Новозеландский доллар продолжает восстановление, приблизившись к уровню 0,5650 на фоне ястребиного прогноза РБНЗ

• NZD/USD продолжает восстановление до отметки около 0,5650 на фоне ястребиных ожиданий в отношении РБНЗ.
• В OCBC заявили, что решение РБНЗ сохранить ставки без изменений в среду было временной паузой.
• Доллар США торгуется с понижением в преддверии промежуточных выборов в США.

Новозеландский доллар (NZD) продолжает восстановление, начавшееся в четверг, и поднимается до отметки около 0,5650 по отношению к доллару США (USD) на европейской сессии в пятницу. Пара с киви укрепляется, поскольку финансовые рынки ожидают, что Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) продолжит курс на ужесточение монетарной политики после того, как в среду сохранил официальную процентную ставку (OCR) на уровне 2,75%.

Ожидалось, что РБНЗ повысит OCR на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3%, однако его решение сохранить статус-кво оказало сильное давление на антиподийскую валюту.

Киви стабилизируется, поскольку пауза РБНЗ рассматривается как временная, а потенциал снижения NZD ограничен вблизи 0,5600

Аналитики OCBC отмечают, что решение Резервного банка Новой Зеландии сохранить OCR без изменений не было единогласным: "Губернатор Анна Бреман" присоединилась к большинству, выступившему за сохранение ставок без изменений, тогда как "главный экономист Пол Конуэй поддержал повышение ставки." Они подчеркивают, что большинство членов комитета "предпочло дать повышениям ставок в июле и сентябре больше времени, чтобы повлиять на экономику, особенно учитывая сохраняющийся слабый внутренний спрос."

В OCBC подчеркивают, что это решение следует рассматривать "скорее как паузу, чем как голубиный разворот." По их словам, "РБНЗ заявил, что, вероятно, потребуется дальнейшее ужесточение монетарной политики, хотя сроки по-прежнему зависят от данных," а "теперь внимание переключается на декабрь." Банк подтверждает свой прогноз по монетарной политике, заявляя: "мы по-прежнему ожидаем еще двух повышений ставок — в декабре и первом квартале 2027 года, что должно ограничить дальнейшее снижение NZD." Говоря о валюте, в OCBC добавляют, что "для NZD/USD уровень 0,5600 остается ключевым краткосрочным уровнем, за которым следует следить, после того как он был протестирован в районе публикации решения."

Тем временем доллар США испытывает давление в преддверии выходных. В дальнейшем значительное влияние окажут заголовки, связанные с промежуточными выборами, запланированными на вторник.

Аналитики ING отмечают, что "новое давление на технологические акции спровоцировало некоторый спрос на безопасные активы в казначейских облигациях США и оказало давление на доллар, поскольку краткосрочный сегмент кривой доходности последовал за снижением." Хотя они подчеркивают, что "движения как на фондовом, так и на валютном рынках остаются ограниченными," этот эпизод служит "напоминанием о том, что доллар по-прежнему сталкивается с рисками снижения из-за колебаний настроений в отношении ИИ."

В то же время ING отмечает, что "всякий раз, когда технологические акции не доминируют в заголовках, доллар без труда привлекает покупателей", добавляя, что они "не считают, что решение FOMC в среду это изменило". Банк подчеркивает, что "вчерашние данные по США носили ястребиный характер: рост в 3-м квартале оказался немного выше консенсус-прогноза и составил 3,4%, а базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в сентябре вырос на 0,3% в месячном исчислении — этого достаточно, чтобы Федеральная резервная система сохраняла высокую бдительность"

Забегая вперед, ING утверждает, что "главным риском для доллара сегодня является частичное превентивное сокращение чистых длинных позиций в преддверии промежуточных выборов в США во вторник". Банк отмечает, что "вероятность победы демократов на рынках прогнозов составляет около 68%, и это может рассматриваться как несколько негативный фактор для доллара США по нескольким причинам: от повышенного риска приостановки работы правительства и тупиковой ситуации на переговорах по потолку госдолга до потенциального ущерба и без того шатким настроениям, связанным с ИИ". На этом фоне ING заключает: "В ближайшие несколько дней мы проявляли бы осторожность, открывая позиции в расчете на рост USD"

Технический анализ NZD/USD

На дневном графике NZD/USD торгуется на уровне 0,5644, сохраняя медвежий ближайший прогноз, поскольку спот остается ограниченным ниже 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,5659. Пара испытывает трудности с сохранением недавнего отскока, поскольку цена по-прежнему находится ниже этого краткосрочного фильтра тренда, а индекс относительной силы (RSI) около 45 указывает лишь на умеренный, неопределенный моментум, который практически не ослабляет преобладающий нисходящий настрой.

С точки зрения роста, непосредственное сопротивление расположено на уровне 20-дневной EMA 0,5659, которая выступает первым барьером, который быкам необходимо отвоевать, чтобы ослабить медвежье давление и открыть путь для более устойчивого восстановления. Пока NZD/USD торгуется ниже этого уровня, риск смещен в сторону дальнейшей консолидации или продолжения снижения, при этом внутридневные ралли, вероятно, будут сталкиваться с активностью продавцов в районе скользящей средней.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)