Прогноз по AUDUSD: вероятно дальнейшее ослабление ниже 0,6350

• AUD/USD упал до многодневных минимумов ниже уровня поддержки 0,6400.
• Доллар США набрал дополнительную скорость после позитивных торговых переговоров между США и Китаем.
• Внимание переключается на публикацию данных по инфляции в США во вторник.

Австралийский доллар (AUD) продолжил падение в понедельник, продлевая месячную коррекцию против доллара США (USD).

На самом деле, AUD/USD углубил недавний прорыв критической 200-дневной простой скользящей средней, увеличив падение до многодневных минимумов около 0,6360 в ответ на интенсивное покупательское давление вокруг доллара.

AUD/USD начал неделю с понижением, находясь под давлением общего укрепления доллара США, даже несмотря на улучшение настроений после конструктивных торговых переговоров между США и Китаем, прошедших в выходные в Швейцарии.

Хотя рост доллара оказал давление на пару, прогресс на торговом фронте в конечном итоге может принести пользу австралийскому доллару, учитывая сильные экономические связи Австралии с Китаем.

Что касается политики, Народный банк Китая (PBoC) недавно ввел целенаправленные меры смягчения в ответ на ослабление внутренних данных, включая снижение 7-дневной обратной репо-ставки и уменьшение коэффициента резервирования (RRR). Дополнительные усилия включали увеличение кредитных квот и снижение ставок, направленных на определенные сектора.

Последние данные в Китае показали, что уровень инфляции вырос на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем в апреле, в то время как за последние двенадцать месяцев он снизился на 0,1%.

Дивергенция в путях ставок под пристальным вниманием

Дивергенция в монетарной политике также повлияла на недавние движения AUD/USD. Хотя как Федеральная резервная система (ФРС), так и Резервный банк Австралии (РБА) сохранили ставки на прежнем уровне, их прогнозы различаются.

Председатель ФРС Джером Пауэлл сохранил ястребиный тон, повторив позицию «выжидания» после решения ФРС. В отличие от этого, губернатор РБА Мишель Буллок указала на постоянную инфляцию и напряженность на рынке труда как на обоснование сохранения ставки на уровне 4,10%.

Хотя рынки все еще закладывают в цены потенциальное снижение на 25 базисных пунктов на заседании РБА 20 мая, ожидания более глубокого смягчения уменьшились, и прогнозы теперь указывают на снижение до 125 базисных пунктов в течение следующего года.

Сигналы позиционирования вызывают осторожный оптимизм

Последние данные CFTC показали, что чистые короткие позиции по AUD упали до восьминедельного минимума около 48,3K контрактов по состоянию на 6 мая. Небольшое снижение открытого интереса указывает на то, что настроения могут стабилизироваться.

Техническая картина: смешанные сигналы

С технической точки зрения, чистый прорыв выше 200-дневной простой скользящей средней (SMA) вероятно, изменит прогноз по AUD/USD в более конструктивную сторону.

Уровни сопротивления находятся на уровне максимума 2025 года 0,6514 (7 мая), за которым следует пик ноября 2024 года на уровне 0,6687.

Снизу промежуточная поддержка наблюдается на 55-дневной и 100-дневной SMA — в настоящее время на уровнях 0,6314 и 0,6288 соответственно. Прорыв этих уровней может открыть путь к минимуму 2025 года на уровне 0,5913 и, возможно, к минимуму пандемийного периода около 0,5506.

Индикаторы импульса показывают ранние признаки ослабления силы, при этом индекс относительной силы (RSI) снижается до 49, а средний направленный индекс (ADX) отступает к 21.

Дневной график AUD/USD

Прогноз: осторожно конструктивный

Хотя технические и позиционные сигналы выглядят смешанными, более широкий прогноз для AUD остается ограниченным. Кроме того, устойчивый внутренний уровень инфляции, зависимость от китайского спроса и надежды на торговом фронте, как ожидается, будут поддерживать волатильность цен на данный момент.