- Опасения по поводу переоценки ИИ ухудшают настроение к риску, повышая спрос на доллар США.
- Ставки на повышение ФРС поддерживают доходность двухлетних казначейских облигаций на высоком уровне, укрепляя доллар США.
- Основные показатели Core PCE, ВВП и данные по заявкам на пособие по безработице в США станут следующими катализаторами.
Цена золота (XAU/USD) отыгрывает понедельничный рост, упав более чем на 1,30% во вторник под давлением общего укрепления доллара США (USD), вызванного ястребиным настроем Федеральной резервной системы (ФРС), а также бегством от риска, которое направляет потоки в безопасную гавань доллара. Пара XAU/USD торгуется на уровне $4 139 после достижения дневного максимума $4 198.
XAU/USD падает на фоне силы доллара и роста доходности
Рыночные настроения остаются мрачными на фоне потерь в технологическом секторе и опасений инвесторов по поводу завышенных оценок компаний, связанных с ИИ. В то же время индекс доллара США (DXY), отслеживающий динамику доллара по отношению к корзине из шести валют, вырос на 0,40% до 101,39, что является максимумом с начала года (YTD).
Ястребиный уклон Федеральной резервной системы продолжает оказывать давление на недоходный металл после того, как почти половина членов ФРС выступила за ограничительную политику. Денежные рынки теперь ожидают ужесточения ставок как минимум на 34 базисных пункта к концу 2026 года, что является резким разворотом после ожиданий снижения ставок почти на 60 б.п. в середине января.
Таким образом, ожидания сценария «выше и дольше» поддерживают доходность казначейских облигаций США, при этом доходность двухлетних облигаций, наиболее чувствительных к изменению процентных ставок, составляет 4,19%, что на 71 базисный пункт выше, чем в начале 2026 года, когда она была на уровне 3,475%.
Данные из США также были благоприятными: индекс деловой активности в производственном секторе S&P Global в июне вырос до 55,7 с 55,1 в мае, превысив прогнозы в 54,8. В отчете отмечается, что активность улучшилась за счет того, что компании заблаговременно размещают заказы, чтобы избежать дефицита и роста цен, вызванных энергетическим шоком из-за войны между США и Ираном.
Тем временем переговоры между США и Ираном показывают прогресс, согласно послу Ирана в ООН. Одновременно Вашингтон с понедельника снял санкции с Ирана на 60 дней, несмотря на сохраняющиеся боевые действия в Ливане.
Повторное открытие Ормузского пролива снижает инфляционное давление, при этом цены на нефть продолжают падать вторую неделю подряд. В течение дня WTI снизилась на 1,34% до $73,08 за баррель, потеряв более 3% с начала недели.
На этой неделе в экономической повестке США будут представлены предпочтительный индекс инфляции ФРС — индекс цен на личное потребление (Core PCE), данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) и заявки на пособие по безработице в четверг.
Прогноз цены XAU/USD: медвежий настрой на золото сохраняется, продавцы нацелены на $4 000
Техническая картина золота показывает, что продавцы сохраняют контроль после того, как XAU опустился ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 446, что является ключевым уровнем для покупателей, чтобы отвоевать, если желтый металл намерен восстановиться.
Стоит отметить, что нисходящий тренд сохраняется, поскольку XAU/USD зафиксировал четыре последовательных торговых дня с более низкими максимумами и минимумами, при этом медведи нацелены на чистый пробой ниже $4 100, что откроет путь к тесту дневного минимума 11 июня на уровне $4 023. Ниже этого уровня находится отметка $4 000.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD остается под давлением около 1,1380
EUR/USD сохраняет медвежий настрой во вторник, вновь достигнув уровня 1,1380 впервые с июня 2025 года. Продолжение роста доллара США в сочетании с неоднозначными показателями PMI из Германии и еврозоны сохраняет медвежьи настроения пары без изменений на данный момент.
GBP/USD флиртует с двухдневными минимумами вблизи 1,3180
GBP/USD остается под давлением в конце сессии во вторник, опускаясь в зону ниже 1,3200 и тестируя недельные минимумы. Падение курса фунта стерлингов происходит на фоне оценки инвесторами политической неопределенности в Великобритании, а также более слабых, чем ожидалось, данных PMI по Великобритании и улучшения настроений по доллару США.
Золото, по всей видимости, поддерживается около $4 100 на данный момент
Золото быстро отменяет отскок понедельника и во вторник торгуется значительно ниже. Тем не менее, желтый металл успешно удерживает торговлю выше отметки $4 100 за тройскую унцию на фоне укрепления доллара США и ожиданий, что ФРС будет дольше удерживать ставки на более высоком уровне.
Крипто сегодня: биткоин, Ethereum, XRP падают на фоне продолжающегося оттока капитала
Рынок криптовалют испытывает широкомасштабные падения во вторник, поскольку биткоин повторно тестирует поддержку на уровне $62 000, Ethereum продолжает снижение к отметке $1 600, а Ripple остается закрепленным около ключевой области спроса на уровне $1,10.
Вот что нужно знать во вторник, 23 июня:
Доллар США (USD) выиграл от атмосферы бегства от риска на рынке во вторник и сохраняет устойчивость по отношению к своим основным конкурентам. Во вторник в экономическом календаре будут представлены предварительные данные по индексу деловой активности менеджеров по закупкам за июнь для Германии, еврозоны, Великобритании и США.