Последний релиз протокола заседания ФРС предложил широкий взгляд на то, как политики оценивают путь вперед. От дебатов о снижении ставок до беспокойств по поводу инфляции, стабильности рынка и структуры баланса банка, обсуждение показало, что Комитет остается осторожным, разделенным на границах и чувствительным к изменяющимся экономическим рискам.
Ключевые цитаты
Большинство участников оценили, что дальнейшие снижения ставок, вероятно, будут уместны со временем, но несколько указали, что не обязательно рассматривают снижение в декабре как уместное.
Политики были разделены по поводу поддержки снижения ставки на этом заседании и по поводу того, будет ли уместно снижение в декабре.
Несколько участников оценили, что снижение ставки в декабре может быть уместным, если экономика будет развиваться так, как они ожидают.
Большинство участников отметили, что дальнейшие снижения ставок могут увеличить риск закрепления более высокой инфляции или могут быть неверно истолкованы как отсутствие приверженности цели по инфляции в 2%.
Многие участники предложили, что в соответствии с их прогнозами было бы уместно сохранить ставки на неизменном уровне до конца года.
Многие участники поддержали снижение ставки в октябре, хотя некоторые из них сказали, что могли бы поддержать отсутствие изменений.
Несколько участников подчеркнули возможность беспорядочного падения цен на акции, особенно в случае резкой переоценки перспектив, связанных с ИИ.
Почти все участники отметили, что уместно завершить программу сокращения баланса 1 декабря.
Большинство участников поддержали портфель ФРС, соответствующий составу выпущенных казначейских облигаций.
Экономический прогноз сотрудников ФРС на заседание в октябре предсказывал умеренно более сильный рост реального ВВП до 2028 года по сравнению с прогнозом сентября.
Некоторые участники поддержали большую, чем пропорциональную долю T-Bills, ссылаясь на преимущества большей гибкости.
Рынок реагирует на протокол заседания FOMC
Доллар США продолжает свой рост без остановки после публикации протокола заседания FOMC, индекс доллара США (DXY) колебался вокруг психологического уровня 100,00 на фоне значительных приростов и одновременно испытывал давление со стороны своей ключевой 200-дневной SMA.
Цена доллара США сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение курса Доллар США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Курс Доллар США был самым сильным в паре с Новозеландский доллар.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.48% | 0.66% | 0.88% | 0.52% | 0.74% | 1.19% | 0.76% | |
| EUR | -0.48% | 0.17% | 0.40% | 0.04% | 0.26% | 0.70% | 0.27% | |
| GBP | -0.66% | -0.17% | 0.23% | -0.13% | 0.09% | 0.54% | 0.11% | |
| JPY | -0.88% | -0.40% | -0.23% | -0.35% | -0.13% | 0.34% | -0.11% | |
| CAD | -0.52% | -0.04% | 0.13% | 0.35% | 0.22% | 0.67% | 0.23% | |
| AUD | -0.74% | -0.26% | -0.09% | 0.13% | -0.22% | 0.44% | 0.02% | |
| NZD | -1.19% | -0.70% | -0.54% | -0.34% | -0.67% | -0.44% | -0.43% | |
| CHF | -0.76% | -0.27% | -0.11% | 0.11% | -0.23% | -0.02% | 0.43% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Доллар США из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Японская иена, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (базовая валюта)/JPY (валюта котировки).
Этот раздел ниже был опубликован как предварительный обзор протокола заседания FOMC 28-29 октября в 13:15 GMT.
- Протокол заседания по монетарной политике ФРС 28-29 октября будет опубликован в среду.
- Детали обсуждений по решению о снижении ставки на 25 б.п. будут внимательно изучены инвесторами.
- Рынки разделены по поводу того, снизит ли ФРС ставку еще раз в декабре.
Протокол заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США по монетарной политике 28-29 октября будет опубликован в среду в 19:00 GMT. Центральный банк США решил снизить ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 3,75%-4% на этом заседании, но член ФРС Стивен Миран проголосовал за снижение ставки на 50 б.п., в то время как президент ФРБ Канзаса Джефф Шмид предпочел оставить ставку без изменений.
