USD/INR снижается, так как индийская рупия остается устойчивой на фоне сделки США-Индия

• Индийская рупия продолжает уверенно торговаться против доллара США на фоне эйфории от торгового перемирия между США и Индией.
• Инвесторы ожидают, что Резервный банк Индии (РБИ) оставит процентную ставку по репо на уровне 5,25%.
• ФРС вряд ли снизит процентные ставки на заседаниях в марте и апреле.

Индийская рупия (INR) немного укрепляется на открытии против доллара США (USD) в четверг. Пара USD/INR торгуется слабо около 90,50, так как индийская рупия удерживает приросты, вызванные торговым перемирием между США и Индией.

В понедельник президент США Дональд Трамп и премьер-министр Индии Нарендра Моди подтвердили снижение тарифов на экспорт Нью-Дели в Вашингтон с 50% до 18%, что включало штрафные тарифы за покупку нефти у России.

Это событие привело к сильному ралли на индийском фондовом рынке и индийской рупии, наряду с значительными покупками со стороны зарубежных инвесторов. В среду чистые инвестиции иностранных институциональных инвесторов (FIIs) в денежном сегменте индийского фондового рынка составили 5 236,28 крор.

Тем не менее, торговое перемирие между США и Индией оказывается незначительным для возвращения иностранных институциональных инвесторов (FIIs) на Далал-стрит, учитывая их номинальные инвестиции в среду. Иностранные инвесторы вложили всего 29,79 крор рупий в индийский рынок акций накануне.

Интерес иностранных инвесторов к индийскому рынку акций остается подавленным, даже после подтверждения тарифного перемирия между обеими странами, что может негативно сказаться на индийской рупии в долгосрочной перспективе. Индийская валюта оставалась худшим исполнителем среди азиатских валют в 2025 году из-за торговых напряжений между США и Индией.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Ожидается, что РБИ оставит процентную ставку по репо на уровне 5,25%

• Индийская рупия торгуется немного выше по отношению к доллару США, даже несмотря на то, что последний торгуется в целом уверенно на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) не будет снижать процентные ставки в ближайшее время.
• На момент написания индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, торгуется на 0,15% выше, близко к 97,80, что является самым высоким уровнем за более чем неделю.
• Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры уверены, что ФРС оставит процентные ставки без изменений в диапазоне 3,50%-3,75% на своих заседаниях по монетарной политике в марте и апреле.
• Губернатор Федеральной резервной системы Лиза Кук заявила на мероприятии в Экономическом клубе в Майами в среду, что разумно оставаться в стороне и оставить процентные ставки стабильными, пока инфляция продолжает двигаться к целевому уровню центрального банка в 2%.
• Тем временем ожидания от назначенного нового председателя ФРС Кевина Уорша, что снижение процентных ставок не будет агрессивным в его срок, также оказывают значительное давление на перспективы «голубиной» монетарной политики. Уорш известен своей предрасположенностью к меньшему балансу и более сильному доллару США с его предыдущего срока в качестве губернатора ФРС.
• Вопреки ожиданиям рынка, президент США Дональд Трамп уверен, что Уорш снизит процентные ставки после возвращения в ФРС. «Я имею в виду, если бы он пришел и сказал: 'Я хочу их [процентные ставки] повысить', он бы не получил эту работу», - сказал Трамп в интервью NBC в среду, когда его спросили, ожидает ли он, что Уорш снизит ставки по займам.
• Что касается экономических данных, данные по изменению занятости ADP за январь оказались ниже ожиданий, в то время как индекс деловой активности в сфере услуг ISM расширился с устойчивым темпом. ADP сообщила, что частный сектор создал 22 тыс. новых рабочих мест, что ниже оценок в 48 тыс. и предыдущего значения в 37 тыс. Индекс PMI в сфере услуг остался стабильным на уровне 53,8, что выше консенсуса в 53,5.
• В Индии инвесторы ожидают объявления монетарной политики Резервного банка Индии (РБИ) в пятницу, в котором ожидается, что он оставит процентную ставку по репо на уровне 5,25%, так как влияние недавних снижений процентных ставок еще не передалось экономике.
• Тем не менее, ожидается, что индийский центральный банк оставит дверь открытой для снижения процентных ставок на предстоящих заседаниях по монетарной политике, так как розничный индекс потребительских цен (CPI) в Индии оставался значительно ниже допустимого диапазона центрального банка в 2%-6% в течение нескольких месяцев.

Технический анализ: USD/INR остается около трехнедельного минимума 90,50

На дневном графике пара USD/INR торгуется на уровне 90,5740. Пара удерживается ниже 20-EMA, которая развернулась, сохраняя краткосрочный медвежий настрой. Нисходящий наклон средней подчеркивает ослабление восходящего давления. RSI на уровне 44,93 находится ниже своей средней линии, подтверждая слабый импульс. Отскок столкнется с первоначальным сопротивлением на уровне 20-EMA на 91,0001.

Медвежья динамика сохраняется, пока цена остается ниже снижающейся средней, и ралли ограничиваются предложением. Если RSI не сможет вернуть 50 и импульс останется слабым, пара может продолжить откат. Убедительное закрытие выше скользящей средней изменит настройку на стабилизацию и фазу восстановления.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)