- Золото достигает семимесячного минимума несмотря на резкое снижение доходности казначейских облигаций.
- Повторное открытие Ормузского пролива обрушивает цены на нефть, но ставки на повышение ФРС сохраняются.
- Базовый индекс PCE, ВВП и заявки на пособие по безработице становятся следующими катализаторами.
Цена золота (XAU/USD) обвалилась более чем на 3% в среду в ходе североамериканской сессии на фоне широкого укрепления доллара США, несмотря на падение доходности казначейских облигаций США на фоне спекуляций, что повторное открытие Ормузского пролива может ослабить инфляционное давление. На момент написания статьи пара XAU/USD торгуется на уровне $3 986, опускаясь ниже отметки $4 000 впервые с ноября 2025 года.
XAU/USD снижается на фоне доминирования доллара над падающей доходностью казначейских облигаций
Падение цен на золото контрастирует с ростом доллара США. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести валют, достиг 13-месячного максимума на уровне 101,80. На момент написания статьи DXY вырос на 0,19% до 101,56, несмотря на снижение доходности казначейских облигаций США.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась почти на девять базисных пунктов до 4,410% из-за падения цен на нефть, вызванного повторным открытием Ормузского пролива.
Нефть марки West Texas Intermediate (WTI) подешевела на 3,40% за день до $70,55 за баррель, поскольку переговоры между США и Ираном продвинулись, согласно заявлениям вице-президента США Джей Ди Вэнса и посла Ирана в ООН. Однако трейдерам следует учитывать противоречивые заявления обеих сторон относительно инспекций ядерных объектов Тегерана.
Падение цен на нефть не снизило ожиданий трейдеров относительно жесткой политики Федеральной резервной системы (ФРС), поскольку совет ФРС разделился: восемь из 19 членов прогнозируют повышение ставки к концу 2026 года, в то время как большинство намерено сохранить ставки без изменений.
Данные Prime Terminal показывают, что ФРС, вероятно, сохранит процентные ставки без изменений на следующем заседании, но с небольшим перевесом: вероятность сохранения составляет 60%, а повышения — 40%.
На декабрь шансы на повышение составляют 82%, при этом трейдеры закладывают ужесточение на 20 базисных пунктов.
Впереди насыщенная экономическая повестка США. Внимание трейдеров переключается на публикацию предпочтительного ФРС показателя инфляции — базового индекса личных потребительских расходов (Core PCE), данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) за первый квартал 2026 года, заказов на товары длительного пользования и заявок на пособие по безработице.
Технический прогноз XAU/USD:
Тренд золота сместился вниз после пробоя 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 473, что усугубило падение и подтолкнуло цену к пробою отметки $4 000.
Медвежий моментум усилился после повторного теста уровня $4 400. Неудача покупателей на этом уровне спровоцировала распродажу.
Индекс относительной силы (RSI) только что пробил зону перепроданности, хотя пока не достиг самого экстремального уровня 20. Следовательно, дальнейшее снижение XAU ожидается по мере усиления продавцов.
Если золото опустится ниже $3 950, следующей поддержкой станет уровень $3 900, а затем максимум от 28 октября 2025 года на $3 886. Ниже этого уровня следующая поддержка — дневной максимум от 22 апреля 2025 года, который теперь выступает в роли поддержки на $3 500.
С другой стороны, покупателям необходимо вернуть уровень $4 000 и преодолеть $4 098, дневной минимум от 23 марта, чтобы сохранить надежды на рост цен.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара AUD/USD остается под давлением ниже 0,6900 в преддверии данных по занятости
Пара AUD/USD продолжает медвежью динамику и пробивает поддержку 0,6900 перед открытием торгов в Азии. Сильное восстановление доллара США сохраняет давление на пару, открывая путь к возможному тесту ключевой 200-дневной SMA в ближайшее время. В дальнейшем все внимание будет приковано к выходу отчета по рынку труда Австралии в начале четверга.
EUR/USD отскакивает от минимумов, возвращаясь к 1,1360
После достижения минимума около 1,1320, EUR/USD набирает обороты и отвоёвывает диапазон 1,1350-1,1360 к концу североамериканской сессии в среду. Падение пары до многомесячных минимумов происходит на фоне продолжающегося роста доллара США, который поддерживается ястребиными ожиданиями в отношении ФРС и неопределённостью по результатам мирных переговоров между США и Ираном.
Золото под давлением у новых минимумов 2026 года
Золото ускоряет свое падение и колеблется вокруг ключевой отметки $4 000 за тройскую унцию в среду, достигнув самого низкого уровня с ноября 2025 года. Тем временем ожидания более длительной ужесточенной политики ФРС и в целом сильный доллар США продолжают оказывать давление на желтый металл, в то время как неопределенность вокруг возможного мирного соглашения между США и Ираном мало способствует возрождению спроса на безопасные активы.
XRP приближается к ключевой поддержке на фоне рисков повышения ставки ФРС, сдерживающих спрос
Ripple (XRP) продолжает испытывать значительное давление продаж, торгуясь около $1,05 на момент написания статьи в среду. Это снижение отражает более широкую слабость на крипторынке, усугубленную нарастающими макроэкономическими препятствиями и устойчивой геополитической неопределенностью.
Вот что нужно знать на четверг, 25 июня:
Индекс доллара США (DXY) торгуется около отметки 101,60 в среду, достигнув годового максимума, поскольку рынки ожидали выхода в четверг данных по ценовому индексу расходов на личное потребление (PCE) в США, который является предпочтительным показателем инфляции для Федеральной резервной системы (ФРС)