Индонезийская рупия достигла рекордного минимума на фоне опасений по поводу индекса MSCI и политической неопределенности

• USD/IDR достигла исторического максимума на уровне 18 272 на фоне опасений по поводу статуса Индонезии как страны с формирующимся рынком.
• Отставка вице-президента Джибрана Ракабуминга Рака усилила политическую неопределенность и создала риск раскола правящей коалиции.
• Доллар США получает поддержку благодаря ястребиному прогнозу в отношении политики Федеральной резервной системы после выхода более высоких, чем ожидалось, данных по инфляции в США.

USD/IDR растет после открытия с бычьим гэпом, торгуясь около 18 260 на азиатской сессии в четверг. Валютная пара поднялась до нового рекордного максимума 18 272 на фоне возобновившихся опасений по поводу статуса Индонезии как страны с формирующимся рынком. Последнее падение последовало за решением MSCI исключить местную компанию из своих индексов, что стало новой неудачей после того, как в прошлом месяце поставщик индексов предупредил, что сохраняющиеся проблемы с инвестиционной доступностью могут привести к реклассификации страны в качестве отдельного рынка.

Тем временем политическая неопределенность усилилась после отставки вице-президента Джибрана Ракабуминга Рака. Его уход повышает риск раскола внутри правящей коалиции крупнейшей экономики Юго-Восточной Азии, что может осложнить выработку политики администрацией, которая уже сталкивается с пристальным вниманием к вопросам более широкого управления экономикой и таким флагманским инициативам, как программа бесплатного питания в школах.

Кроме того, пара USD/IDR растет, поскольку доллар США (USD) получает поддержку благодаря все более ястребиному прогнозу в отношении политики Федеральной резервной системы (ФРС) после выхода более высоких, чем ожидалось, данных по инфляции в США, измеряемой индексом потребительских цен (CPI).

Трейдеры увеличили ставки на повышение ставки в декабре, особенно после того, как член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер отметил в начале этой недели, что поддержал бы повышение на 25 базисных пунктов или даже на 50 базисных пунктов, если инфляция усилится. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки теперь закладывают в цены вероятность повышения ставки в декабре около 87%, а также почти 13%-ную вероятность более крупного повышения на 50 базисных пунктов.

Технический анализ: USD/IDR приближается к территории перекупленности

На дневном графике USD/IDR торгуется на уровне 18 260, продолжая рост выше краткосрочных и среднесрочных маркеров тренда. Девяти- и 50-периодные экспоненциальные скользящие средние (EMA) расположены ниже цены, что указывает на хорошо поддерживаемый восходящий тренд после последнего прорыва. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) на уровне 66,99 находится вблизи территории перекупленности, указывая на сильный бычий импульс, но также повышая риск краткосрочной паузы, а не немедленного разворота.

С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на уровне девятипериодной EMA около 18 147,87, а более глубокий защитный слой — на уровне 50-периодной EMA около 18 010,74 в случае появления коррекционного давления. Пока USD/IDR удерживается выше этих поддержек в виде скользящих средних, краткосрочный уклон остается конструктивным, а любое снижение к кластеру EMA, вероятно, привлечет новый покупательский интерес.

Гулсби указывает на тревожную устойчивость инфляции, усиливая ястребиный тон ФРС

Гулсби из ФРС выступил с заметно более ястребиным посланием: оценка FXS Speechtracker составила 8/10 по сравнению с установленным базовым сценарием на уровне 6,8/10, что подчеркивает растущую обеспокоенность динамикой инфляции. Назвав последние данные CPI "граничащими с тревожными" и отметив, что инфляция в сфере услуг "не снижается", он представил инфляцию как "реальную проблему", обусловленную как сторонами издержек, так и спроса, предупредив о перегреве цен и риске выхода ожиданий из-под контроля. Настойчивое заявление о том, что "всегда рассматриваются все варианты" и что инфляцию необходимо вернуть к целевому уровню, усиливает вероятность того, что политика будет смещена в сторону ужесточения условий, даже несмотря на то, что рынок труда характеризуется как устойчивый и стабильный.

Индекс настроений ФРС от FXS вырос на 1,69 пункта до 145,61, прочно закрепившись в ястребиной зоне и соответствуя повышенному показателю FXS Speechtracker. Это движение сигнализирует о том, что в рамках показателей индекса настроений ФРС от FXS высказывания Гулсби существенно усилили воспринимаемый ястребиный уклон в риторике Федеральной резервной системы.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)