Прогноз по серебру: XAG/USD продолжает коррекцию на фоне сохраняющихся опасений по поводу поставок энергоносителей

• Цена на серебро опускается к $63,80, поскольку опасения по поводу мирового предложения не позволяют инфляционным прогнозам закрепиться.
• Трафик через ключевые проходы, the Ормузский пролив и Баб-эль-Мандебский пролив, остается практически незначительным.
• Маловероятно, что ФРС повысит процентную ставку на сентябрьском заседании.

Цена на серебро (XAG/USD) снижается на 1% к $63,80 во время азиатской торговой сессии в пятницу. Белый металл сталкивается с давлением продаж, поскольку финансовые рынки по-прежнему обеспокоены перебоями в мировых поставках энергоносителей из-за блокады Ормузского пролива и Баб-эль-Мандебского пролива, на которые в совокупности приходится почти 27% мировых поставок энергоносителей.

Минимальный трафик через эти проливы поддерживает цены на нефть на более высоком уровне — такой сценарий повышает инфляционные ожидания и усиливает опасения по поводу повышения процентных ставок центральными банками. Подобный сценарий негативно сказывается на не приносящих доход активах, таких как серебро.

На момент написания статьи цена нефти WTI торгуется во флэте в районе $80,45. В последние несколько дней цена на нефть сталкивалась с небольшим давлением продаж; однако ожидается, что опасения по поводу предложения ограничат ее снижение.

Импульс нефти ослабевает, но TD Securities по-прежнему видит потенциал роста

По данным TD Securities, недавняя потеря импульса ралли привела к «ослаблению краткосрочного моментума», а также «спровоцировала умеренные продажи нефти WTI в течение дня». Однако стратеги банка по сырьевым товарам «по-прежнему подчеркивают, что фундаментальный дефицит на рынках сырой нефти и нефтепродуктов в конечном итоге должен поддержать дальнейший рост», что указывает на восприятие последней волны продаж как временной неудачи в рамках в целом конструктивного среднесрочного прогноза по ценам на нефть.

Между тем ожидается, что трейдеры, исключающие возможность повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на сентябрьском заседании из-за небольшого замедления роста инфляции в США и усиления опасений по поводу рынка труда, ограничат снижение цены на серебро.

Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность того, что ФРС сохранит ставки на прежнем уровне на сентябрьском заседании, выросла почти до 65%. Это резкий разворот по сравнению с вероятностью в 75% того, что ФРС дважды повысит процентные ставки к концу сентябрьского заседания по вопросам монетарной политики, зафиксированной месяц назад.

Технический анализ серебра

XAG/USD торгуется в районе $63,78, продолжая рост выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $61,78 и указывая на бычий уклон в краткосрочной перспективе.

Металл уверенно удерживается выше своего краткосрочного индикатора тренда, а индекс относительной силы (RSI) на уровне 56 остается на положительной территории, не достигая состояния перекупленности, что указывает на сохранение контроля со стороны покупателей и наличие пространства для дальнейшего роста цен.

С точки зрения снижения, первоначальная поддержка наблюдается на 20-дневной EMA в районе $61,78, которая поддерживает текущую бычью структуру и станет первым уровнем, за которым стоит следить в случае отката. Более глубокое снижение введет в игру более широкий уровень поддержки моментума, обозначенный зоной RSI в районе 56, где интерес к покупкам на падении может возобновиться при условии, что цена удержится выше отметки $61. С точки зрения роста, ключевым препятствием станет максимум 16 июня в районе $71,20.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)