- Золото привлекает новых покупателей, так как геополитическая напряженность продолжает поддерживать безопасные активы.
- Доллар США сохраняет статус мировой резервной валюты и может ограничить рост драгоценного металла.
- Трейдеры теперь обращают внимание на макроданные из США, хотя акцент остается на геополитических событиях.
Золото (XAU/USD) не может капитализироваться на своих скромных внутридневных прибылях и остается ниже отметки $5 200 в первой половине европейской сессии в среду. Инвесторы продолжают беспокоиться о затяжном конфликте на Ближнем Востоке и его влиянии на глобальную экономику на фоне уже неопределенной ситуации. Фактически, президент США Дональд Трамп заявил, что военная операция США в Иране может занять четыре-пять недель, и удары будут продолжаться столько, сколько потребуется. Это продолжает оказывать давление на настроение инвесторов, что очевидно из общего ослабленного тона на фондовых рынках и поддерживает спрос на безопасные активы в виде золота.
Тем временем закрытие Ормузского пролива – одного из самых критически важных энергетических узлов в мире – привело к недавнему росту цен на сырую нефть до самого высокого уровня с июня 2025 года. Более того, Иран нацелился на инфраструктуру, критически важную для мирового производства энергии, в рамках своей мести и предупредил, что не позволит ни капле нефти покинуть регион. Это вызвало опасения по поводу новой энергетической кризиса, который может увеличить инфляцию и заставить Федеральную резервную систему США (ФРС) замедлить или сократить свои планы по дальнейшему снижению процентных ставок. Такой прогноз помогает доллару США (USD) оставаться стабильным ниже максимума с начала года и способствует удержанию цен на недоходное золото под контролем.
Вышеупомянутый фундаментальный фон делает целесообразным дождаться устойчивого укрепления и закрепления выше отметки $5 200, прежде чем позиционироваться на дальнейшее внутридневное укрепление. Участники рынка сейчас с нетерпением ждут экономического календаря США, в который входит публикация отчета ADP по занятости в частном секторе и PMI в сфере услуг ISM. Эти данные могут мало что сделать для предоставления какого-либо значимого импульса для доллара или цены на золото, так как внимание остается прикованным к событиям, связанным с продолжающейся войной США-Израиль-Иран.
XAU/USD 4-часовой график
Быки по золоту, похоже, колеблются на фоне смешанной технической картины
Краткосрочный тренд становится осторожно медвежьим после того, как цена на золото откатилась от верхней границы восходящего канала, который направлял рост с начала февраля, сейчас торгуясь чуть выше нижней границы канала около $5 025. Индекс относительной силы (14) восстанавливается к 43 после кратковременного приближения к зоне перепроданности, что указывает на угасание, но все еще присутствующий нисходящий импульс. Линия индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится ниже своей сигнальной линии и откатилась к нулевой линии, что подтверждает потерю бычьей уверенности после отскока выше $5 380.
Пара XAU/USD торгуется лишь немного выше восходящей 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике около $5 030, что указывает на то, что более широкий восходящий тренд остается в силе, но под давлением в краткосрочной перспективе. Начальная поддержка возникает в диапазоне $5 140–$5 130, при пробое ниже открывается 200-периодная SMA и пол канала, сгруппированные около $5 030, за которыми следует более глубокая поддержка около $4 980.
Сверху непосредственное сопротивление находится около $5 210, где недавние внутридневные отскоки остановились, за ним следуют $5 260 и затем недавняя зона колебаний около $5 320. Устойчивое восстановление выше $5 260 ослабит текущий медвежий тон и откроет путь обратно к области $5 380, в то время как неспособность защитить $5 030 сигнализирует о более решительной коррекционной фазе в рамках более широкой восходящей структуры.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.