- USD/CAD торгуется вблизи 1,3945, продолжая ралли пятницы и отмечая четвертую подряд сессию роста.
- Торговое перемирие между США и Китаем поднимает глобальный интерес к риску, поддерживая доллар США.
- Рынки ожидают данных по CPI США во вторник, комментариев ФРС и более широких макрообновлений.
Доллар США (USD) торгуется выше по отношению к канадскому доллару (CAD) в начале недели, поддерживаемый возобновленным интересом к риску после соглашения о торговле между США и Китаем, различиями в ожиданиях процентных ставок и ожиданием основных экономических данных США.
На момент написания USD/CAD торгуется около 1,3945, поддерживая бычий импульс с пятницы.
Приостановка тарифов США и Китая поднимает настроение и поддерживает доллар США
Настроение в отношении риска улучшилось после того, как официальные лица США и Китая согласовали 90-дневную паузу в введении новых тарифов, что ослабило давление на глобальные цепочки поставок и смягчило опасения по поводу краткосрочного экономического замедления.
Хотя Канада не участвует напрямую в соглашении, это развитие укрепило глобальные ожидания спроса и усилило доллар США, повысив рыночную уверенность.
Торговое перемирие также укрепило ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) будет поддерживать свою ограничительную политику дольше, особенно поскольку инфляция остается выше целевого уровня, а устойчивость на рынке труда сохраняется.
Ключевые данные США и выступления ФРС определят направление USD/CAD
На этой неделе представляется плотный макроэкономический календарь, который может определить направление USD/CAD. Во вторник все взгляды будут прикованы к отчету по индексу потребительских цен (CPI) США за апрель.
Рынки ожидают увеличения на 0,3% м/м как по основному, так и по базовому CPI, при этом годовые показатели, как ожидается, останутся стабильными на уровне 2,4% и 2,8% соответственно.
Хотя CPI является критическим показателем для политики ФРС, он является частью более широкой картины. Перспективы также будут определяться комментариями нескольких чиновников ФРС, в частности председателя Джерома Пауэлла, который должен выступить в четверг. Его замечания последуют за ранее сделанными комментариями управляющих Уоллера, Джефферсона и Дейли в начале недели.
Вместе эти события помогут прояснить, склонна ли ФРС поддерживать текущую политику или рассмотреть возможность снижения ставок позже в этом году. Согласно CME FedWatch, первое снижение ставки теперь ожидается в сентябре, хотя этот график остается очень чувствительным к предстоящим данным.
Сигналы слабости на рынке труда Канады
Тем временем внутренние факторы продолжают давить на канадский доллар. Отчет по рынку труда в пятницу от Статистического управления Канады показал чистый прирост занятости на 7 400 рабочих мест в апреле, что выше прогноза в 2 500. Однако уровень безработицы неожиданно вырос до 6,9%, что является самым высоким уровнем с конца 2023 года, за исключением искажений, связанных с пандемией.
Отчет показывает признаки ослабления на рынке труда, особенно в производственном секторе, где потери рабочих мест продолжают ускоряться. Эти тенденции увеличили ожидания возможного снижения ставки Банком Канады уже в июне, что еще больше расширяет разрыв в политике с ФРС и подрывает поддержку для луни.
USD/CAD близок к 1,40, так как нарастает бычий импульс
USD/CAD пробила уровень коррекции Фибоначчи 61,8% от ралли с сентября 2024 по февраль 2025, который находится на уровне 1,3944. Динамика цен теперь сталкивается с 200-дневной скользящей средней (в настоящее время на уровне 1,4018), при этом следующее сопротивление ожидается на уровне 50% коррекции на 1,4106.
Дневной график USD/CAD
Устойчивое закрытие выше области 1,4018 укрепит бычий импульс и откроет путь к апрельскому максимуму на 1,4415 и, возможно, к мартовскому максимуму на 1,4536. Однако краткосрочная консолидация возможна, учитывая сильный рост с минимума мая, особенно с учетом предстоящих данных с высоким воздействием и комментариев ФРС.
Снизу поддержка находится на уровне 1,3944 (пробитый уровень Фибоначчи), за которым следует минимум ноября 2024 года на 1,3823. Индекс относительной силы (RSI) движется вверх и в настоящее время находится около 55,6, что указывает на наличие пространства для дальнейшего роста до появления условий перекупленности.
Канадский доллар FAQs
Ключевыми факторами, влияющими на курс канадского доллара (CAD), являются уровень процентных ставок, установленных Банком Канады (BoC), цены на нефть, крупнейший экспорт Канады, состояние ее экономики, инфляция и торговый баланс, который представляет собой разницу между стоимостью канадского экспорта и стоимостью его импорта. К другим факторам относятся настроения на рынке – покупают ли инвесторы более рискованные активы (risk-on) или ищут безопасные убежища (risk-off), при этом тяга к риску положительна для CAD. Состояние экономики США, как крупнейшего торгового партнера Канады, также является ключевым фактором, влияющим на канадский доллар.
Банк Канады (BoC) оказывает значительное влияние на курс канадского доллара, устанавливая уровень процентных ставок, по которым банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок для всех. Основной целью Банка Канады является поддержание инфляции на уровне 1-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно более высокие процентные ставки, как правило, положительно влияют на канадский доллар. Банк Канады также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое из них является отрицательным для канадского доллара, а второе - положительным для канадского доллара.
Цена на нефть является ключевым фактором, влияющим на стоимость канадского доллара. Нефть является крупнейшим предметом экспорта Канады, поэтому цена на нефть, как правило, оказывает непосредственное влияние на стоимость канадского доллара. Как правило, при росте цен на нефть CAD также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на нефть происходит обратное. Более высокие цены на нефть также приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса, что также способствует росту курса канадского доллара.
Хотя инфляция всегда считалась негативным фактором для валюты, поскольку она обесценивает деньги, в наше время с ослаблением контроля за трансграничным движением капитала все стало иначе. Более высокая инфляция, как правило, заставляет центральные банки повышать процентные ставки, что привлекает больший приток капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в Канаде является канадский доллар.
Выходящие макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут оказывать влияние на канадский доллар. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на направление движения канадского доллара. Сильная экономика благоприятна для канадского доллара. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Канады повысить процентные ставки, что приведет к укреплению валюты. Однако если экономические данные будут слабыми, канадский доллар, скорее всего, упадет.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Прогноз по EUR/USD: Оптимизм по поводу торговой сделки повышает спрос на доллар США
Пара EUR/USD упала в понедельник, торгуясь на уровне 1,1072 на европейской сессии, и находилась около уровня 1,1110 в начале американской сессии. Доллар США (USD) резко вырос на фоне облегчения, так как США и Китай согласились на...
Прогноз по биткоину: BTC приближается к новому историческому максимуму на фоне оптимизма рынков по поводу торговой сделки между США и Китаем
Цена биткоина (BTC) стабилизируется в районе $104 000 на момент написания в понедельник после роста на 10,44% на предыдущей неделе. Настроение на рынке рисковых активов набирает обороты, так как США и Китай согласовали...
Неделя на Форекс: Рынки держат равнение на торговую войну, геополитические риски, связанные с нефтью, и розничные продажи в США
Неугомонный потребитель в США находится в центре внимания, когда речь идет о макроданных. Тем не менее, вихрь дипломатии - особенно в отношении торговли - может спровоцировать более серьезные движения. США введут только 30%...
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.