Годовая инфляция в Соединенных Штатах (США), измеряемая изменением индекса цен расходов на личное потребление (PCE), осталась на уровне 2,5% в феврале, как сообщило в пятницу Бюро экономического анализа США. Это значение совпало с ожиданиями рынка и показателем января.
Следите за нашим прямым освещением данных по инфляции PCE в США и реакцией рынка.
Базовый индекс цен PCE, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, увеличился на 2,8% в годовом исчислении в феврале, превысив прогноз аналитиков и январский рост на 2,7%. В месячном исчислении индекс цен PCE и базовый индекс PCE выросли на 0,3% и 0,4% соответственно.
Другие детали отчета показали, что личные доходы увеличились на 0,8% в месячном исчислении, в то время как личные расходы выросли на 0,4%.
Рынок реагирует на данные по инфляции PCE
Доллар США сохраняет устойчивость по отношению к своим конкурентам после этого отчета. На момент публикации индекс доллара США вырос на 0,12% и составлял 140,40.
Доллар США на этой неделе
В таблице ниже показано процентное изменение курса Доллара США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за эту неделю. Доллар США был самым сильным в паре с иеной.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.37% | -0.15% | 0.92% | -0.26% | -0.36% | 0.24% | -0.05% | |
| EUR | -0.37% | -0.63% | 0.00% | -0.59% | -0.75% | -0.08% | -0.39% | |
| GBP | 0.15% | 0.63% | 1.03% | -0.59% | -0.14% | 0.56% | 0.13% | |
| JPY | -0.92% | 0.00% | -1.03% | -1.16% | -1.29% | -0.64% | -0.98% | |
| CAD | 0.26% | 0.59% | 0.59% | 1.16% | -0.05% | 0.51% | 0.20% | |
| AUD | 0.36% | 0.75% | 0.14% | 1.29% | 0.05% | 0.68% | 0.37% | |
| NZD | -0.24% | 0.08% | -0.56% | 0.64% | -0.51% | -0.68% | -0.24% | |
| CHF | 0.05% | 0.39% | -0.13% | 0.98% | -0.20% | -0.37% | 0.24% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Доллар США из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к иене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (базовая валюта)/JPY (валюта котировки).
Этот раздел ниже был опубликован как предварительный обзор данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США за февраль.
- Ожидается, что базовый индекс цен на личное потребление вырастет на 0,3% м/м и на 2,7% г/г в феврале.
- Рынки ожидают, что Федеральная резервная система оставит параметры политики без изменений в мае.
- Прогнозируется, что годовая инфляция PCE останется на уровне 2,5%.
Бюро экономического анализа США (BEA) опубликует данные по индексу цен на личное потребление (PCE) за февраль в пятницу в 12:30 по Гринвичу. Этот индекс является предпочтительным показателем инфляции для Федеральной резервной системы (ФРС).
Данные по инфляции PCE обычно рассматриваются как важный фактор для рынка, поскольку они учитываются чиновниками ФРС при принятии решения о следующем шаге в области монетарной политики. Во время пресс-конференции по итогам мартовского заседания председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что не будет правильным ужесточать политику, если инфляционный импульс исчезнет сам по себе. "Мы узнаем через пару месяцев, было ли повышение инфляции на товары в первые два месяца года связано с тарифами," - добавил он.
Ожидания по PCE: Взгляд на ключевой инфляционный показатель ФРС
Базовый индекс PCE, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергию, должен вырасти на 0,3% в месячном исчислении в феврале, что соответствует январскому увеличению. За последние двенадцать месяцев, как ожидается, базовая инфляция PCE вырастет до 2,7% с 2,6%. Тем временем, годовая инфляция PCE ожидается на уровне 2,5% в этот период.
ФРС решила оставить процентную ставку без изменений на уровне 4,25%-4,50% в марте. Пересмотренная сводка экономических прогнозов (SEP), опубликованная вместе с заявлением о политике, подчеркнула, что политики прогнозируют общее снижение ставки на 50 базисных пунктов в 2025 году. Кроме того, в публикации показано, что прогнозы по инфляции PCE и базовой инфляции PCE на конец 2025 года были пересмотрены вверх до 2,7% и 2,8% соответственно, с 2,5%, ожидаемых в декабрьской сводке SEP.
