Золото упало до трехнедельного минимума на фоне назначения председателя ФРС

• Золото испытывает давление продаж в ранние часы европейской сессии в понедельник.
• Сообщения о том, что Кевин Уорш будет номинирован на пост председателя ФРС, оказывают давление на цену золота.
• Геополитические риски и устойчивые покупки центральными банками могут ограничить снижение для XAU/USD.

Цена на золото (XAU/USD) упала до трехнедельного минимума ниже $4 550 в первые часы европейских торгов в понедельник, под давлением фиксации прибыли. Драгоценный металл продолжает снижение после достижения исторических максимумов на прошлой неделе на фоне признаков политической стабильности в Соединенных Штатах (США), так как Кевин Уорш был выбран следующим председателем ФРС, что снизило опасения по поводу независимости центрального банка США.

С другой стороны, продолжающаяся геополитическая напряженность, включая напряженность между США и Ираном, может поддержать традиционные безопасные активы, такие как золото. Трейдеры будут внимательно следить за развитием ситуации вокруг переговоров США и Ирана, а также за дальнейшей ясностью в отношении политики Уорша. Кроме того, растущий спрос со стороны крупных центральных банков может способствовать росту драгоценного металла.

Данные по индексу менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе США будут опубликованы позже в понедельник. Ожидается, что показатель улучшится до 48,3 в январе по сравнению с 47,9 в декабре. Если отчет покажет неожиданные негативные результаты, это может снизить доллар США (USD) и поднять цену на товар, номинированный в долларах США, так как более слабый USD делает золото, номинированное в долларах, более привлекательным для иностранных покупателей.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Золото остается под давлением после исторического падения

• Трамп заявил в выходные, что США «надеются» заключить сделку с Ираном. Тем временем верховный лидер Ирана аятолла Али Хаменеи предупредил, что любая атака на его страну вызовет региональный конфликт, так как США продолжают наращивать свои силы поблизости.
• «Инвесторы и мировые центральные банки... предпочли золото в качестве своей резервной валюты, что, по их мнению, защищает их от зависимости от политики США», - сказала Эмма Уолл, главный инвестиционный стратег Hargreaves Lansdown. «Некоторые страны могли наблюдать за угрозой того, что Россия может потерять свои активы в долларах США из-за глобальных игроков, поддерживающих Украину, и, следовательно, рассмотреть металл как более привлекательный нейтральный резерв», - добавила она.
• Президент США Дональд Трамп номинировал Кевина Уорша на пост председателя ФРС вместо Джерома Пауэлла. Он должен вступить в должность в мае 2026 года.
• Индекс цен производителей (PPI) в США вырос на 3,0% в годовом исчислении (г/г) в декабре, превысив прогнозы в 2,7%, согласно данным Бюро трудовой статистики в пятницу. PPI вырос на 0,5% в месячном исчислении (м/м) в декабре, что выше рыночного консенсуса и предыдущего значения 0,2%.
• Более высокая, чем ожидалось, инфляция цен производителей в США может еще больше укрепить аргументы в пользу того, чтобы ФРС оставила ставки на прежнем уровне, пока политики следят за тем, как развиваются инфляционные тренды.
• Рынки оценивают вероятность того, что процентные ставки останутся в текущем диапазоне 3,50%-3,75%, почти в 87%, при этом первое снижение на 25 базисных пунктов (б.п.) вероятно в июне.

Золото сохраняет бычьи настроения в долгосрочной перспективе, но нейтральный RSI требует осторожности для быков

Золото торгуется в отрицательной зоне на день. Тем не менее, в долгосрочной перспективе путь наименьшего сопротивления направлен вверх, так как желтый металл хорошо поддерживается выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на дневном графике. Полосы Боллинджера расширяются, что указывает на сильное продолжение тренда.

Несмотря на бычий тренд, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется около средней линии, указывая на то, что дальнейшая консолидация или временная распродажа не могут быть исключены.

Зеленые свечи и устойчивые торги выше максимума 2 февраля на уровне $4 885 могут привести к новой попытке достичь психологического уровня в $5 000. Следующий уровень сопротивления, за которым стоит следить, - это максимум 27 января на уровне $5 182.

С другой стороны, первой целью снижения для золота является минимум 19 января на уровне $4 620. Любая последующая продажа ниже указанного уровня может открыть путь к минимуму 12 января на уровне $4 513. Ключевой уровень поддержки возникает на 100-дневной EMA на уровне $4 275.