Прогноз по AUD/USD: пробой модели «голова и плечи» продолжает оказывать давление на пару

• AUD/USD снижается к отметке 0,6833, поскольку австралийский доллар показывает слабые результаты.
• ФРС наверняка повысит процентные ставки на декабрьском заседании.
• Инвесторы с нетерпением ждут протокола заседания РБА по вопросам монетарной политики и выступления главы ЦБ Мишель Буллок.

Австралийский доллар (AUD) показывает слабые результаты по сравнению с другими валютами в четверг, торгуясь с понижением на 0,15% около 0,6833 против доллара США (USD) на европейской сессии. Австралийская валюта находится под давлением, поскольку рыночные эксперты сомневаются в продолжении цикла ужесточения денежно-кредитной политики Резервного банка Австралии (РБА).

Аналитики OCBC Group Research выделили смешанные сигналы в последнем решении РБА, отметив, что, хотя в заявлении для обоснования повышения ставки говорилось, что «инфляция остается повышенной, а последние данные указывают на ее широкомасштабный характер», в нем также признавалось, что «повышение целевой денежной ставки с начала года ужесточило финансовые условия. Экономика замедляется, цены на жилье значительно снизились, а уровень безработицы вырос».

В OCBC также указали, что РБА смягчил свои заявления о намерениях, поскольку из заявления была удалена фраза «включая дальнейшее повышение целевой денежной ставки при необходимости». На этом фоне в OCBC заключили: «Мы ожидаем, что в рамках этого цикла повышения ставок больше не будет, а следующим шагом в монетарной политике, скорее всего, станет снижение ставки».

Чтобы получить свежие сигналы относительно перспектив монетарной политики РБА, инвесторы обратят внимание на протокол заседания по вопросам монетарной политики, состоявшегося в октябре, и выступление главы ЦБ Мишель Буллок, запланированное на вторник.

Между тем более широкое укрепление доллара США также удерживает пару оззи под давлением. На момент написания индекс доллара США (DXY) торгуется во флэте около 102,86 после утраты ранее набранных очков. В течение дня DXY достиг нового максимума за 18 месяцев на отметке 103,08.

Индекс доллара достиг нового максимума на фоне укрепления ожиданий повышения ставки ФРС до конца года

Аналитики MUFG отмечают, что доллар США «продолжил укрепляться на торгах овернайт», подтолкнув индекс доллара к «новому максимуму с начала года на отметке 103,08». Они считают, что «возобновлению восходящего импульса доллара способствовали ожидания того, что ФРС, вероятно, ускорит темпы повышения ставок в ответ на недавнюю серию более сильных данных по инфляции в США». Что касается ставок, в MUFG подчеркнули, что «доходность 2-летних казначейских облигаций США выросла примерно на 33 б.п. с минимума в конце прошлой недели, хотя все еще остается ниже пикового значения, установленного в сентябре на уровне 4,96%».

Что касается перспектив монетарной политики, MUFG отмечает, что "повышение ставки на 25 б.п. на следующем заседании FOMC в декабре уже полностью заложено в цены, а участники рынка стали в большей степени учитывать небольшую вероятность более крупного повышения на 50 б.п." Они добавляют, что "в настоящее время рынки закладывают около 28 б.п. повышений к декабрю и 43 б.п. повышений к следующему заседанию в январе, что указывает на то, что даже если ФРС повысит ставку на 25 б.п. в декабре, теперь ожидается, что в начале следующего года она быстро последует с еще одним повышением на 25 б.п."

По данным MUFG, рыночные ожидания более быстрых темпов ужесточения политики ФРС были "подкреплены ястребиными комментариями представителей ФРС на этой неделе." Они ссылаются на управляющего ФРС Кристофера Уоллера, который "заявил, что рассмотрел бы возможность проголосовать за более крупное повышение на 50 б.п. в декабре", а также на президента Федерального резервного банка Далласа Лори Логан, нынешнего члена FOMC с правом голоса, которая заявила, что "FOMC необходимо осуществить как минимум еще два повышения ставки на 25 б.п." и что "этой зимой, возможно, удастся действовать более быстрыми темпами, чем FOMC действовал этой осенью." Президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби, который в следующем году получит право голоса, также описал октябрьский отчет по ИПЦ как "еще один тревожный отчет, граничащий с обеспокоительностью", особо подчеркнув, что инфляция в сфере услуг "остается стабильно высокой."

MUFG подчеркивает, что "обновленные взгляды президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса могут иметь больший вес." Они напоминают о его недавнем высказывании, согласно которому сейчас "подходящее время для накопления дополнительной информации, которая поможет нам определить надлежащую направленность политики и обеспечить своевременное возвращение к целевому уровню 2%." Хотя MUFG не ожидает "более крупного повышения на 50 б.п. в декабре," они считают, что "теперь более вероятно, что ФРС может повысить ставки на двух заседаниях подряд — в декабре и январе."

По их мнению, это меняющееся представление о монетарной политике является "фактором, который будет способствовать торговле доллара США на более высоких уровнях по мере приближения конца года." MUFG делает вывод, что "для существенного противодействия рыночным ожиданиям более быстрых повышений ставок ФРС на текущем этапе, вероятно, потребуется резкое ужесточение финансовых условий в США и/или продолжающееся снижение цен на энергоносители."

Технический анализ AUD/USD

На дневном графике AUD/USD торгуется на уровне 0,6835, сохраняя медвежий уклон в ближайшей перспективе, поскольку спот уверенно удерживается ниже 20-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,6947. Положение цены ниже этого ключевого ориентира тренда и пробой графической модели «голова и плечи» указывают на то, что недавние отскоки остаются ограниченными, в то время как индекс относительной силы (14) в районе 35 сохраняется на слабой территории, сигнализируя лишь об умеренном импульсе снижения, а не о состоянии явной перепроданности.

С точки зрения роста, первоначальное сопротивление расположено на уровне линии шеи модели «голова и плечи» — 0,6900, за которым следует 20-периодная EMA на уровне 0,6947, и для ослабления непосредственного давления продаж и открытия пути к более широкому коррекционному отскоку потребуется уверенное восстановление выше этого барьера. С точки зрения снижения, пара может продолжить падение к уровню 0,6800.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)