USD/INR подскочил, так как торговая безысходность в США приводит к продажам со стороны FIIs

• Индийская рупия резко снижается, так как иностранные институциональные инвесторы продолжают распродажу своих активов на индийском фондовом рынке.
• Ожидается, что РБИ продолжит снижать процентные ставки в ближайшей перспективе.
• Бостик из ФРС подчеркивает необходимость ограничительной процентной политики для сдерживания инфляционных рисков.

Индийская рупия (INR) достигла нового двухмесячного минимума по отношению к доллару США (USD) в пятницу. Пара USD/INR выросла на 0,55% до уровня около 91,15, так как индийская рупия показывает слабые результаты по всему спектру на фоне непрерывного оттока иностранных средств с индийского фондового рынка.

В среду иностранные институциональные инвесторы (FIIs) распродали свои активы на сумму 4 781,24 крор рупий, согласно данным NSE. Давление продаж со стороны FIIs продолжается на индийском фондовом рынке на фоне отсутствия объявления о торговой сделке между Соединенными Штатами (США) и Индией. На данный момент в январе FIIs остаются чистыми продавцами в девяти из десяти торговых дней и сократили свои активы на сумму 21 706,27 крор рупий.

На этой неделе прошли торговые переговоры между министром иностранных дел Индии Субраманьямом Джайшанкаром и государственным секретарем США Марко Рубио, которые оба назвали "хорошими" в своих постах в социальных сетях, но настроение зарубежных инвесторов по отношению к индийскому фондовому рынку остается слабым на фоне отсутствия прорыва в торговых обсуждениях.

Экономисты HSBC также отметили, что слабые капитальные притоки на индийский фондовый рынок являются серьезной проблемой для индийской рупии.

С экономической точки зрения данные о розничной и оптовой инфляции в Индии за декабрь показали рост ценового давления, но это вряд ли помешает Резервному банку Индии (РБИ) продолжить снижение процентных ставок в ближайшей перспективе. Хотя индекс потребительских цен (CPI) вырос на более быстром уровне 1,33% в годовом исчислении (YoY), он все еще ниже допустимого диапазона РБИ в 2%-6%.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Инвесторы ожидают, что ФРС сохранит процентные ставки на прежнем уровне в конце этого месяца

• Индийская рупия торгуется ниже по отношению к доллару США, даже несмотря на то, что последний немного снижается перед длинными выходными в США. На момент написания индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, немного снижается до уровня около 99,28. Тем не менее, DXY все еще близок к своему шестинедельному максимуму 99,50, зафиксированному накануне.
• В четверг доллар США резко укрепился после ястребиных высказываний чиновников Федеральной резервной системы (ФРС). Президент Федерального резервного банка Канзаса Джеффри Шмид и президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик подчеркнули необходимость поддержания ограничительной позиции по процентным ставкам, ссылаясь на риски роста инфляции.
• «Нам нужно оставаться ограничительными, потому что инфляция слишком высока», - сказал Бостик в четверг, добавив: «Я ожидаю, что инфляционное давление будет продолжаться до 2026 года, так как многие компании все еще включают тарифы в цены».
• Согласно инструменту CME FedWatch, ФРС, вероятно, сохранит процентные ставки на текущем уровне 3,50%-3,75% на январском заседании по политике.
• В дальнейшем основным триггером для цены на серебро станет объявление нового председателя ФРС Белым домом. Президент США Трамп заявил в декабре, что он объявит преемника председателя ФРС Джерома Пауэлла в январе.
• Комментарии Трампа в его последних интервью показывают, что экономический советник Белого дома Кевин Хассетт, бывший председатель ФРС Кевин Уорш и действующие члены ФРС Кристофер Уоллер и Мишель Боуман являются основными претендентами на замену Джерома Пауэлла.

Технический анализ: USD/INR нацелен на повторное достижение исторического максимума около 91,50

USD/INR стремительно растет до уровня около 91,15 на момент написания. 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) растет и продолжает поддерживать рост. Движение цены держится выше этого динамического показателя, что сдерживает откаты.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) составляет 64,23 (бычий), демонстрируя сильный импульс, без признаков перекупленности. Начальная поддержка находится на уровне 50-EMA на 89,9134.

Пока пара держится выше средней, предпочтение отдается дальнейшему росту, в то время как закрытие ниже этого уровня ослабит настрой и откроет путь к более глубокому откату.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)