Золото движется вниз, так как начинается фиксация прибыли после пятидневного рекордного ралли

• Золото откатывается от исторического максимума, так как трейдеры решают зафиксировать прибыль.
• Снижение напряженности между США и ЕС по поводу Гренландии подрывает статус безопасного актива для сырья.
• Ставки на снижение процентной ставки ФРС должны ограничить рост USD и поддержать драгоценный металл.

Золото (XAU/USD) пробивается вниз через внутридневной торговый диапазон в первой половине европейской сессии и отходит от исторического максимума, достигнутого ранее в пятницу. Продавливание доллара США (USD) кажется ослабленным, что, наряду с основным бычьим настроением, побуждает бычьих трейдеров зафиксировать прибыль, особенно после четырех дней подряд сильного роста сырья.

Тем не менее, укрепляющиеся ожидания как минимум двух дополнительных снижений процентных ставок Федеральной резервной системой США (ФРС) в 2026 году держат быков по USD в обороне и могут продолжать действовать как попутный ветер для недоходного золота. Следовательно, будет разумно дождаться сильного продолжения продаж, прежде чем подтверждать, что пара XAU/USD достигла пика в краткосрочной перспективе и позиционироваться на любое значительное коррекционное падение.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото сталкивается с фиксацией прибыли на фоне снижающегося спроса на безопасные активы, рост USD

• Президент США Дональд Трамп отказался от своих угроз по тарифам и заявил в среду, что достиг соглашения о рамках будущей сделки по Гренландии с НАТО. Это облегчение вызвало продолжение ралли на Уолл-стрит, а эффект перекинулся на азиатские фондовые рынки в пятницу.
• Бюро экономического анализа США опубликовало окончательное значение валового внутреннего продукта за третий квартал, которое показало, что экономика выросла на 4,4%, что немного лучше второго прогноза в 4,3%. Это значение также значительно превышает рост в 3,8%, зафиксированный в предыдущем квартале.
• Отдельный отчет показал, что базовый индекс цен на личные потребительские расходы в США – предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы – вырос на 2,8% в годовом исчислении в ноябре по сравнению с 2,7% в предыдущем месяце. В месячном исчислении показатель сохранил стабильный рост и зафиксировал увеличение на 0,2%.
• Кроме того, Министерство труда США сообщило, что первичные заявки на пособие по безработице увеличились на 1 000 до сезонно скорректированных 200 000 на неделю, завершившуюся 17 января. Этот показатель оказался ниже консенсус-прогноза в 212K, хотя не произвел впечатления на быков доллара США.
• Инвесторы, похоже, уверены, что ФРС сохранит свою ключевую процентную ставку до конца этого квартала и, возможно, до окончания срока полномочий председателя Джерома Пауэлла в мае. Тем не менее, рынки все еще закладывают возможность двух дополнительных снижений ставок в 2026 году, что продолжает давить на доллар США.
• Индекс доллара США, который отслеживает зеленую валюту по отношению к корзине валют, остается на пути к значительным недельным потерям, что отменяет большую часть его приростов с начала 2026 года. Это, в свою очередь, продолжает приносить пользу золоту и поддерживает аргументы в пользу продления недавнего рекордного ралли.
• Теперь внимание рынка переключается на двухдневное заседание FOMC по монетарной политике, которое начнется в следующий вторник. Инвесторы будут искать подсказки о пути снижения ставок ФРС, что сыграет ключевую роль в влиянии на краткосрочную динамику цен на доллар США и предоставит некоторый значимый импульс для недоходного желтого металла.

Коррекционные откаты золота, вероятно, будут выкуплены и останутся ограниченными

Прорыв на этой неделе через верхнюю границу восходящего канала, который тянется с конца октября, был воспринят как ключевой триггер для быков XAU/USD и подтверждает краткосрочный позитивный прогноз. Линия схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится выше сигнальной линии, обе выше нуля, а положительная гистограмма расширяется, что указывает на укрепление бычьего импульса. RSI на уровне 81,11 является перекупленным и может ограничить приросты в краткосрочной перспективе, даже несмотря на то, что прорыв благоприятствует продолжению роста.

Импульс остается сильным, но растянутые условия повышают риск отката к нижней границе канала на уровне $4 437,46, если покупатели ослабнут. MACD остается в положительной зоне и выше сигнальной линии; сокращающаяся гистограмма может намекнуть на ослабление импульса и коррекционную фазу. RSI держится выше 70, что усиливает перекупленный профиль, который может вызвать паузу перед возобновлением более широкого восходящего тренда, пока цена остается выше прежнего уровня сопротивления канала.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)