USD/INR разворачивается вверх в результате вмешательства иностранных банков

• Индийская рупия восстанавливается после достижения рекордного минимума около 90,75 по отношению к доллару США.
• Инвесторы ожидают, что РБИ снизит свою репо-ставку на 25 б.п. до 5,25% в пятницу.
• Слабые данные по занятости в США от ADP открывают путь для дальнейших снижений процентных ставок ФРС.

Индийская рупия (INR) отскакивает по отношению к доллару США (USD) после падения до рекордных минимумов около 90,75 в ходе торговых часов в Индии в четверг. Индийская валюта прерывает шестидневную серию потерь по отношению к доллару США (USD) после продаж долларов несколькими иностранными банками, сообщает Reuters.

Ранее в тот же день пара USD/INR достигла нового исторического максимума около 90,75, так как индийская рупия продолжала сталкиваться с негативом из-за постоянного оттока иностранных средств с индийского фондового рынка.

Иностранные институциональные инвесторы (FIIs) не прекращают сокращать свои доли на индийском фондовом рынке, несмотря на то, что остаются чистыми продавцами в период с июля по ноябрь. В первые дни декабря FIIs продали акции на сумму 8 020,53 крор рупий в совокупности.

Основной причиной слабого настроения по отношению к индийскому фондовому рынку является отсутствие объявления о торговом соглашении между Индией и Соединенными Штатами (США). Согласно комментариям из Белого дома, которые были сделаны несколько месяцев назад, Индия могла бы стать первой страной, подписавшей двустороннее соглашение с Вашингтоном, но торговые переговоры были отложены из-за напряженности между Индией и Пакистаном. И теперь Индия является одной из немногих стран, которые не заключили торговое соглашение с США. Кроме того, тарифы, наложенные на Индию США, составляют 50%, что является одним из самых высоких показателей среди торговых партнеров Вашингтона, что снизило конкурентоспособность индийских товаров на мировом рынке.

Опрос Reuters среди стратегов FX показал на этой неделе, что индийская рупия может укрепиться по отношению к доллару США в течение следующих трех месяцев, если Индия и США согласуют торговое соглашение. Опрос также показал, что пара может снизиться на 0,3% до уровня около 89,65 в течение следующих 12 месяцев.

На внутреннем фронте инвесторы ожидают объявления монетарной политики Резервного банка Индии, которое запланировано на пятницу. Ожидается, что РБИ снизит свою репо-ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) до 5,25%. В этом году РБИ уже снизил свою репо-ставку на 100 б.п., так как инфляционное давление оставалось низким.

Ежедневный дайджест рыночных движений: частный сектор США сократил 32 тыс. рабочих мест в ноябре

• Доллар США в целом демонстрирует слабые результаты по сравнению с основными валютами на фоне уверенных ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки на следующей неделе.
• На момент написания статьи индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость зеленого доллара по отношению к шести основным валютам, торгуется близко к своему новому месячному минимуму 98,80, зафиксированному в среду.
• Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3,50%-3,75% на заседании в декабре, составляет 89%.
• Трейдеры все более уверены, что ФРС снизит процентные ставки на следующей неделе, так как условия на рынке труда США, похоже, продолжают ухудшаться. В среду ADP США сообщила, что частные работодатели уволили 32 тыс. рабочих мест в ноябре, в то время как ожидалось, что они добавят 5 тыс. новых работников.
• Признаки ослабления спроса на труд часто подчеркивают необходимость смягчения монетарной политики. В последнее время значительное количество членов Комитета по открытым рынкам ФРС (FOMC) также выразили необходимость дальнейшего снижения процентных ставок для поддержки рынка труда.
• «Я рассматриваю монетарную политику как умеренно ограничительную, хотя и несколько менее ограничительную, чем до наших недавних действий, добавляя, что есть место для дальнейшей корректировки в краткосрочной перспективе», - сказал президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс в конце ноября. Уильямс поддержал необходимость дальнейшего расширения монетарной политики, указав на то, что «экономический рост замедлился, а рынок труда постепенно охладился».
• Для получения дополнительных сигналов о перспективах процентных ставок в США инвесторы сосредоточатся на данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) за сентябрь, которые будут опубликованы в пятницу. Однако влияние предпочтительного для ФРС показателя инфляции ожидается ограниченным, так как данные устарели и, следовательно, будут недостаточными для указания на текущее состояние инфляции.

Технический анализ: USD/INR остается выше 20-дневной EMA

USD/INR корректируется к уровню 90,15 после достижения нового исторического максимума около 90,70 в ходе торгов в Индии в четверг.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) возвращается к уровню около 68,01 после достижения перекупленности на уровне 76,14, сигнализируя о охлаждении растянутого импульса.

Начальная поддержка находится на 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) около 89,40; выше этого уровня восходящий тренд останется в силе. С точки зрения роста пара может продолжить ралли к уровню 91,00.