Прогноз на предстоящую неделю: доллар США сталкивается с испытанием на рынке труда, поскольку в центре внимания оказывается NFP

Предстоящая неделя станет новым испытанием для основных валютных пар, поскольку инвесторы ожидают ключевых данных по рынку труда США, показателей ISM Manufacturing, данных по инфляции в еврозоне и комментариев центральных банков — Федеральной резервной системы (ФРС), Европейского центрального банка (ЕЦБ), Банка Англии (BoE) и Резервного банка Австралии (РБА).

Индекс доллара США (DXY) в пятницу опустился к уровню около 101,30 на фоне фиксации прибыли перед концом квартала. Основное внимание инвесторов будет сосредоточено на данных по количеству открытых вакансий JOLTS, изменению занятости ADP, индексе PMI для производственной сферы ISM, первичных заявках на пособие по безработице и отчете по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу. Более сильные показатели рынка труда могут поддержать ожидания, что ФРС сохранит жесткую политику дольше, тогда как более слабые данные по занятости могут оказать давление на доллар США.

Пара EUR/USD торгуется в плюсе около 1,1390 на фоне ослабления доллара США (USD). Следующая неделя будет насыщена событиями в экономическом календаре еврозоны: ожидаются предварительные данные по инфляции, деловой активности, розничным продажам, уровню безработицы и окончательные показатели PMI. Индекс потребительских цен (CPI) еврозоны по-прежнему будет ключевым фактором для ожиданий в отношении ЕЦБ, особенно учитывая продолжающиеся дебаты среди чиновников о том, достаточно ли быстро снижается инфляция. Также внимание будет приковано к PMI Германии и еврозоны в целом в поисках признаков слабости в производственном и сервисном секторах.

Пара GBP/USD торгуется слабо около уровня 1,3200, поскольку британский фунт не может набрать обороты на фоне ослабления доллара США. В центре внимания будут окончательные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) Великобритании за первый квартал, а также комментарии представителей Банка Англии. BoE продолжает испытывать давление в попытках сбалансировать риски устойчивой инфляции и признаки замедления экономической активности, поэтому любые более сильные, чем ожидалось, данные по росту могут поддержать фунт стерлингов.

Пара USD/JPY торгуется ниже около 161,70 на фоне ослабления доллара США. В следующую неделю на пару будут влиять данные по розничной торговле Японии, уровню безработицы и индексу Tankan для крупного производственного сектора, который особенно важен для иены, поскольку инвесторы оценивают, достаточно ли силен корпоративный сектор Японии для поддержки ужесточающейся политики Банка Японии.

Пара AUD/USD теряет позиции около 0,6890 в пятницу, несмотря на продолжающееся ослабление доллара США. Неделя будет насыщена событиями: выступление главы РБА Буллок, протокол заседания РБА, данные по разрешениям на строительство, торговому балансу и индексу PMI Австралии. Также важными для австралийского доллара станут показатели PMI Национального бюро статистики Китая (NBS) и RatingDog, учитывая тесные торговые связи Австралии с Китаем.

Золото торгуется с небольшим повышением около $4 070 и останется чувствительным к данным по рынку труда США и ожиданиям в отношении ФРС. Более сильный отчет по занятости в США может повысить доходность казначейских облигаций и оказать давление на драгоценный металл, тогда как более слабые данные по занятости могут поддержать золото, усиливая ожидания менее жесткой политики ФРС.

Нефть марки West Texas Intermediate (WTI) опустилась ниже $70 за баррель и торгуется на уровне $69,10 после подписания рамочного соглашения между Израилем и Ливаном. Черное золото будет сосредоточено на сигналах глобального спроса, особенно на данных PMI Китая и макроэкономических релизах США. Более сильные показатели активности могут поддержать цены на нефть, тогда как признаки замедления спроса могут ограничить рост.

Ожидания экономических перспектив: голоса на горизонте

Воскресенье, 28 июня

• Глава РБА Буллок

Понедельник, 29 июня

• Пилл из Банка Англии
• Президент ЕЦБ Лагард

Вторник, 30 июня

• Вуйчич из ЕЦБ
• Элдерсон из ЕЦБ
• Шнабель из ЕЦБ
• Бриден из Банка Англии
• Чиполлоне из ЕЦБ
• Лейн из ЕЦБ

Среда, 1 июля

• Вуйчич из ЕЦБ
• Чиполлоне из ЕЦБ
• Лейн из ЕЦБ
• Глава ФРС Уорш
• Президент ЕЦБ Лагард
• Глава Банка Англии Бейли

Четверг, 2 июля

• Элдерсон из ЕЦБ
• Чиполлоне из ЕЦБ

Пятница, 3 июля

• Президент ЕЦБ Лагард
• Нагель из ЕЦБ
• Глава Банка Англии Бейли

Заседания центральных банков и решения по политике

На этой неделе не запланировано важных решений по процентным ставкам от ФРС, ЕЦБ, Банка Англии, Банка Японии или РБА. Тем не менее, протокол заседания РБА во вторник будет внимательно изучен в поисках новых подсказок относительно перспектив политики центрального банка, особенно на фоне недавних опасений по поводу инфляции, роста и рынка труда.