Золото продолжает устанавливать рекорды на фоне спроса на безопасные активы и ожиданий снижения ставок ФРС

• Золото продолжает привлекать приток капитала в безопасные активы на фоне возобновившихся торговых напряжений и геополитических рисков.
• Ожидания дальнейших снижений ставок ФРС компенсируют ночное укрепление доллара США и остаются поддерживающими.
• Даже позитивный интерес к риску мало влияет на продолжающийся положительный импульс драгоценного металла.

Золото (XAU/USD) продолжает свою недавнюю рекордную серию на азиатской сессии во вторник и, похоже, готово подняться еще выше на фоне поддерживающего фундаментального фона. На фоне экономической неопределенности из-за закрытия правительства США, возобновившиеся торговые напряжения между США и Китаем продолжают направлять приток капитала в безопасные активы в виде золота. Кроме того, геополитические риски и укрепляющиеся ожидания дальнейшего снижения процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы США (ФРС) оказываются другими факторами, способствующими недоходному желтому металлу.

На самом деле, трейдеры закладывают возможность того, что центральный банк США снизит стоимость заимствований еще два раза в этом году. Такой прогноз не помогает доллару США (USD) капитализировать ночные gains, что, в свою очередь, поддерживает аргументы в пользу продолжения устоявшегося восходящего тренда товара. Тем временем, поворот президента США Дональда Трампа по тарифам на Китай остается поддерживающим для оптимистичного настроения на рынке. Однако это мало что меняет в отношении сильного бычьего настроения вокруг золота, подтверждая позитивный прогноз.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Быки по золоту сохраняют контроль на фоне глобального стремления к безопасности и ожиданий снижения ставок ФРС

• Поскольку разрешение конфликта не видно, тупик по вопросу о том, как открыть правительство США, продлится третью неделю, так как демократы и республиканцы продолжают обмениваться обвинениями за закрытие, начавшееся 1 октября. Сенат возвращается во вторник и ожидается, что снова проголосует за план финансирования, который семь раз не достиг необходимого порога в 60 голосов.
• Президент США Дональд Трамп вновь разжег торговые напряжения в пятницу и угрожал ввести обширный 100%-ный тариф на все китайские товары с 1 ноября в ответ на ужесточение Китая ограничений на экспорт редкоземельных металлов. Это является очередной эскалацией торговой войны между двумя крупнейшими экономиками мира и продолжает способствовать росту безопасного золота.
• Трамп смягчил свою позицию в воскресенье и написал в Truth Social, что США не хотят навредить Китаю. Трамп добавил, что обе страны хотят избежать экономических потерь, что снижает опасения по поводу торговой войны между двумя крупнейшими экономиками мира и повышает уверенность инвесторов. Однако это не мешает сильному положительному движению актива.
• На геополитическом фронте украинские дальнобойные дроны поразили как минимум пять резервуаров на оккупированном Россией Крымском полуострове. Тем временем российские силы атаковали Харьков, второй по величине город Украины, управляемыми бомбами в понедельник. Усугубляющаяся война России и Украины становится еще одним фактором, способствующим рекордному росту драгоценного металла.
• Трейдеры теперь полностью учли вероятность того, что Федеральная резервная система США снизит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов в октябре и видят 90%-ную вероятность еще одного снижения ставки в декабре. Мягкий прогноз предоставляет дополнительный импульс недоходному желтому металлу и поддерживает возможность продолжения недавнего хорошо установленного восходящего тренда.
• Доллар США стремится продолжить положительное движение предыдущего дня и остается близким к своему самому высокому уровню с начала августа, достигнутому на прошлой неделе, хотя это мало влияет на бычий настрой вокруг XAU/USD. Это, в свою очередь, указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для актива остается в сторону повышения.

Золото игнорирует перекупленность по дневному RSI; похоже, готово продлить восходящую траекторию

С технической точки зрения, недавний рост, наблюдаемый за последние три недели, происходил вдоль восходящей линии тренда. Более того, прорыв выше горизонтального сопротивления $4 055-4 060 и последующее укрепление выше отметки $4 100 подтверждают положительный краткосрочный прогноз для пары XAU/USD. Однако дневной индекс относительной силы (RSI) демонстрирует крайне перекупленные условия и требует осторожности перед тем, как позиционироваться на дальнейшее укрепление.

Тем временем, любой значительный коррективный откат теперь может рассматриваться как возможность для покупки и, скорее всего, останется поддержанным в районе $4 060-4 055. Убедительный прорыв ниже последнего, однако, может спровоцировать технические продажи и потянуть цену золота к психологической отметке $4 000 на пути к восходящей линии тренда, которая в настоящее время находится в районе $3 985. Некоторое продолжение продаж может быть воспринято как первый признак возможного бычьего истощения и проложить путь к более глубоким потерям.