- Индекс потребительских цен (CPI) в США не оправдал ожиданий, прогноз ФРС определит краткосрочную траекторию USD/CAD.
- USD/CAD тестирует ключевую зону инфлексии ниже психологического сопротивления.
- Пара Луни следит за экономическим прогнозом на фоне нарастающих внутренних препятствий.
Пара USD/CAD находится на критическом этапе после выхода индекса потребительских цен (CPI) в США за апрель, который показал легкое негативное отклонение по ключевым компонентам инфляции. С учетом того, что впереди еще несколько высокопрофильных выступлений Федеральной резервной системы (ФРС) на этой неделе, краткосрочная траектория пары может быть определена изменяющимися ожиданиями по ставкам и дивергенцией сигналов политики между ФРС и Банком Канады (BoC).
На момент написания доллар США (USD) торгуется около 1,3998, увеличившись на 0,17% по отношению к канадскому доллару (CAD), так как Луни остается под давлением на фоне растущего внимания к относительной дивергенции политики и сырьевым препятствиям.
Инфляция в США ослабла в апреле, укрепляя аргументы в пользу снижения ставок ФРС
Отчет по CPI в США за апрель показал явное снижение инфляционного давления.
Общий индекс CPI вырос на 0,2% (м/м), не дотянув до консенсуса в 0,3% и восстановившись после снижения на -0,1% в марте.
В годовом исчислении общая инфляция замедлилась до 2,3%, также не дотянув до ожиданий в 2,4%. Базовый индекс CPI, исключающий продовольствие и энергию, вырос на 0,2% (м/м), ниже оценки в 0,3%, хотя немного выше показателя 0,1% за предыдущий месяц.
В годовом исчислении базовый индекс CPI остался стабильным на уровне 2,8%, что соответствует прогнозам.
Данные по инфляции, оказавшиеся ниже ожиданий, увеличили вероятность смягчения политики ФРС позже в этом году, при этом рынки теперь придают более высокую вероятность тому, что первое снижение ставки произойдет в сентябре, согласно CME FedWatch. Однако CPI - это лишь одна часть головоломки. Более широкая макроэкономическая картина теперь обращается к предстоящим сообщениям ФРС, данным по рынку труда и глобальным торговым рискам, которые еще больше прояснят путь политики центрального банка.
Выступления ФРС и неопределенность BoC добавляют слои к динамике USD/CAD
Трейдеры будут внимательно следить за высказываниями чиновников ФРС Кристофера Уоллера, Филипа Джефферсона и Мэри С. Дали в среду, за которыми последует критическая речь председателя Джерома Пауэлла в четверг.
Эти комментарии предоставят новые сведения о том, считает ли ФРС недавнюю тенденцию к дезинфляции достаточной для снижения ставок или же будет преобладать более осторожный подход.
Тем временем Банк Канады сталкивается с собственными внутренними проблемами. С учетом того, что инфляция снижается, а экономический рост теряет динамику, почти 60% аналитиков теперь ожидают снижения ставки BoC на следующем заседании.
Расширяющийся разрыв в политике между ФРС и BoC становится центральной темой для трейдеров USD/CAD и может усилить направленные движения в ближайшие недели.
Цены на нефть, еще одна ключевая переменная для канадского доллара, остаются волатильными на фоне опасений по поводу глобального спроса и геополитических нарушений. Как крупный экспортер, экономический прогноз Канады и валюта очень чувствительны к колебаниям цен на сырую нефть, что делает тенденции на энергетическом рынке еще одним ключевым компонентом волатильности USD/CAD.
USD/CAD испытывает трудности на ключевом сопротивлении, так как технические индикаторы сигнализируют о поворотной точке
Пара USD/CAD недавно пыталась продвинуться выше ключевого психологического порога в 1,4000, но не смогла удержать импульс выше 200-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время составляет 1,4020. Эта неспособность пробиться выше подчеркивается длинной верхней тенью на свечах во вторник, отражающей выраженный отказ со стороны продавцов на повышенных уровнях.
