- Трамп предупреждает о жестких ударах после того, как Иран атакует базы в Персидском заливе.
- Индекс CPI в США достигает трехлетнего максимума, поддерживая ставки на повышение ставки ФРС.
- Отскок нефти и рост доходности усиливают давление на золото.
Цена на золото (XAU/USD) обвалилась более чем на 3% в среду после последнего отчета по инфляции в США, который показал, что цены остаются высокими, что усиливает ожидания того, что процентные ставки могут оставаться высокими дольше, создавая препятствия для недоходного металла. Пара XAU/USD торгуется на уровне $4 130 после тестирования двухмесячных минимумов около $4 105.
XAU/USD падает на фоне горячего CPI и опасений ответных мер по отношению к драгметаллу
Настроения на рынке ухудшились после того, как президент США Трамп заявил, что США «будут жестко атаковать Иран» и что у них есть право возобновить атаки, если Тегеран не подпишет сделку. Тем временем Иран нанес удары по базам США, расположенным в государствах Персидского залива, в Иордании, Кувейте и Бахрейне.
Индекс CPI в США превысил порог в 4%, далее ожидается рост PPI
Инфляция в США выросла до 4,2% г/г в мае, что является самым высоким уровнем за три года — в соответствии с прогнозами — согласно индексу потребительских цен (CPI), чему способствовали цены на энергоносители, которые выросли на 3,9%, по сравнению с 3,8% в апреле. Базовая инфляция, отраженная в базовом CPI, составила 2,9% г/г, как и ожидалось, по сравнению с 2,8% в предыдущем месяце.
После публикации данных денежные рынки по-прежнему учитывают повышение ставки Федеральной резервной системы (ФРС) к концу года, однако ожидают ужесточения на 21 базисный пункт (б.п.), что ниже повышения на 25 б.п., зафиксированного в понедельник.
Драгметалл движется вниз под давлением восстановления цен на нефть. После заявлений Трампа эталонная американская нефть WTI выросла на 2,62% до $91,00 за баррель. По мере нарастания инфляционного давления доходность казначейских облигаций США также выросла: доходность 10-летних облигаций увеличилась почти на два базисных пункта до 4,536%.
Внимание трейдеров переключается на публикацию индекса цен производителей (PPI) за май, при этом ожидается умеренный рост обоих показателей. Прогнозируется, что общий PPI достигнет 6,4% г/г, по сравнению с 6%, а базовый PPI вырастет с 5,2% до 5,4% г/г. Кроме того, ожидается снижение числа первичных заявок на пособие по безработице с 225 тыс. до 219 тыс. за неделю, закончившуюся 6 июня.
Технический прогноз XAU/USD: золото падает к $4 100, медведи нацелены на минимум с начала года
С технической точки зрения золото приобрело медвежий настрой, продавцы нацелены на чистый пробой ниже последнего минимума цикла на уровне $4 098, годового минимума 23 марта. В случае пробоя цены на драгметалл могут обвалиться до $4 000, поскольку следующей зоной интереса с точки зрения спроса и предложения станет минимум 28 октября 2025 года на уровне $3 886.
Индекс относительной силы (RSI) перешел в зону перепроданности, но не достиг уровня 20, считающегося самым экстремальным, что может спровоцировать консолидацию цен на золото.
Для бычьего разворота XAU/USD должен подняться выше 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 443, что откроет путь к тестированию отметки $4 500.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.