- EUR/USD торгуется с небольшим повышением вблизи 1,1095 в начале азиатской сессии в четверг.
- Уоллер из ФРС считает повышение ставки в декабре вероятным и допускает возможность повышения на 50 б.п.
- Трейдеры оценивают возможные сигналы ЕЦБ о повышении ставки в декабре.
Пара EUR/USD демонстрирует умеренный рост вблизи 1,1095 в первые часы азиатских торгов в четверг. Однако потенциал роста основной пары может быть ограничен ожиданиями более значительного повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) в этом году.
Индекс потребительских цен (CPI) в октябре вырос на 0,4% м/м против роста на 0,6% ранее, сообщило во вторник Бюро статистики труда. Этот показатель оказался выше рыночных ожиданий роста на 0,3%. Если исключить волатильные цены на продукты питания и энергоносители, так называемый базовый CPI вырос на 0,3% против прогнозируемого роста на 0,2%.
Губернатор ФРС Кристофер Уоллер заявил, что высокий отчет по инфляции может подтолкнуть его выступить за повышение ставки на полпроцента в декабре.
Согласно инструменту CME FedWatch, теперь трейдеры оценивают вероятность повышения ставки ФРС на следующем заседании 8-9 декабря почти в 87,3%, а вероятность повышения на полпроцента - в 12,7%, тогда как до публикации отчета по инфляции она была близка к нулю.
По другую сторону Атлантики член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Филип Лейн отметил, что цены на энергоносители могут снижаться, но решения ЕЦБ по процентным ставкам будут зависеть от того, насколько сильно недавний скачок цен на топливо распространится на заработную плату и другие цены.
На прошлой неделе президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что центральный банк изучает показатели, чтобы определить, будет ли оправдано повышение процентной ставки в следующем месяце, после того как в октябре он сохранил ставки без изменений.
Перспективы евро ухудшаются, поскольку осторожность ЕЦБ контрастирует с рисками со стороны ФРС и французской политики
Стратеги Rabobank отмечают, что «ФРС - не единственный центральный банк G10, от которого широко ожидается повышение ставок в декабре», а ЕЦБ «также входит в число банков, которые, вероятно, ужесточат политику». Однако они предупреждают, что «ЕЦБ, вероятно, может отказаться от дальнейшего повышения ставок после декабря», указывая на сигналы с «последней пресс-конференции ЕЦБ», которые «свидетельствовали о том, что Совет управляющих все больше обеспокоен перспективами экономического роста». Согласно внутреннему прогнозу Rabobank, «рыночные ожидания повышения ставок ЕЦБ в 2027 году остаются чрезмерно агрессивными», и банк предупреждает, что «еще одним фактором, который может оказать давление на евро в ближайшие месяцы, является неопределенность относительно того, что президент ультраправых взглядов во Франции может означать для дальнейшего сотрудничества в рамках ЕС». На этом фоне Rabobank «прогнозирует движение EUR/USD к 1,10 в перспективе трех месяцев».
Лейн подчеркивает важность консенсуса и временных лагов инфляции, что умеренно поддерживает евро
Оценка выступления Лейна из ЕЦБ на FXS Speechtracker составляет 6,2/10, что в точности соответствует историческому среднему значению и сигнализирует об отсутствии серьезных изменений в тоне, но о сохранении стабильного, умеренно ястребиного уклона. Акцент на «высокой ценности консенсуса» и «высокой планке для заявлений о намерениях относительно направления политики» предполагает, что ЕЦБ будет избегать обязательств по агрессивному смягчению политики, что умеренно поддерживает евро.
Акцент Лейна на базовой инфляции как ориентире для инфляции через год и ожидание вторичных эффектов усиливают обеспокоенность устойчивым ценовым давлением. Идея о том, что общая инфляция может снизиться по мере разворота цен на энергоносители, в то время как базовая инфляция вырастет, в сочетании с необходимостью инструмента для множественных равновесий на рынке облигаций указывает на то, что ЕЦБ сохраняет осторожность в отношении смягчения политики, сдерживая снижение евро.
