- Индийская рупия падает по отношению к доллару США после "голубиного" объявления монетарной политики РБИ.
- РБИ снижает репо-ставку на 25 б.п. до 5,25% и объявляет о проведении операций на открытом рынке на сумму 1 lakh крор рупий.
- Инвесторы ожидают, что ФРС снизит процентные ставки на 25 б.п. до 3,50%-3,75% на следующей неделе.
Индийская рупия (INR) падает по отношению к доллару США (USD) в пятницу, при этом пара USD/INR восстанавливается до уровня около 90,25 после объявления Резервного банка Индии (РБИ) о "голубиной" монетарной политике. РБИ снижает свою репо-ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) до 5,25% и объявляет о вливании 1 лакха крор рупий в экономику через операции на открытом рынке (OMO), инструмент, с помощью которого индийский центральный банк покупает государственные ценные бумаги, а также о трехлетнем свопе USD/INR на сумму 5 миллиардов долларов в декабре.
РБИ объяснил, что члены единогласно решили снизить ставки заимствования на фоне охлаждения инфляционного давления. Губернатор РБИ Санжай Мальхотра заявил, что общая инфляция значительно снизилась и, вероятно, останется ниже прогнозов.
Центральный банк прогнозирует, что как общая, так и базовая инфляция останутся ниже 4% в первой половине 2026 года. Для текущего финансового года РБИ пересмотрел прогнозы инфляции с 2,0% с ранее ожидаемых 2,6%. Учитывая сильные сигналы из данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) за третий квартал, РБИ повысил прогнозы роста для текущего финансового года с 6,8% до 7,3%.
Что касается валютных резервов, РБИ заявил, что у него есть здоровый буфер в 686 миллиардов долларов, который может обеспечить покрытие импорта на более чем 11 месяцев. Губернатор Мальхотра также выразил уверенность в том, что внешний сектор остается "устойчивым", и центральный банк "уверен в том, что сможет комфортно удовлетворить свои потребности во внешнем финансировании".
"Голубое" объявление монетарной политики РБИ ожидается, что окажет давление на индийскую рупию в будущем, которая уже испытывает бремя постоянного оттока зарубежных средств с индийского фондового рынка на фоне тарифных вопросов с Соединенными Штатами (США).
Иностранные институциональные инвесторы (FII) оказались чистыми продавцами на всех четырех торговых днях декабря и распродали акции на сумму 9 964,72 крор рупий за этот период. Зарубежные инвесторы также оставались чистыми продавцами во все месяцы с июля.
В таблице ниже показано процентное изменение курса Индийская рупия (INR) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Курс Индийская рупия был самым слабым против Японская иена.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | INR | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.11% | -0.14% | -0.32% | -0.07% | -0.19% | 0.14% | -0.12% | |
| EUR | 0.11% | -0.03% | -0.23% | 0.05% | -0.06% | 0.24% | -0.00% | |
| GBP | 0.14% | 0.03% | -0.21% | 0.08% | -0.05% | 0.29% | 0.03% | |
| JPY | 0.32% | 0.23% | 0.21% | 0.29% | 0.15% | 0.47% | 0.22% | |
| CAD | 0.07% | -0.05% | -0.08% | -0.29% | -0.13% | 0.19% | -0.05% | |
| AUD | 0.19% | 0.06% | 0.05% | -0.15% | 0.13% | 0.33% | 0.06% | |
| INR | -0.14% | -0.24% | -0.29% | -0.47% | -0.19% | -0.33% | -0.25% | |
| CHF | 0.12% | 0.00% | -0.03% | -0.22% | 0.05% | -0.06% | 0.25% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Индийская рупия из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Доллар США, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять INR (базовая валюта)/USD (валюта котировки).
Ежедневный дайджест рыночных движений: доллар США падает до пятинедельного минимума на фоне голубиных ожиданий в отношении ФРС
- Индийская рупия падает по отношению к доллару США, даже несмотря на то, что доллар США не может удержать свои ближайшие минимумы. На момент публикации индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, отступает к пятинедельному минимуму около 98,75.
