Золото растет на фоне понижения кредитного рейтинга США, быки нацелены на $3 300

• Золото растет более чем на 1,5% несмотря на устойчивые доходности США, так как рынки переваривают понижение кредитного рейтинга США, осторожность ФРС и глобальные снижения ставок.
• Moody’s понизил кредитный рейтинг США с AAA до AA1 в прошлую пятницу, что снизило риск-аппетит и увеличило спрос на золото.
• Чиновники ФРС остаются осторожными, при этом Бостик выступает за одно снижение ставки в 2025 году; Хаммак предупреждает о растущих рисках стагфляции.
• Глобальные снижения ставок со стороны ПБК и РБА добавляют бычьего импульса для недоходных активов, таких как золото.

Цена на золото растет второй день подряд во вторник, так как доллар США продолжает терять позиции из-за неопределенности в отношении торговой политики и финансового состояния Соединенных Штатов (США) после понижения рейтинга долга США агентством Moody’s в прошлую пятницу. XAU/USD торгуется на уровне $3 289, с повышением более чем на 1,50% на момент написания статьи.

Спрос на желтый металл увеличился, так как фондовые рынки США оказались в красной зоне в ходе североамериканской сессии. Корректировка Moody’s рейтинга государственного долга США с AAA до AA1, стабильного с негативным прогнозом, оказала давление на настроения инвесторов, что привело к увеличению позиций в золоте.

Тем временем, тон чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) остается осторожным. Однако никто из них не открыл двери для снижения процентных ставок на фоне продолжающегося экономического замедления в США. В понедельник Рапhael Bostic из Атлантской ФРС заявил, что он поддерживает одно снижение в 2025 году.

Бет Хаммак из ФРБ Кливленда отметила, что государственная политика США усложнила ФРС управление экономикой и выполнение двойной мандатной роли. Она сказала, что вероятность стагфляционного сценария растет. Недавно Альберто Мусалем из ФРБ Сент-Луиса отметил, что монетарная политика находится в хорошей позиции.

Следовательно, доходности казначейских облигаций США остаются высокими в ходе сессии, но это не стало оправданием для роста цен на золото.

Снижение процентных ставок основными центральными банками также является бычьим для золота. В ходе азиатской сессии Народный банк Китая (ПБК) снизил процентные ставки, за которым последовал Резервный банк Австралии (РБА), который понизил ключевую процентную ставку с 4,10% до 3,85%.

Кроме того, геополитика также играет роль в повышении цен XAU/USD, так как неудача в достижении перемирия между Россией и Украиной и растущая напряженность на Ближнем Востоке могут удерживать инвесторов в желтом металле.

На этой неделе трейдеры будут следить за выступлениями ФРС, предварительными индексами деловой активности (PMI), данными по жилью и первичными заявками на пособие по безработице.

Дневные движущие силы рынка золота: Ралли продолжается на фоне высоких доходностей США и ястребиных комментариев ФРС

• Доходности казначейских облигаций США выросли из-за действий Moody’s, при этом доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет около 4,477%, увеличившись почти на три базисных пункта (б.п.). Тем временем реальные доходности США также выросли на три б.п. до 2,117%.
• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к шести другим валютам, упал на 0,21% до 100,17. Хотя он остается выше дневных минимумов на уровне 100,06, трейдеры, ищущие безопасность, переместились к желтому металлу.
• Президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил, что если инфляционные ожидания станут неустойчивыми, политика ФРС должна сосредоточиться на стабильности цен. Он отметил, что существует неопределенность, будут ли тарифы иметь временный или постоянный эффект на инфляцию.
• На прошлой неделе Moody’s, международное рейтинговое агентство, понизило кредитный рейтинг правительства США с AAA до Aa1. Они подчеркнули, что более чем десятилетняя бездействие последующих администраций США и Конгресса способствовало ухудшению финансового положения страны, вызывая опасения по поводу долгосрочной устойчивости долга.
• Учитывая фон, крупные банки уверены, что желтый металл продолжит расти в цене в следующем году. Goldman Sachs прогнозирует, что золото будет в среднем стоить $3 700 за унцию к концу года, а затем достигнет $4 000 к середине 2026 года.

Технический прогноз XAU/USD: Двойная вершина отменена, рост золота продолжается

Цена на золото готова продолжить свое ралли и опровергнуть графический паттерн «двойная вершина», который возник пять дней назад. Поскольку желтый металл продолжает фиксировать последовательные дни с более высокими максимумами и минимумами, XAU/USD может достичь $3 300 в ближайшей перспективе.

Импульс благоприятствует покупателям, как показано индексом относительной силы (RSI). С учетом этого, как только золото преодолеет $3 300, следующим уровнем сопротивления станет психологический барьер в $3 350, за которым последует отметка $3 400. Прорыв последнего откроет уровень пика 7 мая на $3 438, перед $3 500.

С другой стороны, если золото упадет ниже $3 250, следующим уровнем поддержки станет $3 200, за которым следует 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $3 176. Прорыв последнего откроет уровень $3 100.