- Цена на золото растет примерно до $4 215 в начале азиатской сессии в понедельник.
- Приток средств в ETF, обеспеченные золотом, достиг максимума за четыре года.
- Трейдеры готовятся к публикации ключевых отчетов по инфляции в США на этой неделе в поисках новых импульсов.
Цена на золото (XAU/USD) растет и приближается к отметке $4 215 в начале азиатской сессии в понедельник. Драгоценный металл продолжает ралли на фоне растущего спроса на биржевые фонды, обеспеченные золотом, и ослабления доллара США (USD).
Желтый металл получает некоторую поддержку со стороны растущего инвестиционного спроса: согласно данным Bloomberg, приток средств в биржевые фонды, обеспеченные золотом, достиг максимума за четыре года. Кроме того, Народный банк Китая (PBoC) увеличил свои резервы на 740 000 унций в сентябре, продлив серию покупок до 23 месяцев подряд.
За возобновившимся обострением напряженности на Ближнем Востоке будут внимательно следить. Возглавляемая Саудовской Аравией коалиция заявила в воскресенье, что неопознанный снаряд попал в пассажирский терминал международного аэропорта имени короля Халида в Эр-Рияде. Хуситы вскоре взяли на себя ответственность за атаки, заявив, что они стали ответом на "агрессию Саудовской Аравии."
Трейдеры ожидают публикации на этой неделе ключевых данных по инфляции в США, которые могут дать новые подсказки относительно следующего изменения процентной ставки Федеральной резервной системы США (ФРС). Отчет по индексу потребительских цен (CPI) в США будет опубликован в среду, а в четверг последуют данные по индексу цен производителей (PPI) и розничным продажам.
Любые признаки более высокой, чем ожидалось, инфляции в США могут укрепить намерение ФРС повысить процентную ставку. Это, в свою очередь, может поддержать доллар США и оказать давление на цену актива, номинированного в долларах США. Золото часто используется в качестве защиты от инфляции, но не приносит процентного дохода, что делает его менее привлекательным при высоких процентных ставках.
Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры оценивают вероятность повышения ставки в октябре в 17,7%, но закладывают в цены вероятность повышения ставки в декабре на уровне 84,1%.
Потоки средств в золото растут: TD Securities отмечает покрытие коротких позиций CTA и потенциал бычьего ралли
По словам стратегов TD Securities, фонды, следующие за трендом, меняют свою позицию на всем рынке драгоценных металлов: "CTA… покрывают короткие позиции по золоту и платине, поскольку сильный фундаментальный фон для драгоценных металлов защищает рынок." Они отмечают, что "желтый металл растет внутри дня, поскольку CTA вновь выступили покупателями, покрыв короткие позиции в объеме около 7% от исторического максимального размера позиции," подчеркивая, что позиционирование становится более благоприятным. По их мнению, "геополитические риски, бюджетные проблемы, обесценивание доллара, дедолларизация и опасения по поводу стагфляции по-прежнему являются основными факторами поддержки этих потоков в золото," помогая поддерживать спрос даже при колебаниях традиционных макроэкономических факторов. На этом фоне TD Securities утверждает, что "мы по-прежнему видим, как создаются условия для дальнейшего расхождения желтого металла с реальными ставками и начала нового бычьего ралли до 2027 года."
Мусалем указывает на необходимость дальнейшего ужесточения политики ФРС, поскольку инфляция остается устойчивой
Мусалем из ФРС выступил с явно ястребиным посланием: оценка выступления по версии трекера выступлений FXS составила 7,3/10, практически не изменившись по сравнению с историческим средним значением 7,2/10, но при этом уверенно подкрепив необходимость дальнейшего ужесточения политики. Акцент на том, что "для своевременного возвращения инфляции к 2% потребуется дальнейшее ужесточение монетарной политики", наряду с комментариями о том, что экономика "довольно сильная", а рынок труда "сбалансирован и стабилен", указывает на склонность к дальнейшему повышению ставок, даже несмотря на заявление Мусалема о том, что он подходит к каждому заседанию непредвзято. Внимание Мусалема к устойчивому давлению со стороны спроса, закрепившимся рыночным инфляционным ожиданиям и структурно более высокой реальной доходности, обусловленной высоким спросом на капитал и бюджетными опасениями, указывает на сохранение ставок на повышенном уровне в течение более длительного времени, что в целом должно оказывать поддержку доллару.
