USD/INR растет, несмотря на то что РБИ сохраняет уровень репо на уровне 5,25%

• Индийская рупия падает по отношению к доллару США после решения РБИ по политике.
• Индийский центральный банк оставил ключевую процентную ставку на уровне 5,25%, как и ожидалось.
• Ускорение ожиданий "голубиного" настроя ФРС оказало давление на доллар США.

Индийская рупия (INR) торгуется с понижением по отношению к доллару США (USD) в ходе дневных торгов в Индии в пятницу. Пара USD/INR поднимается к отметке 90,60, несмотря на то, что объявление о денежно-кредитной политике Резервного банка Индии (РБИ) оставило ключевую процентную ставку без изменений на уровне 5,25%, как и ожидалось.

Ожидалось, что РБИ сохранит статус-кво, так как в 2025 году он снизил ключевую процентную ставку на 125 базисных пунктов (б.п.), поскольку ценовые давления возросли за последние несколько месяцев, а объявление о торговых сделках с Соединенными Штатами (США) и Европейским Союзом (ЕС) повысило перспективы роста. Индийский центральный банк сохранил "нейтральный" подход к денежно-кредитной политике, отметив, что экономика Индии находится в "хорошем состоянии", несмотря на то, что глобальные неопределенности остаются "высокими".

В целом индийская рупия демонстрирует высокие результаты по всем направлениям с момента подтверждения от Индии и Соединенных Штатов (США), что обе стороны снизят тарифы. В понедельник президент США Дональд Трамп заявил в посте в Truth Social, что тарифы на импорт из Нью-Дели будут снижены до 18% с 50% ранее, и не будет взиматься тариф на экспорт из Вашингтона в Индию, что позже подтвердил премьер-министр Индии (ПМ) Нарендра Моди.

Это событие привело к резкому увеличению индийской рупии, сильному спросу на индийские акции и значительному притоку иностранных средств на индийский фондовый рынок. Однако отсутствие последующих покупок со стороны иностранных институциональных инвесторов (FII) оказывает давление на рыночные настроения.

Согласно данным Национальной фондовой биржи (NSE), FII оказались чистыми продавцами в четверг, распродав свои активы на сумму 2 150,51 крор рупий. Во вторник, на следующий день после торгового перемирия между США и Индией, FII купили акции на сумму 5 236,28 крор рупий.

Ежедневный дайджест: Ожидания "голубиного" настроя ФРС ограничивают ралли доллара США

• Доллар США испытывает трудности с продолжением своей недельной ралли в пятницу, так как перспективы снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) улучшились на фоне ряда слабых данных по рынку труда.
• На момент написания индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость зеленого против шести основных валют, торгуется на 0,1% ниже, около 97,85. Тем не менее, DXY близок к своему недельному максимуму 97,98, зафиксированному в четверг.
• Инструмент CME FedWatch показывает, что трейдеры оценивают вероятность снижения процентных ставок ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3,25%-3,50% на мартовском заседании, увеличившись с 9,4%, зафиксированных в среду.
• Данные по открытым вакансиям JOLTS в США за декабрь показали в четверг, что работодатели разместили 6,542 миллиона новых рабочих мест, что значительно ниже оценок в 7,2 миллиона и предыдущего показателя в 6,928 миллиона.
• В среду ADP сообщила, что частный сектор создал 22 тыс. рабочих мест в январе, что меньше, чем 37 тыс. в декабре.
• Большинство членов Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) выражали обеспокоенность по поводу слабых условий на рынке труда, указывая на необходимость дальнейших снижений процентных ставок для их поддержки.
• Для получения дополнительных сигналов о текущем состоянии занятости инвесторы будут сосредоточены на данных по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за январь, которые будут опубликованы в среду. Данные были задержаны из-за частичного закрытия федерального правительства, которое возобновилось во вторник.

Технический анализ: USD/INR ожидает дальнейшего снижения к 89,50

На дневном графике USD/INR торгуется на уровне 90,3790. Цена удерживается ниже 20-EMA на уровне 90,9282, которая наклонена вниз и ограничивает отскоки. Это выравнивание сохраняет краткосрочный уклон в сторону понижения. RSI на уровне 42 (нейтральный) находится ниже своей средней линии 50, подтверждая угасание импульса. Пока спот остается ниже 20-EMA, ралли могут остановиться, и пара продолжит тестировать более низкие уровни.

Сигналы тренда остаются слабыми, 20-EMA снижается в последние сессии и усиливает постоянное предложение. RSI продолжает снижаться, сейчас на уровне 42 (нейтральный), не достигая перепроданности. Восстановление через 20-EMA на уровне 90,9282 улучшит тон и откроет пространство для стабилизации, в то время как неудача в восстановлении сохранит риск снижения.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)