- Золото консолидируется выше $4 000 на фоне снижения доходности казначейских облигаций.
- Устойчивая базовая инфляция PCE поддерживает ожидания повышения ставок ФРС.
- Свидетельства Уорша, данные по занятости и ISM формируют следующий катализатор.
Цена золота (XAU/USD) в пятницу отыгрывает часть потерь, достигнув двухдневного максимума $4 096, поскольку доллар США немного снижается вместе с доходностью казначейских облигаций после того, как инвесторы сократили ставки на ужесточение политики Федеральной резервной системы (ФРС). Пара XAU/USD торгуется на уровне $4 076, с ростом на 1,24%.
XAU/USD растет на фоне сокращения ставок на ужесточение ФРС
Желтый металл не смог набрать значительный импульс за последние несколько дней, несмотря на то, что доходность 10-летних казначейских облигаций США с среды упала почти на 14 базисных пунктов до 4,374%. Ожидания снижения цен после разрешения конфликта между США и Ираном и повторного открытия Ормузского пролива привели к падению цен на нефть и доходности казначейских облигаций США.
Индекс доллара США (DXY), который измеряет динамику доллара по отношению к шести основным валютам, снизился на 0,10% до 101,33, что является поддержкой для цен на драгоценные металлы.
Тем временем последний отчет по инфляции в США, базовый индекс цен на личное потребление (PCE), который является предпочтительным показателем инфляции ФРС, вырос на 3,4% в годовом выражении в мае, как и ожидалось, по сравнению с 3,3% в апреле и значительно выше целевого уровня центрального банка США в 2%.
Эти данные оправдывают стремление ястребов ФРС к дальнейшему ужесточению, во главе с президентом ФРБ Миннеаполиса Нилом Кашкари, который прогнозирует одно повышение ставки в 2026 году и заявил Bloomberg, что «широко распространенная инфляция» требует повышения ставок.
В четверг президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби отметил, что базовая инфляция остается слишком высокой и движется в неправильном направлении. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс добавил, что инфляция все еще слишком высока, хотя политика находится в «хорошем положении».
Недавние данные из США показали, что индекс потребительских настроений Университета Мичигана за июнь улучшился с 48,9 до 49,5 по окончательному значению, превысив прогнозы и показатель мая в 44,8. Дополнительные данные показали, что инфляционные ожидания на один год остались неизменными на уровне 4,6%, а на пять лет снизились с 3,4% до 3,3%.
В целом трейдеры ожидают повышения процентных ставок ФРС. Данные Prime Terminal показывают, что на сентябрьском заседании вероятность повышения ставки составляет 73%, при этом фьючерсы на фонды ФРС подразумевают ужесточение на 18,46 базисных пунктов.
На следующей неделе в экономическом календаре США запланировано выступление председателя ФРС Кевина Уорша перед Конгрессом, публикация ключевых данных по занятости в несельскохозяйственном секторе за июнь и выпуск индекса деловой активности в производственном секторе ISM за июнь.
Прогноз цены XAU/USD: золото отскакивает, но сталкивается с сильным сопротивлением на уровне $4 100
Ценовое движение показывает, что золото по-прежнему имеет нисходящую направленность, если только покупатели не преодолеют ключевые технические уровни сопротивления, такие как дневной минимум 23 марта, ставший сопротивлением на уровне $4 098, перед круглым уровнем $4 100.
Моментум, измеряемый индексом относительной силы (RSI), направлен к нейтральному уровню, но остается медвежьим. Однако трейдерам следует учитывать, что RSI сформировал положительную дивергенцию, указывающую на восходящий импульс, в то время как ценовое движение XAU/USD сигнализирует об обратном, фиксируя понижающиеся минимумы. Следовательно, в краткосрочной перспективе ожидается дальнейший рост, но для его реализации необходимо пробить некоторые уровни сопротивления.
Если XAU/USD преодолеет $4 098, следующим сопротивлением станет психологический уровень $4 100, за которым следуют ключевые психологические уровни $4 150 и $4 200. Далее находится нисходящее сопротивление в диапазоне $4 280-$4 300.
Вниз по пути наименьшего сопротивления первая поддержка XAU/USD расположена на уровне $4 050, за ней следует $4 000. Ниже этого уровня находится минимум с начала года (YTD) на $3 959.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD: занятость в США и лидеры центральных банков выходят на сцену
Пара EUR/USD резко упала второй подряд неделей, опускаясь до 1,1324 перед восстановлением к текущей зоне цен 1,1410. Индекс доллара США (DXY) достиг пика на уровне 101,80, самого высокого за чуть более чем год, продолжая положительный импульс, вызванный ястребиным сохранением статуса-кво Федеральной резервной системой (ФРС) и ослаблением напряженности на Ближнем Востоке.
Золото: распродажа усиливается, ставя под угрозу уровень $4 000
Золото (XAU/USD) немного подросло в начале недели, прежде чем развернуться вниз и упасть до самого низкого уровня с ноября, ниже $4 000. Хотя драгоценный металл сумел найти опору, он не смог запустить решительный отскок и завершил неделю глубоко в минусе.
GBP/USD борется за отметку 1,3200 на фоне готовящегося ухода в отставку премьер-министра Великобритании Стармера
Пара GBP/USD сталкивается с умеренным давлением продаж на азиатских торгах в начале недели в понедельник, так как фунт стерлингов остается уязвимым на фоне политического хаоса в Великобритании. Ожидается, что премьер-министр Великобритании Кир Стармер объявит в понедельник план выхода, открывая путь для Энди Бернхэма стать премьер-министром.
Биткоин: BTC достигает 20-месячного минимума, продолжатся ли трудности?
Биткоин (BTC) немного восстанавливается, торгуясь на уровне $66 000 в пятницу после достижения нового годового минимума в $58 115 ранее на этой неделе, что является самым низким уровнем с октября 2024 года. Институциональные продажи усилились, поскольку спотовые ETF зафиксировали чистый отток в размере $1,35 млрд по состоянию на четверг.
Вот что нужно знать в пятницу, 26 июня:
Рынки сохраняют осторожный настрой в утренние часы европейской сессии, поскольку азиатские акции несут значительные потери под давлением продолжающейся распродажи акций технологического сектора. Экономический календарь не предложит данных с высоким влиянием. Позже на американской сессии Университет Мичигана опубликует пересмотренные данные по индексу потребительских настроений за июнь, а несколько политиков Федеральной резервной системы выступят с речами.