- Пара NZD/USD удерживает позиции у отметки 0,5560 после снижения на фоне опережающей динамики доллара США.
- Индекс доллара США достиг нового 18-месячного максимума вблизи 103,06.
- Трейдеры также учитывают возможность более значительного повышения процентной ставки ФРС в декабре.
Новозеландский доллар (NZD) в четверг находится под давлением по отношению к доллару США (USD), сохраняя потери, понесенные за два дня, на уровне около 0,5560 в ходе азиатской сессии.
Пара с новозеландским долларом торгуется уязвимо, поскольку доллар США продолжает опережать другие валюты, а финансовые рынки начали учитывать вероятность более значительного повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на декабрьском заседании по монетарной политике.
На момент написания статьи индекс доллара США (DXY), который оценивает стоимость американской валюты по отношению к шести основным валютам, торгуется на 0,18% выше, в районе 103,06 — это самый высокий уровень более чем за 18 месяцев.
Дебаты по поводу повышения ставки ФРС обостряются, поскольку комментарии Уоллера возродили риск повышения на 50 б.п.
Аналитики MUFG отмечают, что последнее изменение рыночных ожиданий заключалось в "рассмотрении возможности повышения ставки на 50 б.п.", подчеркивая, что этот сдвиг "рассматривается только сейчас из-за комментариев Уоллера перед публикацией отчета по индексу потребительских цен (CPI), а не из-за самого отчета по CPI". Они отмечают, что "комментарий Уоллера о том, что более высокий показатель CPI может оправдать повышение ставки на 50 б.п., вызвал дискуссию о том, располагал ли Уоллер информацией о показателе CPI", что способствовало росту доходности на коротком конце кривой и переоценке ожиданий относительно ФРС.
Во вторник Уоллер из ФРС выступил в заметно более ястребином тоне: его оценка в Speechtracker FXS составила 9/10, что значительно выше исторического среднего значения 7,3/10 и подчеркивает явный сдвиг в сторону более жесткой политики. Условная поддержка повышения ставки на 50 б.п. в декабре, если базовый CPI за октябрь составит 0,3% или выше, наряду с поддержкой повышения на 25 б.п. даже при более благоприятных данных по инфляции свидетельствует о сильной реакции на любой признак отклонения инфляции от целевого уровня. Акцент на масштабах роста цен, недостаточной жесткости текущей политики и необходимости более высоких реальных процентных ставок усиливает риски роста доходности облигаций США и поддерживает доллар, в то время как пессимистичный взгляд Уоллера на краткосрочный рост производительности под влиянием ИИ предполагает ограниченное влияние дезинфляции со стороны предложения.
Индекс настроений ФРС FXS вырос на 3,17 пункта, до 145,50, прочно закрепившись на ястребиной территории и соответствуя повышенному значению в Speechtracker FXS. Это движение подтверждает, что риторика ФРС все сильнее смещается в сторону дальнейшего ужесточения политики; такой фон должен поддерживать доллар и оказывать давление на чувствительные к риску валюты по мере того, как рынки пересматривают вероятности повышения ставки в декабре.
Между тем инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность повышения процентной ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) на декабрьском заседании составляет всего 10%.
Что касается киви, основным драйвером станут ожидания рынка относительно декабрьского заседания Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) по вопросам монетарной политики. Вероятно, РБНЗ повысит официальную ключевую ставку (OCR) на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3% после того, как сохранил ее без изменений на октябрьском заседании, поскольку сигнализировал о том, что «вероятно, потребуется ужесточение монетарной политики» на фоне рисков ускорения инфляции.
Технический анализ NZD/USD
На дневном графике пара NZD/USD торгуется на уровне 0,5559, продолжая снижаться ниже 20-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,5618 и сохраняя медвежий уклон в ближайшей перспективе. Пара торгуется ниже этого индикатора краткосрочного тренда, что указывает на ограниченный потенциал роста, в то время как индекс относительной силы (RSI) (14) на уровне около 39 указывает на слабое, но не экстремальное давление продаж после последнего снижения.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление определяется 20-дневной EMA на уровне 0,5618, которая является первым препятствием для любой коррекционной волны роста. Для ослабления текущего медвежьего настроя потребуется устойчивый прорыв выше этого уровня, тогда как неспособность отвоевать его оставляет пару NZD/USD уязвимой для новых минимумов, при этом поддержка, вероятно, появится только на более низких предыдущих ценовых основаниях, не отображаемых текущим набором индикаторов.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD достигает восьмимесячных минимумов ниже 0,6850 на фоне бычьего USD
Пара AUD/USD остается под давлением ниже 0,6850, достигнув в азиатскую сессию в четверг восьмимесячного минимума, поскольку возможность более резкого повышения ставки ФРС в декабре помогает доллару США удерживаться вблизи самого высокого уровня с апреля 2025 года. Геополитическая неопределенность также поддерживает безопасный доллар, в то время как осторожная, выжидательная позиция РБА ограничивает оззи.
USD/JPY снижается от уровня около 160,00 на фоне растущих рисков интервенции и ставок на повышение ставки Банка Японии
USD/JPY немного отступает от более чем двухмесячного максимума, поскольку недавний возврат к психологической отметке 160,00 вызвал вербальные предупреждения со стороны японских властей и спровоцировал опасения прямой валютной интервенции. Кроме того, данные показали, что оптовая инфляция в Японии снова ускорилась в октябре, усилив аргументы в пользу повышения ставки Банком Японии в декабре и поддержав японскую иену. Однако бычий доллар США, подкрепленный вероятностью крупного повышения ставки ФРС в декабре, может ограничить снижение пары.
Золото теряет импульс на отметке $4 000, так как ставки на ястребиный настрой ФРС поддерживают USD
Отскок золота застопорился на отметке $4 000 на азиатской сессии в четверг. Доллар США вновь набирает обороты и находится на самом высоком уровне с апреля 2025 года, оказывая давление на сырьевой товар. Ожидания повышения ставки ФРС и возможность крупного повышения на 50 б.п. играют на руку быкам по USD, удерживая недоходный драгметалл ниже $4 000.
Bitcoin Bull Score падает до 20, поскольку предложение USDT сокращается – CryptoQuant
Рыночные индикаторы Bitcoin (BTC) одновременно стали медвежьими, что вызывает опасения, что ведущая криптовалюта может столкнуться с более глубокой коррекцией, несмотря на историческое сходство с предыдущими рыночными минимумами. В отчете, опубликованном в среду, CryptoQuant отметила, что ее индекс Bull Score снизился с 90 13 октября до 20 менее чем за четыре недели, отражая резкое ухудшение рыночных условий.
Вот что вам нужно знать в четверг, 12 ноября:
Доллар США (USD) продолжил рост, достигнув уровней, в последний раз наблюдавшихся в апреле 2025 года, на фоне сохраняющихся ожиданий еще одного повышения процентной ставки Федеральной резервной системой на ее декабрьском заседании. Индекс доллара США (DXY) обновил максимумы, оказавшись всего в нескольких пунктах от ключевого препятствия на отметке 103,00, а этот рост широко поддерживается заметным отскоком доходности казначейских облигаций США по всей кривой.