USD/INR снижается на фоне укрепления индийской рупии, инфляция в США привлекает внимание

• Индийская рупия восстанавливается против доллара США, так как последний снижается перед данными по CPI в США за июнь.
• Инвесторы ожидают, что инфляция в США вырастет более быстрыми темпами.
• Слабые данные по инфляции в Индии за июнь усиливают надежды на дальнейшее снижение ставки репо Резервного банка Индии.

Индийская рупия (INR) резко восстанавливается против доллара США (USD) во вторник, отправляя пару USD/INR ниже к уровню 85,85 в ходе европейской торговой сессии. Пара снижается, так как индийская рупия торгуется уверенно, несмотря на слабые данные по индексу потребительских цен (CPI) в Индии за июнь, что вызвало надежды на дальнейшее смягчение монетарной политики Резервного банка Индии (RBI) в этом году.

Тем временем доллар США немного снижается перед данными по индексу потребительских цен (CPI) в Соединенных Штатах (США) за июнь, которые будут опубликованы в 12:30 по Гринвичу.

На момент написания индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, немного снижается, но все еще торгуется близко к трехнедельному максимуму около 98,00.

Инвесторы будут внимательно следить за данными CPI, так как они продемонстрируют влияние секторальных тарифов на инфляцию. До сих пор президент США Дональд Трамп ввел 25% тарифы на импорт автомобилей и автокомпонентов и 50% на сталь и алюминий. Он также объявил о дополнительной пошлине в 50% на медь, которая вступит в силу с 1 августа.

По данным CPI, ожидается, что общая инфляция в США вырастет на 2,7% в годовом исчислении, что быстрее, чем 2,4% в мае. За тот же период базовый CPI – который исключает волатильные цены на продукты питания и энергию – вырос более быстрыми темпами на 3% по сравнению с предыдущим показателем 2,8%. В месячном исчислении как общая, так и базовая CPI, по оценкам, выросли на 0,3%, что быстрее, чем предыдущий показатель 0,1%.

Признаки ускоряющегося ценового давления могут отговорить чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) от аргументации в пользу снижения процентных ставок в ближайшей перспективе. Это будет контрастировать с амбициями президента США Трампа, который критиковал ФРС, особенно председателя Джерома Пауэлла, за то, что она не снижает процентные ставки.

В понедельник президент США Трамп снова раскритиковал Пауэлла за поддержание ограничительной монетарной политики, заявив, что процентные ставки должны быть снижены до 1% или ниже. "У нас плохой председатель ФРС, действительно плохой," - сказал Трамп в Белом доме и добавил: "Мы должны быть на уровне 1%. Мы должны быть ниже 1%," - сообщает Fox Business.

Ежедневный обзор рыночных движений: индийская рупия растет, несмотря на слабые данные CPI в Индии за июнь

• Индийская рупия привлекает покупателей, даже несмотря на охлаждение инфляционного давления в Индии. Министерство статистики и реализации программ Индии сообщило в понедельник, что общая инфляция выросла умеренно на 2,1%, по сравнению с прогнозами в 2,5% и 2,82%, зафиксированными в мае. Это был самый низкий показатель за более чем шесть лет.
• Согласно отчету CPI, резкое снижение инфляции на продукты питания из-за обильного муссона значительно способствовало охлаждению ценового давления. Тем временем инфляция по индексу оптовых цен (WPI), который указывает на изменение ценового давления на уровне производителей, упала в отрицательную зону. Это также повысило уверенность в охлаждении ценового давления, открывая путь для дальнейших снижений процентных ставок со стороны RBI в этом году.
• На июньском заседании RBI неожиданно снизил процентные ставки, снизив ставку репо на 50 базисных пунктов (б.п.) до 5,5% и уменьшив норму обязательных резервов (CRR) на 100 б.п. до 3%.
• Тем временем неопределенность вокруг торгового соглашения между США и Индией, как ожидается, сохранит индийскую рупию под давлением. Отчет Bloomberg, опубликованный в выходные, сообщил, что Вашингтон не отправит письмо в Индию, уточняющее взаимные тарифные ставки, которое он уже отправил 22 странам, включая Японию, Канаду, Мексику, Южную Корею и Европейский Союз (ЕС), что увеличивает уверенность инвесторов в том, что обе страны могут подписать торговое соглашение до крайнего срока 1 августа.

Технический анализ: USD/INR испытывает трудности с стабилизацией выше 86,00

USD/INR немного снижается во вторник до уровня около 85,90, который совпадает с 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Пара испытывает трудности с тем, чтобы продолжить рост выше свежего трехнедельного максимума 86,16, зафиксированного в понедельник.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, что указывает на отсутствие импульса у актива с обеих сторон.

С точки зрения снижения, минимум 27 мая на уровне 85,10 будет выступать в качестве ключевой поддержки для основной пары. С точки зрения роста, минимум 24 июня на уровне 86,42 станет критическим препятствием для пары.