Покупка золота остается на высоком уровне на фоне ожиданий снижения ставок ФРС иShutdown правительства США

• Золото достигло нового исторического максимума в понедельник на фоне поддерживающего фундаментального фона.
• Ставки на снижение ставки ФРС и закрытие правительства США поддерживают драгоценный металл.
• Быки, похоже, не поддаются влиянию укрепляющегося доллара США, настроения на риск и условий перекупленности.

Золото (XAU/USD) стремительно преодолело круглый уровень $3 900 в ходе азиатской сессии в понедельник, достигнув нового рекордного максимума на фоне растущего принятия дополнительных снижений процентных ставок Федеральной резервной системой США (ФРС). Более того, продолжающееся закрытие правительства США также поддерживает спрос на безопасные активы в виде золота на фоне растущих торговых и геополитических напряжений. Тем временем, fiscal dove Санаэ Такаичи была избрана лидером правящей Либерально-демократической партии Японии (ЛДП) и стала следующим премьер-министром. Это увеличивает вероятность того, что Банк Японии (БНД) отложит дальнейшее повышение процентных ставок и становится еще одним фактором, способствующим притоку средств в недоходный желтый металл.

Кроме того, сильный рост может быть также обусловлен некоторыми техническими продажами после устойчивого укрепления и закрепления выше отметки $3 900. Тем не менее, хороший рост покупок доллара США (USD), поддержанный падением японской иены (JPY), может оказать давление на цену золота. Более того, крайне перекупленные условия на краткосрочных графиках делают целесообразным дождаться краткосрочной консолидации или небольшого отката, прежде чем позиционироваться на продолжение недавнего хорошо установленного восходящего тренда, наблюдаемого за последние семь недель. Тем не менее, фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для пары XAU/USD остается вверх.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Быки по золоту сохраняют контроль на фоне сочетания поддерживающих факторов

• Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов Федеральной резервной системой США в октябре и декабре составляет 95% и 83% соответственно. Это стало ключевым фактором, способствующим рекордному ралли в недоходном золоте с начала сентября.
• Белый дом может прибегнуть к массовым увольнениям федеральных работников, если президент США Дональд Трамп придет к выводу, что переговоры с конгрессменами-демократами о завершении частичного закрытия правительства зашли в тупик. Это добавляет слой неопределенности и приносит пользу безопасному активу.
• Выборы Санаэ Такаичи на пост лидера ЛДП Японии на повторных выборах, состоявшихся в субботу, повысили шансы на то, что Банк Японии избежит повышения процентных ставок в этом месяце. Это, в свою очередь, дает дополнительный импульс паре XAU/USD и способствует росту.
• Тем временем, ожидания более экспансивной экономической политики сильно давят на японскую иену, что, в свою очередь, оказывает сильное влияние на доллар США. Это, наряду с оптимистичным настроением на рынке, может оказать давление на безопасный драгоценный металл на фоне все еще перекупленных условий.
• Важные макроэкономические релизы из США, запланированные на начало нового месяца, были отложены из-за закрытия правительства США. Тем не менее, выступления влиятельных членов FOMC могут повлиять на доллар США и дать краткосрочный импульс товару позже в ходе сессии в США.
• На геополитическом фронте Россия в воскресенье вновь запустила ракетные и дроновые атаки против Украины. Президент Украины Владимир Зеленский заявил, что в результате ночной атаки было выпущено более 50 ракет и около 500 атакующих дронов из России в сторону его страны.
• Президент США Дональд Трамп в понедельник призвал Израиль и ХАМАС «действовать быстро» по плану мира в Газе, предупредив, что неудача в этом может привести к «массовым кровопролитиям». Это сохраняет геополитические риски и указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для товара остается вверх.

Быки по золоту, похоже, неудержимы; новый прорыв через отметку $3 900 становится реальностью

С технической точки зрения, сильный рост в понедельник выше отметки $3 900 может рассматриваться как новый триггер для быков XAU/USD и подтверждает краткосрочный позитивный прогноз. Тем не менее, дневной индекс относительной силы (RSI) остается значительно выше отметки 70 и демонстрирует перекупленность, что требует осторожности перед тем, как позиционироваться на дальнейшие gains.

С другой стороны, любой коррективный откат теперь может рассматриваться как возможность для покупки и оставаться ограниченным в районе $3 900-3 895. Убедительный прорыв ниже может спровоцировать некоторые технические продажи и опустить цену золота к ближайшей значимой поддержке в районе $3 865-3 863, или 100-часовой простой скользящей средней (SMA). Последняя приближается к восходящей линии тренда, идущей от уровней ниже $3 800, достигнутых в прошлый вторник, и должна выступать в качестве ключевого разворотного уровня.