Прогноз по GBP/USD: немного повышается около 1,3250, но техническая картина остается медвежьей ниже 100-дневной SMA

• GBP/USD укрепляется до отметки около 1,3240 на ранних торгах в Европе в понедельник.
• Негативный прогноз для пары сохраняется ниже 100-дневной SMA, при этом импульс RSI остается медвежьим.
• Ближайший уровень сопротивления находится на отметке 1,3280; первая цель снижения для наблюдения - 1,3180.

В начале европейской сессии в понедельник пара GBP/USD торгуется на положительной территории в районе 1,3240. Доллар США (USD) слабеет по отношению к британскому фунту (GBP), поскольку рынки продолжают оценивать траекторию повышения ставки Федеральной резервной системы США (ФРС). Эскалация конфликта на Ближнем Востоке заставила трейдеров проявлять осторожность в преддверии ключевых данных по инфляции в США, которые выйдут позднее на этой неделе и повлияют на монетарную политику.

Возглавляемая Саудовской Аравией коалиция заявила в воскресенье, что неопознанный снаряд попал в пассажирский терминал международного аэропорта имени короля Халида в Эр-Рияде, сообщает Bloomberg. Хуситы быстро взяли на себя ответственность за атаки, заявив, что они стали ответом на "агрессию Саудовской Аравии".

"Мы ожидаем, что хуситы продолжат атаковать энергетические объекты Саудовской Аравии, поддерживая рост цен на нефть и доллара США", - заявили аналитики Commonwealth Bank of Australia в своей записке.

Отчет по индексу потребительских цен (CPI) в США будет опубликован в среду, а в четверг выйдут данные по индексу цен производителей (PPI) и розничным продажам. Если отчеты окажутся лучше прогнозов, это может укрепить решимость ФРС повысить процентную ставку, поддержав доллар США.

Повышение ставки Банком Англии снова в повестке после того, как Commerzbank изменил прогноз по EUR/GBP

Аналитики Commerzbank считают, что "улучшение перспектив роста в Великобритании должно облегчить Банку Англии дальнейшее повышение ставок для сдерживания инфляции". Они отмечают, что "до сих пор мы не ожидали, что Банк Англии снова повысит ставки", однако "последние события…привели нас к выводу, что повышение ставки в ноябре теперь стало более вероятным, чем нет". Кроме того, они подчеркивают, что "не ожидают, что это будет разовое повышение", и теперь "прогнозируют еще одно повышение в феврале, в результате чего ставка Банка Англии достигнет 4,25%".

Commerzbank указывает, что "рынок также закладывает в цены еще два повышения ставки к февралю, а это значит, что наш пересмотренный прогноз окажет лишь незначительное непосредственное влияние на рынок". Эта смена взглядов также побуждает пересмотреть прогноз по валюте: "ранее мы ожидали, что фунт стерлингов ослабнет к концу года. Теперь мы ожидаем, что EUR-GBP в ближайшие месяцы будет в целом торговаться в боковом диапазоне".

Забегая вперед, банк предупреждает, что "лишь со второго квартала следующего года мы ожидаем, что фунт стерлингов окажется под возобновившимся давлением по отношению к евро". Они отмечают, что "в настоящее время рынок закладывает в цены еще два повышения ставки сверх двух повышений, которые мы ожидаем, что подразумевает в общей сложности четыре повышения". По их мнению, "после февральского заседания мы ожидаем, что эти дополнительные ожидания ужесточения политики будут постепенно исключаться из цен, что окажет на фунт стерлингов возобновившееся давление".

Мэнн из Банка Англии отмечает необходимость более высоких ставок, поскольку премии за риск не заменят политику

Трекер высказываний FXS показывает оценку 9,4 по сравнению с историческим средним значением 8,1 для Манн, что сигнализирует о явно более ястребином, чем обычно, тоне. Настойчивое утверждение о том, что Банку Англии «необходимо повысить ставку Bank Rate» и нельзя полагаться на премии за риск в выполнении задач денежно-кредитной политики, указывает на предпочтение дополнительного ужесточения, даже несмотря на то, что финансовые условия уже стали более жесткими.

Подчеркивая, что ужесточение условий, вызванное более высокой инфляцией и премиями за неопределенность в отношении политики, «не дает поводов для оптимизма», Манн фактически утверждает, что фунт следует поддерживать более высокими ставками, а не волатильностью, обусловленной рисками. Признание того, что Банк Англии, возможно, не смог четко сформулировать функцию реакции на шок со стороны Ближнего Востока, а также того, что непубликация базового прогноза в апреле «не помогла», подчеркивает пробелы в коммуникации, которые, вероятно, усилили премии за риск, укрепляя аргументы в пользу более ясной и ястребиной позиции для закрепления ожиданий и поддержки фунта.

Технический анализ: GBP/USD сохраняет негативный настрой ниже ключевой 100-дневной SMA

На дневном графике GBP/USD сохраняет медвежий настрой в ближайшей перспективе, поскольку спот остается ниже 20-дневной простой скользящей средней и долгосрочной 100-дневной простой скользящей средней. Пара удерживается в нижней половине конверта Боллинджера, тогда как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) около 41 остается ниже средней линии, указывая на то, что понижательное давление по-прежнему перевешивает попытки восстановления.

С точки зрения роста, первоначальный уровень сопротивления расположен на средней полосе Боллинджера, соответствующей 20-дневному периоду, на уровне 1,3280. Решительный прорыв выше этого уровня может открыть путь к 100-дневной простой скользящей средней на уровне 1,3400, а затем к верхней границе полосы Боллинджера около 1,3432, которая может сформировать более широкий ограничитель роста, если покупатели предпримут попытку отскока. 

С точки зрения снижения, следующий заметный уровень поддержки находится на минимуме 1 октября 1,3180. Далее на юг следующий уровень противостояния расположен у нижней границы полосы Боллинджера около 1,3130, где чистый пробой откроет путь к более глубокому снижению в рамках более широкой коррекционной фазы.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)

(Этот материал был исправлен в понедельник в 06:00 GMT: в первом пункте было указано, что GBP/USD укрепляется до отметки около 1,3240 на ранних торгах в Европе в понедельник, а не на азиатской сессии.)