- Базовый PCE вырос до 3,4%, поддерживая бдительность ястребов ФРС.
- Доллар США отступает от годовых максимумов, помогая золоту вернуть отметку $4 000.
- Снижение цен на нефть ослабляет инфляционные опасения после открытия Ормузского пролива.
Цена на золото (XAU/USD) восстанавливается в четверг, прибавляя почти 1% на фоне ослабления доллара США, несмотря на данные по инфляции, указывающие на сценарий «выше дольше», который способствует сохранению ФРС (Fed) ставок на прежнем уровне, несмотря на желание президента США Дональда Трампа снизить процентные ставки. Пара XAU/USD торгуется на уровне $4 028 после достижения дневного минимума $3 963.
XAU/USD восстанавливается на фоне ослабления доллара несмотря на упорную инфляцию
Индекс базовых личных расходов на потребление (PCE) в США вырос, как и ожидалось, на 3,4% г/г в мае, по сравнению с 3,3% в апреле. Несмотря на это, доходность казначейских облигаций США снизилась, поскольку инвесторы сохраняют ожидания как минимум одного повышения ставки к концу года, хотя в ценах заложено ужесточение на 30 базисных пунктов.
Индекс доллара США (DXY), который измеряет динамику доллара по отношению к шести валютам, снизился на 0,19% до 101,39, ниже годового максимума 101,80, достигнутого в среду.
Данные по занятости оказались сильными: число американцев, подавших заявки на пособие по безработице (Jobless Claims), снизилось с 227 тыс. до 215 тыс., что ниже прогнозируемых 225 тыс. Заказы на товары длительного пользования в США упали на 4,5% г/г в мае после роста на 8,5% в апреле.
Цены на нефть откатились от рекордных максимумов, достигнутых во время конфликта между США и Ираном, поскольку Вашингтон и Тегеран подписали соглашение, направленное на установление мира и повторное открытие Ормузского пролива. В результате, эталонная марка нефти США Western Texas Intermediate (WTI) торгуется около $71,50 за баррель, прибавляя 2,40% за день, но снижаясь почти на 19% с начала месяца.
На этой неделе в экономическом календаре США запланированы выступления представителей Федеральной резервной системы и окончательное чтение индекса потребительских настроений Университета Мичигана (UoM) за июнь.
Технический обзор XAU/USD: золото восстанавливается, но остается медвежьим ниже $4 100
Нисходящий тренд цен на золото, по всей видимости, продолжится, несмотря на текущий отскок, который поднял спотовые цены XAU выше $4 000. Ценовое движение демонстрирует последовательную серию более низких максимумов и минимумов, что укрепляет медвежий настрой, однако тренд показывает признаки истощения.
С другой стороны, индекс относительной силы (RSI) отскочил от уровня перепроданности 30, сформировав более высокий минимум, что указывает на положительную дивергенцию, поскольку RSI демонстрирует последовательную серию более высоких минимумов, в отличие от цен на золото.
Сверху золоту необходимо преодолеть психологический уровень $4 050, за которым следует дневной минимум 23 марта, теперь ставший сопротивлением, на уровне $4 098. Если эти уровни будут пробиты, следующей зоной интереса станет отметка $4 200.
Вниз, XAU/USD может возобновить нисходящий тренд, если продавцы опустят цены на золото ниже $4 000. При дальнейшем ослаблении следующей поддержкой станет текущий минимальный уровень с начала года $3 959, за которым следует отметка $3 900.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD усиливает давление; внимание возвращается к уровню 1,1400
Дневное восстановление EUR/USD набирает обороты, отправляя спот в район ключевого уровня 1,1400 в четверг. Отскок пары следует за заметной потерей импульса доллара США после выхода данных по PCE и еженедельных показателей рынка труда в США.
GBP/USD поднимается к двухдневным максимумам выше 1,3200
Пара GBP/USD набирает дополнительный темп и преодолевает отметку 1,3200 в четверг. При этом курс фунта стерлингов сумел отбросить первоначальную слабость и восстановить равновесие на фоне нового давления продаж, негативно влияющего на доллар США.
Золото отскакивает от минимумов 2026 года, остается под давлением
Золото отыгрывает часть недавнего ослабления в четверг, сумев отвоевать область чуть выше отметки $4 000 за тройскую унцию. Драгоценный металл набирает обороты на фоне возобновившегося интереса к продажам доллара США, хотя ожидания повышения ставок ФРС, вероятно, пока удерживают покупателей в стороне.
USD/JPY чередует рост и падение около 161,70
USD/JPY топчется на месте около уровня 161,70 после очередного падения перед ключевым уровнем 162,00 ранее сегодня. Тем временем трейдеры продолжают игнорировать риск японской валютной интервенции, продолжая переваривать последние данные из США.
Вот что нужно знать в четверг, 25 июня:
После трехдневного роста и достижения максимума за 13 месяцев на отметке 101,80 в среду, индекс доллара США корректируется вниз, но удерживается выше 101,50 в начале четверга. Во второй половине дня Бюро экономического анализа США опубликует данные по индексу цен расходов на личное потребление, а также показатели личных расходов, личных доходов за май и окончательный пересмотр роста валового внутреннего продукта за первый квартал. В экономическом календаре США также будут представлены данные по заказам на товары длительного пользования за май и еженедельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице.