Золото продолжает ослабевать ниже $4 400, обновляя двухмесячный минимум на фоне ралли доллара США из-за напряжённости вокруг Ирана

• Золото привлекает продавцов третий день подряд на фоне новой эскалации конфликта в Иране, что поддерживает доллар США (USD).
• Опасения по поводу инфляции усиливают ставки на повышение ставок ФРС, что дополнительно поддерживает доллар США и оказывает давление на товар.
• Трейдеры теперь обращают внимание на предварительный отчет по ВВП США за первый квартал и ключевой индекс цен расходов на личное потребление (PCE) для получения нового импульса.

Золото (XAU/USD) остается под некоторым давлением продаж третий день подряд и опускается к новому двухмесячному минимуму, ниже отметки $4 400 во время азиатской сессии в четверг. Товар теперь кажется уязвимым к продолжению нисходящего импульса ниже технически значимой 200-дневной простой скользящей средней (SMA), поскольку риск дальнейшей эскалации напряженности на Ближнем Востоке поддерживает доллар США (USD) как безопасное убежище. В дополнение к этому, ожидания того, что мировые центральные банки примут более ястребиный курс для борьбы с растущей инфляцией, подтверждают негативный прогноз для драгметалла.

Американский чиновник сообщил Reuters, что военные США в среду нанесли новые удары по Ирану, нацелившись на военный объект, представлявший угрозу для американских сил и коммерческого морского трафика в Ормузском проливе. Чиновник также сообщил, что американские войска перехватили и сбили несколько иранских дронов, представлявших аналогичную угрозу. Кроме того, президент США Дональд Трамп заявил, что он не удовлетворен условиями, согласованными с Ираном, и не собирается торопиться с заключением сделки, что снижает надежды на дипломатическое решение трехмесячной войны с Ираном. Более того, серьезные разногласия между США и Ираном по ядерной программе Тегерана и Ормузскому проливу сохраняют геополитическую премию за риск, что, в свою очередь, поддерживает доллар США и оказывает давление на цену золота.

Тем временем последние события способствуют умеренному восстановлению цен на сырую нефть с более чем трехнедельного минимума, достигнутого в четверг, усиливая инфляционные опасения, связанные с энергоресурсами, и подпитывая ожидания повышения ставок. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры закладывают почти 50% вероятность того, что Федеральная резервная система США (ФРС) повысит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов (б.п.) до конца этого года и оценивают вероятность повышения ставки в январе 2027 года в 60%. Ставки были дополнительно повышены ястребиными комментариями ряда влиятельных членов Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), что вызвало новый рост доходности казначейских облигаций США. Это оказывается еще одним фактором, поддерживающим доллар США и способствующим предложенному настрою вокруг недоходного золота.

Далее внимание рынка переключается на публикацию важных макроэкономических данных США — предварительного отчета по ВВП за первый квартал и индекса цен расходов на личное потребление (PCE). Ключевой отчет по индексу цен PCE считается предпочтительным показателем инфляции для ФРС и сыграет ключевую роль в формировании ожиданий относительно траектории процентных ставок центрального банка. В свою очередь, это должно стимулировать спрос на доллар США позже в ходе североамериканской сессии. Кроме того, поступающие геополитические новости продолжат вносить некоторую волатильность на мировые финансовые рынки и обеспечат значимый импульс для цены золота.

Дневной график XAU/USD

Золото кажется уязвимым, поскольку в игру вступает пробой ниже 200-дневной SMA

С технической точки зрения, пара XAU/USD сохраняет краткосрочный медвежий настрой внутри нисходящего канала и ниже 500-дневной SMA. Более того, индекс относительной силы (RSI) колеблется около 35, что указывает на сохраняющийся слабый спрос. В дополнение к этому, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится ниже нуля с отрицательным значением, что свидетельствует о доминировании нисходящего импульса.

Кроме того, товар может сейчас протестировать поддержку нисходящего канала, которая в настоящее время находится около $4 311,11, подтверждая новый пробой ниже очень важной 200-дневной SMA. Устойчивое падение ниже основания канала откроет путь для более глубокой коррекции в рамках более широкой корректирующей фазы. Сверху любое значимое восстановление может столкнуться с первоначальным сопротивлением вблизи горизонтальной зоны $4 480. Прорыв выше откроет верхнюю границу нисходящего канала и зону пересечения 50-дневной SMA около $4 625-$4 630 как более серьезную зону предложения.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)