Прогноз по AUD/JPY: снижается ниже 109,50, медвежий прогноз сохраняется ниже 100-дневной SMA

• AUD/JPY снижается к отметке около 109,30 в начале европейской сессии в четверг.
• Японские чиновники сигнализировали о готовности властей вновь провести интервенцию для поддержки японской иены.
• Негативный прогноз по кроссу сохраняется ниже 100-дневной SMA при медвежьем импульсе RSI.
• Первое сопротивление формируется на уровне 110,25; первоначальная поддержка расположена на уровне 108,65.

Кросс AUD/JPY торгуется на отрицательной территории в районе 109,30 в первые часы европейских торгов в четверг. Трейдеры сохраняют повышенную бдительность в отношении валютной интервенции со стороны японских властей, направленной на поддержку японской иены (JPY).

Главный валютный дипломат Японии Ацуcи Мимура заявил в четверг, что недавние движения валютных курсов были чрезмерно быстрыми. "Еще слишком рано забывать о том, что произошло этим летом", - сказал Мимура, воздержавшись от комментариев относительно конкретных уровней обменного курса.

Между тем член правления Банка Японии (BoJ) Тоитиро Асада заявил, что центральный банк должен учитывать ожидаемое влияние прошлых повышений ставок на экономику. Асада добавил, что базовая инфляция колеблется около уровней, соответствующих целевому показателю BoJ по инфляции. Голубиные комментарии Асады могут ограничить рост JPY и стать попутным ветром для кросса.

Спрос японских домохозяйств на JGB растет благодаря поддержке со стороны доверия к BoJ, что способствует среднесрочному росту иены

Аналитики MUFG отмечают, что официальные данные теперь подтверждают значительный сдвиг во внутреннем спросе на японские государственные облигации. Они отмечают, что "данные, подтверждающие этот рост покупок JGB японскими домохозяйствами, поступают от Министерства финансов", которое "посвятило целый раздел своего сайта JGB для частных лиц", где данные по выпускам "показывают заметный рост объема выпусков для частных лиц: общий объем ноябрьских выпусков 3-, 5- и 10-летних облигаций составил 2 026 млрд иен, что является крупнейшим месячным показателем."

По данным MUFG, спекуляции относительно политики способствуют развитию этой тенденции: "растут ожидания того, что правительство вскоре внесет изменения, стимулирующие покупки JGB, включив индивидуальные владения JGB в не облагаемые налогом счета NISA и/или исключив эти активы из налога на наследство." Они описывают эти события как "возможно, первые признаки изменения потоков", утверждая, что "чем больше подобных примеров мы начнем наблюдать, тем более убедительными будут основания ожидать более устойчивого разворота многолетней тенденции ослабления иены." Поскольку "интервенция, вероятно, ограничит потенциал роста, а доверие к BoJ улучшается", MUFG заключает, что "риски, безусловно, выглядят более смещенными в сторону укрепления иены в среднесрочной перспективе."

Асада из BoJ отмечает нейтральные ставки, но предостерегает от агрессивного ужесточения

Выступление Асады из BoJ получило оценку 3,2/10 в рейтинге FXS Speechtracker, что полностью соответствует историческому среднему показателю спикера и указывает на отсутствие значительных изменений в риторике. Акцент на аккомодационных финансовых условиях, нейтральных ставках и риске того, что дальнейшее повышение ставок может навредить экономике и ослабить базовую инфляцию, указывает на умеренно голубиный уклон в отношении иены, несмотря на признание того, что базовая инфляция находится около целевого уровня.

Асада отмечает, что текущий рост цен не имеет четкой связи со спросом на фоне слабого роста экономики и потребления, и подчеркивает, что любое будущее повышение ставок должно быть осторожным и постепенным. Акцент на использовании фактических данных по потребительской инфляции для оценки рисков чрезмерного превышения, наряду с обеспокоенностью тем, что прошлые и будущие повышения ставок могут сдержать инфляцию за счет замедления роста экономики, подтверждает предпочтение медленного пути нормализации, который ограничивает потенциал роста иены в ближайшей перспективе.

Технический анализ: AUD/JPY сохраняет негативный настрой ниже 100-дневной SMA

На дневном графике AUD/JPY сохраняет медвежий настрой в краткосрочной перспективе, поскольку спотовый курс находится ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и средней линии полос Боллинджера. Курс также значительно ниже верхней границы полос Боллинджера, что подчеркивает сохранение ограничений со стороны сопротивления среднесрочного тренда, в то время как индекс относительной силы (RSI) на уровне 42,97 остается в нейтральной или слабой зоне и указывает лишь на умеренный импульс снижения, а не на явное истощение.

Сверху первоначальный уровень сопротивления находится в районе средней линии полос Боллинджера около 110,25. Решительный прорыв выше этого уровня может открыть путь к ключевой области сопротивления в зоне 110,70-110,75, представляющей собой 100-дневную SMA и верхнюю границу полосы Боллинджера. Следующим препятствием, за которым стоит следить, является максимум 18 августа на уровне 113,61.

С точки зрения снижения, следующий значимый уровень поддержки находится у нижней границы полосы Боллинджера в районе 108,65, где продавцы могут начать проявлять нерешительность, если пара продолжит снижаться. Следующий уровень поддержки находится на минимуме 6 ноября 108,24, за которым следует минимум 13 февраля 107,70.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)