Индийская рупия торгуется спокойно, в то время как цены на нефть корректируются

• Индийская рупия консолидируется в районе 95,40 по отношению к доллару США на открытии торгов в пятницу.
• Ожидается, что цены на нефть восстановятся из-за закрытия Ормузского пролива и пролива Баб-эль-Мандеб.
• Ожидается, что ФРС вновь сохранит процентные ставки без изменений на сентябрьском заседании.

Индийская рупия (INR) открывает торги во флэте в районе 95,40 по отношению к доллару США (USD) в пятницу. Пара USD/INR торгуется в боковом диапазоне, поскольку инвесторы ищут новые сигналы относительно открытия Ормузского пролива — жизненно важного маршрута для почти одной пятой мировых поставок энергоносителей, что поддерживает цены на нефть на повышенном уровне.

На открытии торгов контракт MCX на сырую нефть с истечением 19 августа торгуется на 0,85% ниже, в районе 7 755 рупий. Цены на нефть испытывают небольшое давление продаж в течение последних двух дней после того, как во вторник достигли нового недельного максимума на уровне 8 075 рупий. Однако ограниченное предложение энергоносителей из-за закрытия Ормузского пролива и пролива Баб-эль-Мандеб, на которые в совокупности приходится почти 27% мировых поставок энергоносителей, может привести к возобновлению ралли цен на нефть.

Импульс роста нефти ослабевает, но TD Securities по-прежнему видит потенциал повышения

По данным TD Securities, недавняя потеря импульса ралли привела к «ослаблению краткосрочного импульса», а также «спровоцировала умеренные продажи нефти WTI в течение дня». Однако товарные стратеги банка «по-прежнему подчеркивают, что фундаментальный дефицит на рынках сырой нефти и нефтепродуктов в конечном итоге должен поддержать дальнейший рост», что указывает на восприятие последней волны продаж как временной неудачи в рамках в целом конструктивного среднесрочного прогноза для цен на нефть.

Между тем аналитики предупредили, что более высокие цены на нефть могут негативно повлиять на экономический рост Индии и инвестиционные расходы правительства, а также ускорить инфляцию в ближайшей перспективе.

Снижение цен на топливо в Индии считается маловероятным на фоне роста убытков и сохраняющихся геополитических рисков

Аналитики Standard Chartered отказались от своего прежнего предположения о снижении розничных цен на топливо в 2027 финансовом году, заявив, что «затяжная геополитическая неопределенность, вероятно, приведет к росту инфляции» и усложнит политический фон. Банк отмечает, что «геополитическая неопределенность, волатильность цен на сырую нефть и растущие убытки государственных нефтяных компаний и правительства» привели к отказу от прогноза «снижения розничных цен на топливо на 2,5 индийской рупии за литр с сентября 2026 года».

По данным Standard Chartered, «убытки уже составляли около 0,3% ВВП в 1-м квартале 2027 финансового года, согласно министру нефти, и могут достичь 0,4-0,5% в первом полугодии 2027 финансового года, если цены на сырую нефть останутся на уровне USD 85-90 за баррель, особенно с учетом того, что акцизный сбор по-прежнему снижен на 10 рупий за литр». В этом контексте банк заключает, что «на фоне сохраняющейся геополитической напряженности и продолжающих отчитываться об убытках нефтяных компаний от розничных продаж топлива (включая газ для приготовления пищи) снижение цен на топливо в 2027 финансовом году выглядит маловероятным (см. India – How the energy supply shock was managed)».

Доллар США снижается, так как трейдеры сокращают ястребиные ожидания в отношении ФРС

Доллар США торгуется с понижением на азиатской сессии, поскольку ослабление опасений относительно повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) поддерживает медвежий уклон в ближайшей перспективе. На момент написания индекс доллара США, который оценивает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, незначительно снизился до отметки 99,89.

Инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность сохранения ФРС процентных ставок на текущем уровне в сентябре выросла почти до 65%. Это резкий разворот по сравнению с вероятностью в 75%, которая месяц назад указывала на то, что ФРС дважды повысит процентные ставки к концу сентябрьского заседания по вопросам монетарной политики.

Технический анализ: USD/INR колеблется вблизи 20-дневной EMA

USD/INR торгуется на уровне 95,42, вблизи восходящей линии тренда поддержки на уровне 95,36, которая совпадает с 20-дневной экспоненциальной скользящей средней.

Такая конфигурация отражает снижение волатильности, при этом индекс относительной силы (RSI) стабильно находится вблизи отметки 48.

С точки зрения роста основными уровнями сопротивления являются максимум 29 июля вблизи 96,00 и исторический максимум около 97,10. С точки зрения снижения первым уровнем поддержки выступает восходящая линия тренда на уровне 95,36, решительный пробой которой усилит медвежий настрой и введет в игру минимум 26 июня на уровне 94,15.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)