- EUR/USD отскакивает в район 1,1215 на ранней азиатской сессии в понедельник.
- Потребительские настроения в США в октябре продолжили ухудшаться.
- Проблемы с французскими облигациями могут ограничить рост евро.
Пара EUR/USD восстанавливает часть утраченных позиций, поднявшись к 1,1215 в первые часы азиатских торгов в понедельник. Доллар США (USD) ослабевает по отношению к евро (EUR) после выхода оказавшихся слабее прогнозов данных по потребительским настроениям в США. Позднее сегодня с речью выступит вице-президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Борис Вуйчич.
Потребительские настроения в США в октябре продолжили ухудшаться, поскольку скачок цен на нефть из-за конфликта на Ближнем Востоке ухудшил оценки домохозяйствами состояния экономики, показали опубликованные в пятницу результаты опросов потребителей Мичиганского университета (UoM). Индекс потребительских настроений UoM снизился до 46,3 в октябре с 48,1 в сентябре. Этот показатель оказался ниже рыночного консенсус-прогноза 47,6.
Кроме того, ожидаемая годовая инфляция по версии UoM выросла до 4,7% в октябре с 4,6% в предыдущем показателе. Ожидания потребителей относительно инфляции на ближайшие пять лет подскочили до 3,5% с 3,4% в сентябре. Однако эти данные укрепили ожидания повышения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на 25 базисных пунктов (б.п.) на предстоящем заседании.
С другой стороны, потрясения на рынке французского долга могут оказать давление на единую валюту. В последние дни доходность государственных облигаций Франции подскочила до многолетних максимумов, поскольку усугубляющийся долговой кризис в стране усиливает обеспокоенность по поводу напряженного состояния государственных финансов Европы.
Трейдеры будут внимательно следить за Италией на фоне спорных новых планов государственных расходов. Итальянское правительство собирается представить бюджет, включающий недавно одобренные ассигнования на оборону и энергетику, которые, как ожидается, увеличат дефицит бюджета страны в течение следующих двух лет и приблизят отношение долга к ВВП к самому высокому уровню в Европе, сообщает CNBC.
Евро стабилизируется, поскольку устойчивость еврозоны компенсирует растущие торговые риски со стороны Китая
Аналитики MUFG утверждают, что, несмотря на недавнее ослабление евро, они "по-прежнему видят свидетельства устойчивости экономики Европы, которые могут помочь стабилизировать евро на этих более низких уровнях." Они указывают на Германию, где "Министерство экономики… повысило прогноз роста ВВП с 0,5% и 0,9% на этот и следующий год до 1,3% и 1,1% соответственно." Ранее прогноз роста снижался в ответ на войну, однако MUFG отмечает, что "новая оценка на этот год превышает прогноз в 1,0% в начале года, что подчеркивает уровень устойчивости."
В то же время банк выделяет усиливающиеся торговые трения с Китаем как потенциальный негативный фактор для единой валюты. MUFG отмечает "предположение, что Европа вскоре ответит согласием на более гибкий механизм торговой политики, который позволит проще реализовать меры против огромного объема импорта из Китая в Европу," добавляя, что "может быть согласовано ограничение импорта, а также дополнительные тарифы, которые могут привести к росту торговой напряженности и спровоцировать ответные меры со стороны Китая." Банк предупреждает, что "эти переговоры могут стать последней возможностью избежать усиления напряженности," и заявляет, что "эскалация до более масштабного торгового конфликта может стать еще одним негативным фактором для EUR."
Что касается валютного рынка, MUFG отмечает, что "это усиливающееся давление, похоже, побуждает Китай позволить юаню возобновить рост." Они отмечают, что "недавние фиксинги НБК по USD/CNY указывают на стремление сохранить укрепление CNY, несмотря на более широкий рост доллара," при этом "EUR/CNY… на 10% ниже январского максимума" и "в ближайшей перспективе возможно дальнейшее снижение." Банк добавляет, что "продолжающееся укрепление CNY помогает защитить азиатские валюты от более широкого роста доллара," указывая на то, что "если DXY вырос на 3,3% от сентябрьского минимума, то доллар по отношению к корзине азиатских валют прибавил лишь 0,7%."