- Перспективы доллара США остаются слабыми, так как ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки на заседании по монетарной политике на следующей неделе. Согласно опросу Reuters с 28 ноября по 4 декабря, 82% опрошенных экономистов предсказали, что ФРС снизит свои ключевые ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3,50%-3,75% для поддержки ухудшающихся условий на рынке труда.
- Оптимистичные ожидания по поводу смягчения политики ФРС противоречат протоколу заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) за октябрь, который показал, что несколько членов не считали снижение в декабре целесообразным, оставаясь при этом уверенными, что в будущем потребуется больше снижений ставок.
- На заседании по монетарной политике на следующей неделе инвесторы хотят узнать, насколько ФРС снизит процентные ставки, если решит уменьшить ставку по федеральным фондам на 25 б.п. Кроме того, инвесторы также будут внимательно следить за рекомендациями ФРС по прогнозу на рынке труда.
- Тем временем спрос на труд значительно ослаб, отчасти из-за растущего принятия искусственного интеллекта (AI) компаниями. В четверг ADP США сообщила, что частный сектор потерял 32 тыс. рабочих мест в ноябре, в то время как ожидалось, что будет добавлено 5 тыс. новых работников.
- На сессии в пятницу инвесторы сосредоточатся на данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США за сентябрь, которые будут опубликованы в пятницу.
Технический анализ: USD/INR удерживает ключевую 20-дневную EMA
USD/INR вырос до уровня около 90,25 в пятницу. Пара скорректировалась в четверг после достижения нового исторического максимума около 90,70.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) возвращается к уровню 67,50 после того, как достиг перекупленности на уровне 76,14, сигнализируя о охлаждении растянутого импульса.
Первоначальная поддержка находится на 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) около 89,44; выше этого уровня восходящий тренд останется в силе. С точки зрения роста, пара может продлить свое ралли к уровню 91,00.
Экономика Индии - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
В период с 2006 по 2023 год средние темпы роста индийской экономики составляли 6,13%, что делает ее одной из самых быстрорастущих стран в мире. Высокие темпы роста Индии привлекли большое количество иностранных инвестиций. Это включает прямые иностранные инвестиции (FDI) в физические проекты и непрямые иностранные инвестиции (FII) иностранных фондов в индийские финансовые рынки. Чем выше уровень инвестиций, тем выше спрос на рупию. Колебания спроса в долларах со стороны индийских импортеров также влияют на индийскую рупию.
Индия вынуждена импортировать большую часть своей нефти и бензина, поэтому цены на нефть могут напрямую влиять на курс рупии. На международных рынках нефть в основном продается в долларах США (USD), поэтому, если цена на нефть растет, совокупный спрос на доллары США увеличивается, и индийским импортерам приходится продавать больше рупий, чтобы удовлетворить этот спрос, что приводит к снижению курса рупии.
Инфляция оказывает комплексное воздействие на рупию. В конечном итоге она указывает на увеличение денежной массы, что снижает общую стоимость одной рупии. Однако если инфляция превышает целевой показатель Резервного банка Индии (РБИ) в 4%, РБИ повышает процентные ставки, чтобы снизить ее за счет сокращения кредитования. Более высокие процентные ставки, особенно реальные (разница между процентными ставками и инфляцией), укрепляют рупию. Это делает Индию более выгодным местом для хранения денег международных инвесторов. Снижение инфляции может способствовать укреплению рупии. В то же время снижение процентных ставок может оказать обесценивающее воздействие на рупию.
На протяжении большей части своей новейшей истории Индия демонстрировала дефицит торгового баланса, что означает превышение импорта над экспортом. Поскольку большая часть международной торговли осуществляется в долларах США, бывают периоды когда большой объем импорта приводит к значительному спросу на доллары США. В такие периоды рупия может ослабевать, поскольку ее активно продают, чтобы удовлетворить спрос на доллары. Когда на рынках наблюдается повышенная волатильность, спрос на доллары США может также резко возрасти, что тоже негативно скажется на курсе рупии.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.