Джером Пауэлл и компания решили снизить ставку в октябре
Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) решил снизить процентную ставку на 25 б.п. в октябре, как и ожидалось. В заявлении по монетарной политике ФРС признала, что прирост рабочих мест замедлился, а уровень безработицы немного увеличился, но повторила, что инфляция остается "в некоторой степени повышенной". Кроме того, ФРС объявила, что завершит сокращение своих совокупных активов 1 декабря.
На пресс-конференции после заседания председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что еще одно снижение на 25 б.п. в декабре "не является предрешенным", и добавил, что среди политиков существуют сильно различающиеся мнения о том, каков может быть следующий шаг.
Аналитики TD Securities ожидают, что протоколы FOMC раскроют степень внутренней дискуссии, которая привела к ястребиному снижению в октябре. "С момента заседания ястребы получили верх в публичных высказываниях на фоне отсутствия официальных данных. Объявление о завершении QT в октябре также будет упомянуто в протоколах, так как мы ожидаем, что покупки для управления резервами будут объявлены на заседании FOMC в январе," - сказали они.
Когда будут опубликованы протоколы FOMC и как это может повлиять на доллар США?
FOMC опубликует протокол заседания по монетарной политике 28-29 октября в 19:00 GMT в среду.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки полностью закладывают в цены около 50% вероятность снижения ставки на 25 б.п. в декабре, что ниже почти 70% неделей ранее. Такое позиционирование рынка предполагает, что доллар США (USD) сталкивается с двусторонним краткосрочным риском.
В случае, если публикация покажет, что политики готовы сохранить ставку без изменений, чтобы выиграть время для оценки влияния правительственного шатдауна на экономику, инвесторы могут склониться к удержанию политики в декабре и позволить доллару США укрепиться против своих конкурентов. Напротив, доллару США может быть сложно оставаться устойчивым против других основных валют, если чиновники ФРС выразят растущие опасения по поводу условий на рынке труда, одновременно принимая оптимистичный взгляд на прогноз инфляции.
Тем не менее, реакция рынка на протоколы FOMC может остаться недолговечной, так как инвесторы, вероятно, будут ждать, когда накопившиеся экономические данные будут опубликованы, прежде чем занять позиции на снижение ставки ФРС или удержание политики в декабре.
Эрен Сенгезер, ведущий аналитик европейской сессии на FXStreet, делится кратким прогнозом для индекса USD:
"Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике немного поднимается до 58 после отскока от средней линии, что отражает нарастающий бычий импульс. С точки зрения роста, 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) выступает в качестве ключевого уровня сопротивления около 101,30. В случае, если индекс USD закроется выше этого уровня и начнет использовать его в качестве поддержки, технические покупатели могут начать действовать. В этом сценарии 101,40 (уровень коррекции Фибоначчи 38,2% нисходящего тренда с января по июль) может рассматриваться как следующий уровень сопротивления."
"Смотрим вниз, первая зона поддержки может быть замечена между 98,20 и 97,70 (100-дневная SMA, 50-дневная SMA, круглое число, 20-дневная SMA) перед 96,25 (конечная точка нисходящего тренда)."
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD сохраняет диапазонные торги ниже 1,1600
Пара EUR/USD испытывает трудности с сохранением импульса во вторник, торгуясь в консолидационном диапазоне ниже отметки 1,1600, при этом сохраняется спрос на доллар США, поскольку рынки остаются крайне чувствительными к новостям с Ближнего Востока, а противоречивые сигналы из США и Ирана относительно возможных переговоров поддерживают высокий уровень неопределенности.
GBP/USD сокращает потери, флиртует с отметкой 1,3400
Пара GBP/USD сумела немного стабилизироваться и отыграть часть потерь во вторник, приблизившись к уровню 1,3400, хотя по-прежнему находится под давлением ослабленного интереса к риску, который продолжает поддерживать доллар США. Теперь внимание переключается на релиз индекса потребительских цен (CPI) Великобритании в среду в поисках новых направляющих сигналов для фунта.
Золото становится положительным выше $4 400
Золото демонстрирует слабый признак облегчения от продолжающегося давления продаж, прерывая многодневную полосу снижения и торгуясь около отметки $4 400 за тройскую унцию на фоне умеренного роста. Рост происходит несмотря на укрепление доллара США, повышение доходности казначейских облигаций США и сохраняющуюся геополитическую неопределенность.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.