Серебро обрушилось на 5% до трехмесячного минимума на фоне усиления ожиданий повышения ставки ФРС

• В четверг серебро резко падает, теряя 5%, поскольку ожидания длительного периода жесткой денежно-кредитной политики оказывают давление на драгоценные металлы.
• Рост цен на нефть усиливает опасения по поводу инфляции на фоне эскалации напряженности на Ближнем Востоке.
• Рынки ожидают, что на следующей неделе ФРС сохранит процентные ставки без изменений, при этом еще одно повышение ожидается в декабре.

Серебро (XAG/USD) продолжает стремительное снижение в четверг, падая на 5% и торгуясь в районе $55,05 на момент написания статьи после достижения трехмесячного минимума на уровне $55,01. Драгоценный металл испытывает сильное давление продавцов, поскольку растущие опасения по поводу инфляции усиливают ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) будет дольше сохранять повышенные процентные ставки, а восстановление доллара США (USD) усиливает нисходящую динамику.

Снижение цен на серебро происходит на фоне эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке, что усиливает опасения по поводу возможных перебоев в поставках энергоносителей по всему миру и нового витка инфляционного давления.

Как сообщает The New York Times, США и Израиль, предположительно, подготовили планы новых военных ударов по Ирану после промежуточных выборов в США, которые могут быть направлены на энергетическую инфраструктуру страны.

Тем временем напряженность между Саудовской Аравией и хуситами продолжает усиливаться: сообщается о новых атаках на нефтяное месторождение Шайба и международный аэропорт имени короля Фахда. Государственный департамент США также распорядился, чтобы сотрудники государственных учреждений, не занятые в чрезвычайных операциях, и члены их семей покинули Саудовскую Аравию, что свидетельствует об ухудшении ситуации с региональной безопасностью.

Эти события подталкивают цены на нефть вверх: нефть West Texas Intermediate (WTI) восстанавливается в направлении $98,65, прибавляя почти 2% в четверг после приближения к уровню $100.

Более высокие цены на энергоносители усиливают опасения по поводу устойчивой инфляции и усложняют перспективы монетарной политики. Центральные банки могут быть вынуждены дольше сохранять ограничительные процентные ставки, чтобы предотвратить новое ускорение роста потребительских цен.

Такая обстановка особенно неблагоприятна для серебра, которое не приносит процентного дохода. Более высокие расходы на заимствования и повышенная доходность государственных облигаций увеличивают альтернативную стоимость владения недоходными драгоценными металлами, снижая их привлекательность по сравнению с процентными активами.

Теперь инвесторы переключают внимание на заседание ФРС по монетарной политике, которое состоится на следующей неделе. Ожидается, что центральный банк США оставит процентные ставки без изменений после повышения стоимости заимствований на 25 базисных пунктов (б.п.) в сентябре. Однако ожидания еще одного повышения ставки в декабре продолжают усиливаться. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки оценивают вероятность дополнительного повышения ставки до конца года в 89%.

Эти ястребиные ожидания поддерживают доллар США, делая серебро более дорогим для инвесторов, владеющих другими валютами, и оказывая дополнительное давление на драгоценный металл.

Технический анализ серебра

На четырехчасовом графике XAG/USD торгуется на уровне $55,17, сохраняя медвежий уклон в краткосрочной перспективе, поскольку цена остается значительно ниже 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на уровне $59,13 и 200-периодной SMA на уровне $61,75. Пара находится чуть выше горизонтальной поддержки на уровне $54,77, а индекс относительной силы (RSI) (14) опускается в область перепроданности вблизи 29, что указывает на чрезмерно сильный импульс снижения, но пока не отменяет преобладающую нисходящую структуру.

Сверху первоначальное сопротивление формируется на уровне $56,60, за которым следует недавний горизонтальный барьер на уровне $58,00, при этом 100-периодная SMA на уровне $59,13 и 200-периодная SMA на уровне $61,75 усиливают расположенную выше более широкую область офферов. С точки зрения снижения, прорыв ниже $54,77 откроет путь к дальнейшему ослаблению, сохраняя медвежий уклон, несмотря на фон перепроданности RSI.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)