Технический анализ: EUR/USD сохраняет медвежий настрой ниже 100-дневной SMA
На дневном графике EUR/USD сохраняет медвежий настрой в ближайшей перспективе, поскольку спотовая цена остается ниже плотной зоны индикаторов волатильности и тренда. Полосы Боллинджера за 20 дней теперь полностью расположены выше цены, причем нижняя и средняя полосы выступают в качестве ближайшего верхнего сопротивления, а верхняя полоса и 100-дневная простая скользящая средняя (SMA) усиливают более широкий уклон к снижению. Индекс относительной силы (RSI) (14) на уровне около 37 остается ниже нейтральной отметки 50, намекая на то, что давление продаж по-прежнему превосходит интерес к покупкам на снижении, несмотря на недавнее замедление нисходящего импульса.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится у нижней полосы Боллинджера вблизи 1,1095, за которым следует средняя полоса около 1,1185. Выше этого уровня верхняя полоса Боллинджера в районе 1,1270 расположена перед 100-дневной SMA вблизи 1,1405, формируя широкую область сопротивления, которую быкам необходимо отвоевать, чтобы ослабить текущую медвежью структуру. При отсутствии четких ближайших уровней поддержки ниже рынка среди отслеживаемых индикаторов трейдеры могут продолжить рассматривать любой отскок к этой сгруппированной зоне сопротивления как возможность вновь войти в преобладающий нисходящий тренд.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD снижается ниже середины 0,6800-х, до самого низкого уровня с января на фоне бычьего USD
AUD/USD ослабевает ниже середины 0,6800-х, достигнув 10-месячного минимума в ходе азиатской сессии в четверг, поскольку возможность крупного повышения ставки ФРС в декабре помогает доллару США удерживаться вблизи самого высокого с апреля 2025 года уровня. Геополитическая неопределенность также поддерживает безопасный доллар, в то время как осторожная позиция РБА по сохранению ставок без изменений оказывает давление на оззи.
USD/JPY сталкивается с отскоком вблизи 160,00 на фоне нависших рисков интервенции, ожиданий повышения ставки Банка Японии
USD/JPY немного отступает от более чем двухмесячного максимума, поскольку недавний рывок обратно к психологической отметке 160,00 вызвал вербальные предупреждения со стороны японских властей и спровоцировал опасения прямой валютной интервенции. Кроме того, данные показали, что оптовая инфляция в Японии в октябре снова ускорилась, усилив аргументы в пользу повышения ставки Банком Японии в декабре и поддержав японскую иену. Однако бычий доллар США, подкрепленный вероятностью крупного повышения ставки ФРС в декабре, может поддержать валютную пару.
Золото отскакивает к $4 000; потенциал роста, похоже, ограничен, поскольку ставки на ястребиный настрой ФРС поддерживают USD
Золото отскакивает от недельного минимума, достигнутого на азиатской сессии в четверг, хотя потенциал роста остается ограниченным. Доллар США берет передышку после последнего подъема к самому высокому уровню с апреля 2025 года, поддерживая сырьевой актив. Однако ожидания повышения ставки ФРС и возможность крупного повышения ставки на 50 б.п. благоприятствуют быкам по USD, удерживая недоходное золото вблизи $4 000.
Bitcoin Bull Score падает до 20, поскольку предложение USDT сокращается – CryptoQuant
Рыночные индикаторы Bitcoin (BTC) одновременно стали медвежьими, что вызывает опасения, что ведущая криптовалюта может столкнуться с более глубокой коррекцией, несмотря на историческое сходство с предыдущими рыночными минимумами. В отчете, опубликованном в среду, CryptoQuant отметила, что ее индекс Bull Score снизился с 90 13 октября до 20 менее чем за четыре недели, отражая резкое ухудшение рыночных условий.
Вот что вам нужно знать в четверг, 12 ноября:
Доллар США (USD) продолжил рост, достигнув уровней, в последний раз наблюдавшихся в апреле 2025 года, на фоне сохраняющихся ожиданий еще одного повышения процентной ставки Федеральной резервной системой на ее декабрьском заседании. Индекс доллара США (DXY) обновил максимумы, оказавшись всего в нескольких пунктах от ключевого препятствия на отметке 103,00, а этот рост широко поддерживается заметным отскоком доходности казначейских облигаций США по всей кривой.