- Золото восстанавливает ранее потерянные позиции, хотя рост ограничен на фоне ястребиных настроений крупных центральных банков.
- Война в Иране продолжает усиливать опасения по поводу инфляции, укрепляя ставки на то, что центральные банки рассмотрят возможность повышения ставок.
- Новый этап роста доходности американских облигаций и возрождение спроса на доллар США могут способствовать ограничению роста драгоценного металла.
Золото (XAU/USD) восстанавливает внутридневные потери и поднимается выше отметки $4 400, приближаясь к дневному максимуму в начале европейской сессии во вторник. Однако любое значительное повышение по-прежнему кажется иллюзорным на фоне ястребиных центральных банков, что обычно снижает спрос на недоходный желтый металл. Кроме того, укрепление доллара США (USD) должно способствовать ограничению роста этого сырьевого актива.
Иран опроверг сообщения о переговорах с США по окончанию войны, что противоречит заявлениям президента США Дональда Трампа в понедельник о том, что соглашение может быть достигнуто в ближайшее время. Более того, Мохсен Резаеи, старший военный советник верховного лидера Ирана Моджтабы Хаменеи, заявил, что война будет продолжаться до тех пор, пока Иран не получит полную компенсацию за понесённый ущерб. В дополнение к этому, сообщается о возобновившемся давлении на энергетическую инфраструктуру Ирана, что вместе с фактическим закрытием Ормузского пролива способствует восстановлению положительной динамики цен на сырую нефть. Это, в свою очередь, укрепляет ставки на то, что центральные банки по всему миру вновь рассмотрят возможность повышения процентных ставок для сдерживания возобновившихся инфляционных рисков и должно оказывать давление на цену золота.
Тем временем трейдеры почти полностью исключили возможность дальнейших снижений процентных ставок Федеральной резервной системы США (ФРС) и быстро увеличивают ставки на повышение ставки к концу этого года. Это, в свою очередь, вызывает новый этап роста доходности казначейских облигаций США, что помогает доллару США восстановить положительную динамику и способствует оттоку средств от драгоценных металлов. Тем не менее, угасающие надежды на деэскалацию напряжённости на Ближнем Востоке сдерживают оптимизм рынка в ночное время. Это, в свою очередь, оказывает некоторую поддержку золоту как безопасному активу и удерживает медвежьих трейдеров от агрессивных ставок. По мере того как конфликт между США и Ираном продолжается, участники рынка теперь с нетерпением ждут выхода глобальных предварительных индексов PMI, чтобы воспользоваться краткосрочными возможностями.
Дневной график XAU/USD
Медведи по золоту, возможно, теперь будут ждать пробоя ниже $4 300 перед тем, как делать новые ставки
С технической точки зрения, прошлогодний пробой ниже 100-дневной SMA был воспринят как ключевой триггер для медведей XAU/USD. Однако последующее падение нашло достойную поддержку около 200-дневной SMA, примерно на уровне $4 100, которая теперь должна выступать в качестве ключевой опорной точки.
Тем временем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) (12, 26, 9) остается ниже своей сигнальной линии в отрицательной зоне с расширяющейся нисходящей гистограммой, что усиливает давление продаж. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 25,82 находится в зоне перепроданности, что подчеркивает доминирование нисходящего движения, но также предупреждает, что текущая медвежья волна становится растянутой.
Тем временем текущий минимум в районе $4 305 является первой поддержкой, за которой стоит следить, и решительное закрытие ниже этого уровня продлит нисходящий тренд обратно к $4 100, ближе к 200-дневной SMA, где среднесрочные покупатели на падении могут попытаться стабилизировать металл.
С точки зрения роста, непосредственное сопротивление возникает около $4 650, где совпадает недавний максимум консолидации перед нисходящей краткосрочной траекторией и охраняет область $4 820, при этом 100-дневная SMA выше, около $4 610, выступает в качестве промежуточного динамического ограничения. Для ослабления медвежьего давления и открытия пути к $5 000 потребуется пробой этих уровней.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.