- EUR/USD снижается примерно до 1,1080 в первые часы европейской сессии в четверг.
- Пара сохраняет негативный тон ниже 100-дневной SMA, а импульс RSI остается медвежьим.
- Первый барьер на пути роста появляется в области 1,1090-1,1100; начальный уровень поддержки находится на 1,1000.
Пара EUR/USD снижается к 1,1080 в первые часы европейских торгов в четверг. Осторожная позиция Европейского центрального банка (ЕЦБ) оказывает давление на евро (EUR) против доллара США (USD). Представитель ЕЦБ Филип Лейн заявил, что цены на энергоносители могут снижаться, однако решения центрального банка по процентной ставке будут зависеть от того, насколько сильно недавний скачок стоимости топлива распространится на заработные платы и другие цены.
С другой стороны, после публикации более высокой, чем ожидалось, инфляции в США и комментариев члена совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера начали расти ставки на повышение ставки Федеральной резервной системы (ФРС) на 50 базисных пунктов в декабре. Уоллер заявил, что поддержит повышение ставки на четверть процентного пункта в декабре и может выступить за повышение на полпункта, если данные по инфляции окажутся хуже ожиданий.
Трейдеры ожидают публикации данных по индексу цен производителей (PPI) в США за октябрь в пятницу, чтобы получить дополнительные сведения о траектории процентной ставки. Ожидается, что общий PPI в октябре продемонстрирует рост на 6,6% г/г, тогда как прогнозируется увеличение базового PPI на 5,0% г/г за тот же отчетный период.
Перспективы евро ухудшаются на фоне контраста между осторожностью ЕЦБ и ужесточением политики ФРС
Стратеги Rabobank отмечают, что «ФРС не является единственным центральным банком стран G10, от которого широко ожидается повышение ставок в декабре», при этом ЕЦБ «также относится к числу банков, которые, вероятно, ужесточат политику». Однако они предупреждают, что «ЕЦБ, тем не менее, может оказаться не склонен повышать ставки после декабря», указывая на сигналы с «последней пресс-конференции ЕЦБ», которые «говорили о том, что Совет управляющих все больше обеспокоен перспективами роста». По мнению Rabobank, «рыночное ценообразование повышения ставок ЕЦБ в 2027 году остается слишком агрессивным», при этом они добавляют, что «еще одним фактором, который может оказывать давление на евро в ближайшие месяцы, является неопределенность относительно того, что президент Франции от крайне правых сил может означать для дальнейшего сотрудничества в рамках ЕС». На этом фоне Rabobank «прогнозирует движение EUR/USD к 1,10 в перспективе 3 месяцев».
Лейн подчеркивает консенсус и отсроченную реакцию инфляции, что умеренно поддерживает евро
Оценка выступления Лейна, составившая 6,2/10, соответствует историческому среднему значению на FXS Speechtracker, сигнализируя о нейтральном общем влиянии, но с небольшим ястребиным уклоном. Акцент на «высокой значимости консенсуса» и «высоком пороге для выражения направляющихся заявлений о намерениях» говорит о том, что ЕЦБ не склонен заранее фиксировать траекторию политики, но хочет сохранить гибкость с помощью инструментов для «множественных равновесий» на рынке облигаций, что может поддержать стабильность евро.
Акцент Лейна на базовой инфляции как ориентире для инфляции через год и ожидании вторичных эффектов указывает на обеспокоенность тем, что ценовое давление может оказаться устойчивым даже в условиях разворота цен на энергоносители. Представление о том, что общая инфляция может снизиться, а базовая инфляция — вырасти, укрепляет осторожный подход к смягчению политики и оказывает умеренную поддержку евро, поскольку рынки могут закладывать более медленный и обусловленный определенными условиями путь к снижению ставок.
Технический анализ: Медвежий прогноз EUR/USD сохраняется ниже 100-дневной SMA
На дневном графике EUR/USD продолжает падение ниже всех видимых ориентиров скользящих средних и волатильности, сохраняя четко выраженный медвежий уклон. 100-дневная простая скользящая средняя (SMA) остается значительно выше спот-уровня, укрепляя структуру, ограниченную сверху в среднесрочной перспективе, в то время как цена также торгуется ниже нижней полосы Полос Боллинджера (20, 2), указывая на устойчивое давление продаж в районе недавних минимумов. Индекс относительной силы (14) восстановился до 36, но остается ниже нейтральной линии 50, что указывает лишь на умеренное ослабление негативного моментума в целом слабой среде.
С точки зрения роста, первоначальный уровень сопротивления формируется в зоне 1,1090-1,1100, представляющей собой нижнюю границу Полосы Боллинджера и психологический уровень. Последующие покупки выше этого уровня могут проложить путь к средней полосе на 1,1180, на пути к верхней границе Полосы Боллинджера на 1,1275 и 100-дневной SMA на 1,1405.
С точки зрения снижения, круглый уровень 1,1000 выступает в качестве ключевой поддержки для основной пары. Устойчивые торги ниже упомянутого уровня введут в игру минимум 12 мая 2025 года на 1,0951, за которым последует минимум 27 мая 2025 года на 1,0733.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD достигает восьмимесячных минимумов ниже 0,6850 на фоне бычьего USD
Пара AUD/USD остается под давлением ниже 0,6850, достигнув в азиатскую сессию в четверг восьмимесячного минимума, поскольку возможность более резкого повышения ставки ФРС в декабре помогает доллару США удерживаться вблизи самого высокого уровня с апреля 2025 года. Геополитическая неопределенность также поддерживает безопасный доллар, в то время как осторожная, выжидательная позиция РБА ограничивает оззи.
USD/JPY снижается от уровня около 160,00 на фоне растущих рисков интервенции и ставок на повышение ставки Банка Японии
USD/JPY немного отступает от более чем двухмесячного максимума, поскольку недавний возврат к психологической отметке 160,00 вызвал вербальные предупреждения со стороны японских властей и спровоцировал опасения прямой валютной интервенции. Кроме того, данные показали, что оптовая инфляция в Японии снова ускорилась в октябре, усилив аргументы в пользу повышения ставки Банком Японии в декабре и поддержав японскую иену. Однако бычий доллар США, подкрепленный вероятностью крупного повышения ставки ФРС в декабре, может ограничить снижение пары.
Золото остается инструментом для продаж на росте на фоне более высоких ставок на повышение ставки ФРС
Золото теряет вялые попытки восстановления на уровне $4 000 в начале четверга, поскольку продавцы не отступают на фоне растущих ожиданий более резкого повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США на ее декабрьском заседании по монетарной политике.
XRP консолидирует потери, XLM продолжает восстановление
Ripple (XRP) и Stellar (XLM) в четверг демонстрируют слабые признаки восстановления, но медведи продолжают оказывать давление на обе криптовалюты. XRP торгуется вблизи $1,055, в то время как XLM удерживает скромный рост в районе $0,148. Между тем ослабление ончейн-активности ограничивает перспективы восстановления обеих альткоинов, несмотря на улучшение ценовой динамики. Сводные данные CryptoQuant указывают на медвежий прогноз для обеих альткоинов.
Вот что вам нужно знать в четверг, 12 ноября:
Доллар США (USD) продолжил рост, достигнув уровней, в последний раз наблюдавшихся в апреле 2025 года, на фоне сохраняющихся ожиданий еще одного повышения процентной ставки Федеральной резервной системой на ее декабрьском заседании. Индекс доллара США (DXY) обновил максимумы, оказавшись всего в нескольких пунктах от ключевого препятствия на отметке 103,00, а этот рост широко поддерживается заметным отскоком доходности казначейских облигаций США по всей кривой.