В результате пара отступила ниже 1,4000, подтвердив 200-дневную SMA как значительное сопротивление. В то же время уровень 61,8% коррекции Фибоначчи, измеренный от минимума сентября 2024 года до максимума февраля 2025 года, предлагает непосредственную поддержку около 1,3940. Конфлюенция сопротивления и поддержки в диапазоне 1,3940-1,4000 формирует критическую техническую зону инфлексии.
Дневной график USD/CAD
Индекс относительной силы (RSI), в настоящее время на уровне 54,00, указывает на умеренный бычий импульс без сигналов о перекупленности, что подразумевает, что направленность может зависеть от предстоящих фундаментальных или технических катализаторов. Если пара решительно пробьется ниже 1,3940, это может вызвать увеличение давления на продажу, потенциально спровоцировав движение к минимуму ноября 2024 года на уровне 1,3823 и дальнейшему снижению к уровню 78,6% коррекции Фибоначчи на 1,3714.
С другой стороны, уверенное закрытие выше 200-дневной SMA, вероятно, изменит настроение в пользу быков, открывая путь к уровню 50% коррекции на 1,4106, с возможным продолжением к апрельскому максимуму около 1,4415.
Канадский доллар FAQs
Ключевыми факторами, влияющими на курс канадского доллара (CAD), являются уровень процентных ставок, установленных Банком Канады (BoC), цены на нефть, крупнейший экспорт Канады, состояние ее экономики, инфляция и торговый баланс, который представляет собой разницу между стоимостью канадского экспорта и стоимостью его импорта. К другим факторам относятся настроения на рынке – покупают ли инвесторы более рискованные активы (risk-on) или ищут безопасные убежища (risk-off), при этом тяга к риску положительна для CAD. Состояние экономики США, как крупнейшего торгового партнера Канады, также является ключевым фактором, влияющим на канадский доллар.
Банк Канады (BoC) оказывает значительное влияние на курс канадского доллара, устанавливая уровень процентных ставок, по которым банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок для всех. Основной целью Банка Канады является поддержание инфляции на уровне 1-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно более высокие процентные ставки, как правило, положительно влияют на канадский доллар. Банк Канады также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое из них является отрицательным для канадского доллара, а второе - положительным для канадского доллара.
Цена на нефть является ключевым фактором, влияющим на стоимость канадского доллара. Нефть является крупнейшим предметом экспорта Канады, поэтому цена на нефть, как правило, оказывает непосредственное влияние на стоимость канадского доллара. Как правило, при росте цен на нефть CAD также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на нефть происходит обратное. Более высокие цены на нефть также приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса, что также способствует росту курса канадского доллара.
Хотя инфляция всегда считалась негативным фактором для валюты, поскольку она обесценивает деньги, в наше время с ослаблением контроля за трансграничным движением капитала все стало иначе. Более высокая инфляция, как правило, заставляет центральные банки повышать процентные ставки, что привлекает больший приток капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в Канаде является канадский доллар.
Выходящие макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут оказывать влияние на канадский доллар. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на направление движения канадского доллара. Сильная экономика благоприятна для канадского доллара. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Канады повысить процентные ставки, что приведет к укреплению валюты. Однако если экономические данные будут слабыми, канадский доллар, скорее всего, упадет.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Прогноз по EUR/USD: ограниченный бычий потенциал на фоне оптимизма на рынке
Пара EUR/USD провела первую половину дня, консолидируясь вокруг отметки 1,1100, удерживая позиции перед публикацией индекса потребительских цен (CPI) в США. Даже данные из Германии не смогли повлиять на пару...
Ликвидации на крипторынке превысили $730 млн, так как биткоин упал ниже $102 000; 73% пришлись на лонги
Крипторынок пережил резкий спад за последние 24 часа, общие ликвидации превысили $730 миллионов, согласно данным CoinGlass, так как биткоин опустился ниже отметки $102 000. Из них 73% составили длинные позиции, что подчеркивает бычью...
Нефть прибавляет на спаде добычи, торговом оптимизме
Цены на нефть растут с начала прошлой недели, увеличившись на более чем 12%. Рост происходит благодаря позитивным новостям о переговорах Китая и США по тарифам. Снижение геополитической напряженности в отношениях...
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.