Индекс настроений ФРС от FXS снизился на 0,25 пункта до 138,33, сигнализируя об умеренном откате в воспринимаемой ястребиности, несмотря на сохраняющуюся сильную риторику ужесточения, отраженную трекером выступлений FXS. Поскольку индекс уверенно находится выше нейтральной отметки 100, ФРС остается явно ястребиной, а небольшое снижение указывает на то, что рынки скорее корректируют, чем пересматривают ожидания дальнейшего повышения ставок.
Технический анализ: золото остается ограниченным 100-дневной SMA
На дневном графике XAU/USD сохраняет умеренный медвежий уклон в краткосрочной перспективе, удерживаясь ниже средней линии полос Боллинджера за 20 дней и ниже зоны слабого сопротивления, обозначенной верхней полосой. Последнее значение 14-дневного индекса относительной силы (RSI) на уровне 47,08 находится чуть ниже нейтральной отметки 50, указывая на ослабление восходящего импульса, а не на явную перепроданность, в то время как цена стабилизируется после недавнего отката.
С точки зрения роста, начальное сопротивление совпадает со средней линией полос Боллинджера за 20 дней в районе $4 225, за которой следует верхняя полоса около $4 400, если покупатели попытаются добиться более сильного восстановления. С точки зрения снижения, более широкий тренд по-прежнему получает поддержку от 100-дневной простой скользящей средней на уровне около $4 255, а более глубокое снижение введет в игру поддержку нижней полосы Боллинджера вблизи $4 055, где вновь может возникнуть интерес к покупкам на падении.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара AUD/USD остается ниже 0,7000 на фоне низкой торговой активности
AUD/USD заполняет небольшой медвежий гэп в понедельник, но остается ниже 0,7000 на азиатской сессии на фоне сниженной из-за праздников ликвидности. Доллар США пытается отскочить, даже несмотря на то, что доходность американских облигаций откатывается от многолетних максимумов, ограничивая пару. Кроме того, снижение вероятности очередного повышения ставки РБА в ноябре сдерживает оззи.
Пара USD/JPY держится выше 158.00 на фоне праздников в Японии и США
USD/JPY продолжает движение цены в диапазоне в новую неделю, торгуясь выше 158,00, поскольку быки сохраняют повышенную бдительность на фоне спекуляций о том, что власти вмешаются, чтобы поддержать японскую иену. Между тем, более низкая доходность облигаций США держит быков по доллару США под давлением и ограничивает рост пары. Однако геополитическая неопределенность может ограничить потери безопасного бакса на фоне низкой ликвидности из-за праздников в Японии и США.
Золото поднимается выше $4 200 на фоне резкого притока средств в ETF, рынки ожидают данных по инфляции в США на этой неделе
Цена на золото укрепляется вблизи $4 215 в начале азиатской сессии в понедельник. Драгоценный металл продолжает ралли на фоне растущего спроса на биржевые фонды, обеспеченные золотом, и ослабления доллара США. Жёлтый металл получает некоторую поддержку со стороны растущего инвестиционного спроса, при этом приток средств в обеспеченные золотом биржевые фонды достиг четырехлетнего максимума, согласно данным Bloomberg.
Действительно ли биткоин сумел вырваться из-под макроэкономических сил, с которыми он был создан бороться?
Более 17 лет назад Сатоши Накамото разработал Bitcoin (BTC) на фоне глобального финансового кризиса как альтернативу мировой денежной системе, находящейся вне контроля центральных банков, правительств и традиционных посредников. Это поднимает ключевой вопрос: действительно ли Bitcoin стал независимым от макроэкономических факторов, которым он был призван бросить вызов?
Вот что вам нужно знать в пятницу, 9 октября:
Настроения на рынке улучшаются в последний торговый день недели, поскольку инвесторы реагируют на заявление президента США Дональда Трампа о том, что до промежуточных выборов 3 ноября атаки на Иран не будет. Во второй половине дня Университет Мичигана опубликует данные индекса потребительских настроений за октябрь.