USD/INR падает, так как индийская рупия остается устойчивой, несмотря на замедление роста индийского индекса PMI

• Индийская рупия растет по отношению к доллару США на фоне оптимизма по поводу торговой сделки между США и Индией.
• Рост предварительного индекса PMI HSBC в Индии замедляется из-за умеренного роста активности в сфере услуг.
• Инвесторы ожидают встречи Бессента-Хэ и данных по CPI США за сентябрь.

Индийская рупия (INR) торгуется с повышением по отношению к доллару США (USD) в пятницу. Пара USD/INR падает до уровня около 87,85, так как индийская рупия укрепляется на фоне растущего оптимизма по поводу торговой сделки между Соединенными Штатами (США) и Индией.

На этой неделе отчет из Mint показал, что США и Индия вскоре достигнут торговой сделки, в рамках которой импортные пошлины на товары из Индии будут снижены до 15%-16%. В настоящее время США взимают 50% пошлины на импорт из Индии.

Тем временем опасения по поводу оттока иностранных средств с индийского фондового рынка вновь возобновились, так как иностранные институциональные инвесторы (FIIs) продали акции на сумму 1 165,94 крор в четверг. FIIs оказались продавцами после пяти дней покупок подряд. Однако темп продаж, похоже, значительно превышает то, что они покупали в предыдущие дни. С 15 по 21 октября FIIs увеличили свою долю на сумму 2 262,08 крор на индийском фондовом рынке.

На внутреннем фронте предварительные данные индекса менеджеров по закупкам (PMI) HSBC за октябрь показали, что общая деловая активность росла умеренными темпами. Составной индекс PMI составил 59,9, что ниже 61,0 в сентябре. Рост общей деловой активности замедлился из-за слабого роста активности в сфере услуг. Индекс PMI в сфере услуг упал до 58,8 с предыдущего значения 60,9.

Тем временем индекс PMI в обрабатывающей промышленности вырос до 58,4, что выше 57,7 в сентябре на фоне рационализации налога на товары и услуги (GST). "Предварительный индекс PMI в обрабатывающей промышленности HSBC немного увеличился, вероятно, благодаря снижению ставок GST, что поддерживает внутренний спрос и сдерживает ценовое давление. Новые заказы и объем производства находятся выше средних уровней января-июля. Однако влияние тарифов США продолжает проявляться в новых экспортных заказах и будущих ожиданиях, которые остаются ниже уровней января-июля," - сказал Пранджул Бхандари, главный экономист HSBC по Индии.

Ежедневный дайджест рыночных движителей: доллар США консолидируется перед торговыми переговорами США и Китая

• Доллар США торгуется в ограниченном диапазоне, индекс доллара США (DXY) консолидируется около 99,00 перед торговыми переговорами между министром финансов США Скоттом Бессентом и вице-премьером Китая Хэ Лифэном, которые начнутся в пятницу на полях саммита Ассоциации государств Юго-восточной Азии (АСЕАН) в Малайзии.
• В четверг китайское министерство подтвердило, что вице-премьер Хэ посетит Малайзию для участия в саммите АСЕАН. Ожидается, что главные переговорщики из США и Китая обсудят недавно объявленные экспортные ограничения на редкоземельные минералы со стороны Пекина.
• Инвесторы будут внимательно следить за высокостратегическими торговыми переговорами между США и Китаем, так как глобальные рыночные настроения оставались осторожными в последние несколько недель на фоне торговых трений между обеими странами.
• На внутреннем фронте инвесторы сосредоточатся на задержанном выходе данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за сентябрь и предварительных данных S&P Global PMI за октябрь.
• Обычно данные по CPI в США публикуются во второй или третий неделе каждого месяца. Однако их выход был задержан из-за продолжающегося федерального shutdown.
• Экономисты ожидают, что общий уровень инфляции в США вырос на более быстром уровне 3,1% в годовом исчислении по сравнению с предыдущим значением 2,9%, при этом базовые показатели стабильно увеличиваются на 3,1%. В месячном исчислении общий и базовый CPI, как ожидается, выросли на 0,4% и 0,3% соответственно.
• Признаки охлаждения ценового давления могут подтолкнуть рыночные ожидания дальнейших снижений процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС). Однако высокие показатели инфляции вряд ли ослабят ставки на снижение ФРС, так как последние комментарии чиновников указывают на то, что они больше обеспокоены ухудшением условий на рынке труда.
• Тем временем ожидается, что отчет S&P Global покажет, что индекс PMI для сферы услуг вырос умеренными темпами до 53,5, а индекс PMI для обрабатывающей промышленности стабильно увеличился до 52,0.

Технический анализ: USD/INR ожидает дальнейшего снижения, так как RSI (14) стабилизируется ниже 40,00

Пара USD/INR падает до уровня около 87,85 в ранние часы торгов в Индии в пятницу. Краткосрочный тренд пары остается медвежьим, так как она находится ниже 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется около 88,11.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется ниже 40,00, что указывает на сильный медвежий импульс.

С точки зрения снижения, минимум 21 августа на уровне 87,07 будет выступать в качестве ключевой поддержки для пары. С точки зрения роста, 20-дневная EMA будет ключевым барьером.