USD/INR продолжает бычий тренд на фоне постоянных продаж FIIs на индийском фондовом рынке

• Индийская рупия продолжает падать по отношению к доллару США, пара USD/INR обновляет исторические максимумы около 91,00.
• Розничный индекс потребительских цен (CPI) в Индии вырос на более быстром уровне 0,7% в ноябре, но все еще ниже допустимого диапазона РБИ в 2%-6%.
• Инвесторы ожидают данные по NFP в США для получения новых сигналов о перспективах монетарной политики ФРС.

Индийская рупия (INR) начинает неделю с медвежьей динамикой по отношению к доллару США (USD), продлевая свою полосу потерь на третий торговый день. Пара USD/INR обновляет свой исторический максимум в районе 91,00, так как постоянный отток иностранных средств с индийского фондового рынка на фоне отсутствия каких-либо объявлений о торговой сделке между Соединенными Штатами (США) и Индией постоянно негативно сказывается на индийской рупии.

США и Индия еще не достигли консенсуса, даже несмотря на то, что торговый представитель США Джеймисон Грир заявил на прошлой неделе, что последнее предложение Нью-Дели является "лучшим из всех", что когда-либо видели в Вашингтоне.

На данный момент в декабре иностранные институциональные инвесторы (FII) остаются чистыми продавцами на всех торговых днях и распродали активы на сумму 19 605,51 крор рупий.

На внутреннем фронте розничный индекс потребительских цен (CPI) в Индии оказался выше на уровне 0,71% в годовом исчислении, как и ожидалось, по сравнению с 0,25% в октябре. Однако он остается значительно ниже допустимого диапазона Резервного банка Индии (РБИ) в 2%-6%, что открывает возможность для дальнейших снижений процентных ставок.

Ранее в этом месяце РБИ также снизил свою репо-ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) до 5,25% и сохранил нейтральную позицию по прогнозу монетарной политики.

В понедельник инвесторы сосредоточатся на данных по инфляции оптовых цен (WPI) за ноябрь, которые будут опубликованы в 06:30 по Гринвичу. Ожидается, что данные покажут, что инфляция на уровне производителей снизилась на умеренные 0,6% в годовом исчислении по сравнению с падением на 1,21%, наблюдаемым в октябре.

Трамп рассматривает бывшего члена ФРС Уорша или советника Белого дома Хассета в качестве следующего председателя ФРС

• Индийская рупия продолжает демонстрировать худшие результаты по сравнению с долларом США, даже несмотря на то, что последний остается в напряжении на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) в следующем году проведет больше снижений процентных ставок, чем было заявлено в объявлении о монетарной политике в среду.
• На момент написания долларовый индекс США (DXY), который отслеживает стоимость зеленой валюты по отношению к шести основным валютам, испытывает трудности рядом с восьминедельным минимумом 98,13, зафиксированным в четверг.
• Согласно инструменту CME FedWatch, существует 64,3% вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки как минимум дважды к концу 2026 года. В то время как точечный график ФРС показал, что политики ожидают снижения ставки федеральных фондов до 3,4% к 2026 году, что указывает на еще одно снижение процентной ставки с текущих уровней 3,50%-3,75%.
• Довишные ставки ФРС на следующий год поддерживаются твердыми надеждами на замену председателя Джерома Пауэлла кандидатом от президента США Дональда Трампа, чьи решения будут предвзяты экономической повесткой Трампа.
• Президент США Трамп несколько раз критиковал председателя ФРС Пауэлла за удержание процентных ставок на высоких уровнях с момента его возвращения в Белый дом. Трамп заявил на прошлой неделе, что он доволен смягчением монетарных условий ФРС, но хочет от них большего.
• Тем временем, отчет The Wall Street Journal (WSJ) показал в пятницу, что президент США Трамп склоняется к кандидатуре либо бывшего директора Национального экономического совета Кевина Хассета, либо члена совета управляющих ФРС Кевина Уорша на замену председателю Пауэллу в этом году. "Я думаю, у вас есть Кевин и Кевин. Они оба - я думаю, оба Кевина отличные," - сказал Трамп.
• На внутреннем фронте инвесторы будут внимательно следить за данными по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за ноябрь, которые будут опубликованы во вторник. Инвесторы будут внимательно следить за данными по NFP в США, так как их влияние будет значительным на ожидания рынка относительно перспектив монетарной политики ФРС, зная, что слабые условия на рынке труда в значительной степени привели к снижению процентных ставок на 75 базисных пунктов в этом году.

Технический анализ: USD/INR имеет потенциал для роста к 91,00

USD/INR торгуется с повышением около 90,94 в понедельник. 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне 89,9414 растет, и цена удерживается выше нее, что сохраняет краткосрочный тренд направленным вверх. Восходящая линия тренда от 88,64 поддерживает бычий настрой.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) на уровне 71,70 находится в зоне перекупленности, что может ограничить краткосрочные gains, так как импульс растягивается.

Восходящая скользящая средняя должна служить первой поддержкой при откатах, в то время как закрытие ниже нее сигнализировало бы о более глубокой коррекции к круглой отметке 90,00. В то время как устойчивое укрепление выше текущего уровня будет способствовать дальнейшему росту к 92,00.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ)