Прогноз по индексу доллара США: медвежий разворот ниже 101,50

• Доллар США торгуется с понижением по отношению к основным валютам на фоне политической неудачи республиканцев в США.
• Демократы получают большинство мест в обеих палатах Конгресса.
• Инвесторы ожидают публикации данных о занятости в частном секторе США и индекса деловой активности ISM в сфере услуг.

Доллар США (USD) демонстрирует более слабую динамику по отношению к основным валютам в среду на фоне победы демократов США в обеих палатах федерального законодательного органа.

На момент написания индекс доллара США (DXY), измеряющий стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, торгуется на 0,43% ниже, в районе 101,40. Индекс DXY находится вблизи месячного минимума 101,25, достигнутого ранее сегодня.

Переход обеих палат Конгресса США под контроль демократов вызвал обеспокоенность относительно того, будут ли без каких-либо препятствий продолжены меры, в частности поддержка инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта (ИИ), заложенные администрацией президента Дональда Трампа.

Аналитики ING отмечают, что политический фон в США на короткое время привел рынки в замешательство, поскольку «спекуляции относительно того, замедлит ли новый Конгресс, контролируемый демократами, планы капитальных расходов на ИИ» спровоцировали резкую, но недолговечную реакцию. Они подчеркивают, что «фондовые рынки Кореи и Тайваня, где преобладают компании-экспортеры чипов, после новостей о „синей волне“ на торгах овернайт ненадолго упали на 3-4%, но с тех пор полностью отыграли все эти потери». Аналогичная картина наблюдалась на рынках процентных ставок и валютном рынке: «доходность 2-летних облигаций США отыграла большую часть своего снижения на 8-9 б.п., а такие пары, как USD/CHF и USD/JPY, отыграли примерно половину своего падения на 1% в начале азиатской сессии».

В ING считают, что разворот ценовой динамики «вероятно, объясняется тем, что демократы вступят в должность только в январе», а «одним из рисков снижения доллара, который был устранен, стало признание президентом Трампом этих результатов».

Тем не менее банк предупреждает, что «ценовая динамика на торгах овернайт может дать рынкам представление о том, что их ждет в 2027 году», когда последствия политики Конгресса, контролируемого демократами, могут быть в большей степени заложены в цены. Стратеги ING вновь отмечают, что они «считали, что Конгресс, контролируемый демократами, окажет умеренное негативное влияние на доллар – как с точки зрения последствий для истории с ИИ, так и перспективы длительного шатдауна правительства США, который потенциально может начаться следующим летом».

На экономическом фронте инвесторы с большим интересом ожидают публикации позднее в течение дня данных по изменению занятости в США от ADP и индексу PMI для сферы услуг от ISM за октябрь.

Технический анализ индекса доллара США

Тренд: на дневном графике спотовый индекс доллара торгуется на уровне 101,38, сохраняя умеренно медвежий краткосрочный уклон, поскольку остается ниже 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 101,78 и серии барьеров, образованных нисходящими линиями тренда.

Недавнее снижение индекса относительной силы (14) до 45,28 указывает на ослабление восходящего импульса, подтверждая предположение о том, что отскоки, вероятно, будут ограничены, пока цена торгуется ниже совокупного сопротивления, образованного краткосрочной EMA и нисходящими линиями тренда от уровней 102,46 и 102,96.

С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится у краткосрочной восходящей линии тренда, превратившейся в барьер, вблизи 101,40, перед 20-дневной EMA на уровне 101,78, тогда как более сильное предложение наблюдается у нисходящих линий тренда в районе 102,46 и 102,96. С точки зрения снижения, актив может продолжить падение, если опустится ниже 101,25.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)