Предваряя отчет по инфляции PCE, аналитики TD Securities заявили: "Мы ожидаем, что базовые цены PCE останутся устойчивыми, вырастая на 0,3% м/м второй месяц подряд в феврале. Обратите внимание, что базовый CPI вырос на более скромные 0,23% м/м. Ожидается, что общая инфляция PCE будет немного ниже на уровне 0,28%. В годовом исчислении базовая инфляция PCE, вероятно, вырастет на десять базисных пунктов до 2,7%. Личное потребление, вероятно, частично восстановится после сокращения впервые с марта 2023 года."
Как индекс цен на личное потребление повлияет на EUR/USD?
Участники рынка, вероятно, отреагируют на неожиданные данные по месячному базовому индексу PCE, которые не искажены базовыми эффектами. Показатель 0,4% или выше может поддержать доллар США (USD) в качестве немедленной реакции. С другой стороны, показатель ниже 0,2% может оказать противоположное влияние на USD по отношению к его основным конкурентам.
Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время рынки оценивают вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в мае примерно в 10%. Позиционирование на рынке предполагает, что у USD не так много пространства для роста, даже если данные по инфляции PCE подтвердят сохранение статуса-кво на следующем заседании ФРС. Таким образом, негативный показатель, вероятно, вызовет более сильную реакцию рынка.
Эрен Сенгезер, ведущий аналитик европейской сессии на FXStreet, делится кратким техническим прогнозом для EUR/USD:
"Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике держится немного выше 50, что отражает отсутствие интереса со стороны покупателей. С точки зрения снижения, 1,0720-1,0700 (200-дневная простая скользящая средняя (SMA), Фибоначчи 50% коррекции нисходящего тренда с октября 2024 по январь 2025) выступает в качестве ключевой области поддержки. Если EUR/USD опустится ниже этого региона и начнет использовать его в качестве сопротивления, следующими медвежьими целями могут стать 1,0600 (коррекция Фибоначчи 38,2%) и 1,0510 (100-дневная SMA).
С точки зрения роста, уровни сопротивления могут быть обнаружены на 1,0820 (коррекция Фибоначчи 61,8%), 1,0900 (статический уровень, круглый уровень) и 1,1000 (коррекция Фибоначчи 78,6%)."
Инфляция - FAQs
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD растет выше 1,1550 после слабых данных NFP США
Пара EUR/USD набрала бычий импульс и торгуется выше 1,1550 в пятницу. Доллар США (USD) остается под сильным давлением продаж после разочаровывающих данных по занятости и индексу PMI в производственной сфере за июль, что подпитывает ралли пары перед выходными.
GBP/USD становится положительным выше 1,3250 на фоне разочаровывающих данных по занятости в США
Пара GBP/USD меняет направление и торгуется на положительной территории выше 1,3250 после шести дней подряд с потерями. Возобновившаяся слабость доллара США после разочаровывающих данных по Nonfarm Payrolls и индексу PMI в обрабатывающей промышленности помогает паре отыграть часть своих недельных потерь.
Золото поднимается до новых недельных максимумов в районе $3 350 после NFP США
Золото набирает силу во второй половине дня в пятницу и торгуется на самом высоком уровне за неделю вблизи $3 350. Резкое снижение доходности казначейских облигаций США позволяет XAU/USD набирать бычий импульс, поскольку рынки пересматривают прогноз по ставкам ФРС после слабых данных по NFP.
Крипто сегодня: смогут ли биткоин, Ethereum и XRP изменить исторически медвежий тренд августа на бычий?
Инвесторы на рынке криптовалют сталкиваются с агрессивными препятствиями в пятницу после бычьего июля, в котором BTC и некоторые альткоины выросли до новых рекордных максимумов. Биткоин опускается ниже $115 000, так как медведи нацелились на уровень поддержки $112 000 на фоне растущих ликвидаций криптовалют.
Форекс сегодня: NFP США привлекает все внимание
Доллар США (USD) продолжил свое восхождение еще один день в четверг, достигнув новых двухмесячных максимумов, так как инвесторы продолжали оценивать последнее событие FOMC и рост инфляции в США, все это накануне критически важного релиза данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в пятницу.