- Индийская рупия опускается до нового исторического минимума на уровне 94,23 по отношению к доллару США.
- Постоянные оттоки капитала с индийского фондового рынка тянут индийскую валюту вниз.
- Ожидается, что ФРС дольше сохранит процентные ставки на прежнем уровне.
Индийская рупия (INR) продолжает падение по отношению к доллару США (USD) в пятницу после выходного дня накануне. Пара USD/INR поднимается к отметке около 94,23, что является историческим максимумом, поскольку индийская валюта продолжает испытывать значительное давление из-за постоянных оттоков иностранных инвестиций с индийского фондового рынка, роста цен на нефть на фоне конфликтов на Ближнем Востоке и заметного восстановления доллара США.
Постоянные продажи FIIs сильно бьют по индийской рупии
Иностранные инвесторы последовательно избавляются от своих долей на индийском фондовом рынке, поскольку рост цен на нефть из-за совместного наступления США и Израиля против Ирана вызвал неопределенность в отношении ожиданий по прибыли индекса Nifty 50 за четвертый квартал финансового года 2025-26.
Теоретически компании несут бремя возросших затрат на сырье, либо снижая маржу прибыли, либо перекладывая расходы на потребителей, что в обоих случаях приводит к расхождению между прогнозируемой прибылью и фактическими показателями.
По состоянию на март, иностранные институциональные инвесторы (FIIs) оставались чистыми продавцами во все торговые дни и продали доли на сумму 81 262,5 крор рупий.
Доллар США восстанавливается после распродажи в четверг
На момент публикации индекс доллара США (DXY), отслеживающий стоимость американской валюты по отношению к шести основным валютам, торгуется почти на 0,3% выше, около 99,45. Индекс USD восстанавливается после минимума в четверг около 99,00 на фоне спекуляций, что Федеральная резервная система (ФРС) удержит процентные ставки на текущем уровне до конца года.
Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность того, что ФРС сохранит процентные ставки на текущем уровне или выше диапазона 3,50%-3,75% на декабрьском заседании, составляет 80%, что вдвое выше 40%, зафиксированных неделю назад. Спекуляции о том, что ФРС не будет снижать ставки в течение всего года, усилились из-за разрыва привязки инфляционных ожиданий по всему миру на фоне роста цен на нефть.
В четверг доллар США снизился более чем на 1% после заявлений нескольких мировых центральных банков, которые также выразили предпочтение жестким монетарным условиям на фоне ускоряющихся прогнозов инфляции, что уменьшило опасения возможной дивергенции политики между ФРС и другими центральными банками.
Технический анализ: USD/INR преодолевает отметку 94,00
Пара USD/INR подскакивает до уровня около 94,23 в пятницу. Краткосрочный уклон является бычьим, поскольку цена поднимается выше растущей 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), подтверждая сильный восходящий тренд. Недавний скачок увеличил расстояние от 20-дневной EMA, демонстрируя сильное давление покупателей, а не постепенный рост.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) на уровне 80 сигнализирует о перекупленности после серии закрытий выше с показателей средней зоны, что указывает на силу тренда, но также и на зрелую фазу в этом восходящем движении.
Первое сопротивление расположено около психологического уровня 95,00, при этом покупатели сохраняют контроль. Снизу ближайшая поддержка находится около максимума 13 марта на уровне около 93,00, близко к предыдущей зоне пробоя и выше 20-дневной EMA около 92,35, где откаты будут проверять целостность тренда. Дневное закрытие ниже 92,30 ослабит бычью структуру и откроет путь к вторичной поддержке на 91,80, в то время как удержание выше этого уровня сохранит фокус на повторных тестах сопротивления.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
(В этом материале в 10:25 по Гринвичу была внесена корректировка: в первом пункте указано, что индийская рупия опускается до нового исторического минимума на уровне 94,23, а не 93,90.)
Экономика Индии - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
В период с 2006 по 2023 год средние темпы роста индийской экономики составляли 6,13%, что делает ее одной из самых быстрорастущих стран в мире. Высокие темпы роста Индии привлекли большое количество иностранных инвестиций. Это включает прямые иностранные инвестиции (FDI) в физические проекты и непрямые иностранные инвестиции (FII) иностранных фондов в индийские финансовые рынки. Чем выше уровень инвестиций, тем выше спрос на рупию. Колебания спроса в долларах со стороны индийских импортеров также влияют на индийскую рупию.
Индия вынуждена импортировать большую часть своей нефти и бензина, поэтому цены на нефть могут напрямую влиять на курс рупии. На международных рынках нефть в основном продается в долларах США (USD), поэтому, если цена на нефть растет, совокупный спрос на доллары США увеличивается, и индийским импортерам приходится продавать больше рупий, чтобы удовлетворить этот спрос, что приводит к снижению курса рупии.
Инфляция оказывает комплексное воздействие на рупию. В конечном итоге она указывает на увеличение денежной массы, что снижает общую стоимость одной рупии. Однако если инфляция превышает целевой показатель Резервного банка Индии (РБИ) в 4%, РБИ повышает процентные ставки, чтобы снизить ее за счет сокращения кредитования. Более высокие процентные ставки, особенно реальные (разница между процентными ставками и инфляцией), укрепляют рупию. Это делает Индию более выгодным местом для хранения денег международных инвесторов. Снижение инфляции может способствовать укреплению рупии. В то же время снижение процентных ставок может оказать обесценивающее воздействие на рупию.
На протяжении большей части своей новейшей истории Индия демонстрировала дефицит торгового баланса, что означает превышение импорта над экспортом. Поскольку большая часть международной торговли осуществляется в долларах США, бывают периоды когда большой объем импорта приводит к значительному спросу на доллары США. В такие периоды рупия может ослабевать, поскольку ее активно продают, чтобы удовлетворить спрос на доллары. Когда на рынках наблюдается повышенная волатильность, спрос на доллары США может также резко возрасти, что тоже негативно скажется на курсе рупии.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.