Мулен связывает инфляцию в еврозоне с энергией на фоне углубления геополитического шока
Оценка Мулена 6,2/10 совпадает с историческим средним показателем FXS Speechtracker, сигнализируя об отсутствии существенных изменений в тоне по сравнению с предыдущими заявлениями. Подчеркивая, что инфляция «явно на 100% обусловлена энергией» и что вторичные эффекты не наблюдаются, выступление демонстрирует слегка голубиный настрой в отношении динамики базовой инфляции, даже несмотря на то, что Мулен признает наличие инфляционного шока.
В то же время предупреждение о том, что геополитический шок передается финансовому шоку, в то время как рост экономики еврозоны остается «довольно устойчивым», оставляет ЕЦБ возможность придерживаться осторожной политической позиции. Для евро такое сочетание инфляции, обусловленной энергией, и устойчивой экономической активности предполагает ограниченные возможности для немедленного усиления ястребиных сигналов, но снижает пространство для ожиданий агрессивного смягчения политики в ближайшей перспективе.
Технический анализ: EUR/USD сохраняет негативный настрой в условиях перепроданности
На дневном графике EUR/USD продолжает медвежью фазу, при этом спотовые цены удерживаются ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и даже ниже средней линии полос Боллинджера за 20 дней. Такая конфигурация сохраняет структурный потолок для роста пары, в то время как индекс относительной силы (14) в районе 27 указывает на условия перепроданности, которые могут замедлить, но пока не развернуть понижательное давление.
С точки зрения снижения, непосредственная поддержка совпадает с нижней полосой Боллинджера в районе 1,1125, где продавцы могут начать фиксировать прибыль в случае достижения этого уровня. С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится в районе средней полосы Боллинджера за 20 дней на уровне около 1,1345, за которым следуют 100-дневная SMA на уровне 1,1490 и верхняя полоса Боллинджера в районе 1,1560 — эти уровни необходимо отвоевать, чтобы ослабить текущий медвежий уклон.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD нацелилась на 0,7000, поскольку доллар США остается под давлением на фоне снижения доходности облигаций
AUD/USD заполняет небольшой медвежий гэп в понедельник, приближаясь к 0,7000 на азиатской сессии на фоне сниженной из-за праздников ликвидности. Доллар США остается под давлением, поскольку доходность облигаций США отступает от многолетних максимумов, поддерживая пару. Однако ястребиный прогноз ФРС и противостояние США и Ирана должны ограничить потери USD. Кроме того, снижение вероятности очередного повышения ставки РБА в ноябре может сдержать рост оззи.
USD/JPY остается в привычном диапазоне около 158,00
USD/JPY продолжает движение в диапазоне в начале новой недели, торгуясь около 158,00, поскольку быки сохраняют повышенную бдительность на фоне спекуляций о том, что власти вмешаются, чтобы поддержать японскую иену. Кроме того, более низкая доходность облигаций США удерживает быков по доллару США под давлением и ограничивает рост валютной пары. Однако геополитическая неопределенность может ограничить потери безопасного бакса на фоне низкой ликвидности из-за праздников в Японии и США.
Золото поднимается к более чем недельному максимуму, выше $4 200 на фоне снижения доходности облигаций/доллара США
Золото поднимается выше $4 200 в понедельник, достигая более чем недельного максимума в ходе азиатской сессии, поскольку более мягкая доходность облигаций США держит быков по доллару США в обороне. Однако противостояние США и Ирана вокруг Ормузского пролива, наряду с ястребиным настроем ФРС, может ограничить потери USD. Это может ограничить рост недоходного драгметалла, поскольку трейдеры ожидают данных по инфляции в США и выступления председателя ФРС Кевина Уорша в поисках нового импульса во второй половине этой недели.
Действительно ли биткоин сумел вырваться из-под макроэкономических сил, с которыми он был создан бороться?
Более 17 лет назад Сатоши Накамото разработал Bitcoin (BTC) на фоне глобального финансового кризиса как альтернативу мировой денежной системе, находящейся вне контроля центральных банков, правительств и традиционных посредников. Это поднимает ключевой вопрос: действительно ли Bitcoin стал независимым от макроэкономических факторов, которым он был призван бросить вызов?
Вот что вам нужно знать в пятницу, 9 октября:
Настроения на рынке улучшаются в последний торговый день недели, поскольку инвесторы реагируют на заявление президента США Дональда Трампа о том, что до промежуточных выборов 3 ноября атаки на Иран не будет. Во второй половине дня Университет Мичигана опубликует данные индекса потребительских настроений за октябрь.