- Золото кратковременно опускается ниже $4 000, достигая самого низкого уровня с ноября 2025 года на фоне ожиданий повышения ставок ФРС и укрепления доллара.
- Трейдеры оценивают вероятность повышения ставки в сентябре на 70% перед отчетом по инфляции PCE в США в четверг и окончательными данными по ВВП за первый квартал.
- С технической точки зрения, XAU/USD остается под давлением ниже ключевых скользящих средних, в то время как RSI и MACD указывают на преимущество продавцов.
Золото (XAU/USD) снижается в среду, достигая нового семимесячного минимума на фоне ястребиных ожиданий Федеральной резервной системы (ФРС) и укрепления доллара США (USD), что продолжает оказывать давление на драгоценный металл. На момент написания XAU/USD торгуется около $4 020 после достижения $3 964 ранее в американскую сессию, что является самым низким уровнем с ноября 2025 года.
Ралли доллара США после заседания ФРС не показывает признаков ослабления после того, как обновленная точечная диаграмма показала, что большинство членов Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) склоняются к как минимум одному повышению ставки в этом году для сдерживания инфляции из-за роста цен на энергоносители.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 101,78, что является самым высоким уровнем за более чем год, с мая 2025 года.
Укрепление доллара делает золото, номинированное в долларах, дороже для зарубежных покупателей, в то время как более высокие затраты на заимствования снижают привлекательность недоходного металла.
Последние экономические данные из США свидетельствуют о том, что деловая активность остается в зоне экспансии, а рынок труда держится хорошо. Стабильный фон позволяет ФРС сосредоточиться на возвращении инфляции к целевому уровню в 2%.
В настоящее время трейдеры закладывают 70% вероятность повышения ставки в сентябре, согласно инструменту CME FedWatch. Предстоящие экономические данные, которые выйдут в четверг, включая индекс цен на личное потребление (PCE) и окончательную оценку ВВП за первый квартал, будут внимательно отслеживаться, так как они могут повлиять на ожидания по процентным ставкам и, соответственно, на цены на золото.
Несколько крупных финансовых институтов в последние недели понизили свои прогнозы цен на золото к концу года на фоне перспектив повышения процентных ставок в США. Goldman Sachs снизил целевой уровень на конец 2026 года на $500 до $4 900 за унцию, в то время как UBS понизил прогноз до $5 500 с $5 900. Deutsche Bank также предупредил, что цена на золото может упасть до $3 800 за унцию, если ФРС проведет несколько повышений ставок.
Технический анализ: XAU/USD снижается, RSI приближается к зоне перепроданности
На дневном графике XAU/USD остается в медвежьей фазе, при этом спот торгуется значительно ниже 200-дневной, 50-дневной и 100-дневной простых скользящих средних (SMA).
Сосредоточенное расположение этих долгосрочных скользящих средних подтверждает нисходящий уклон, в то время как индекс относительной силы (RSI) около 30 колеблется в зоне перепроданности, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в отрицательной зоне с ослабленным импульсом, что указывает на то, что продавцы по-прежнему контролируют ситуацию, но приближаются к растянутым условиям.
С точки зрения снижения, устойчивое движение ниже отметки $4 000 открывает путь к снижению к следующей поддержке на уровне $3 900, за которой следует область $3 800.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на 200-дневной простой скользящей средней (SMA) около $4 473, за которой следует 50-дневная SMA на уровне $4 498 и более отдаленная 100-дневная SMA на уровне $4 700, при этом металл, вероятно, останется под давлением, пока торгуется ниже этой плотной зоны сопротивления.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.