Индийская рупия остается во флэте, поскольку трейдеры ожидают решения ФРС по монетарной политике

• Индийская рупия движется слабо несмотря на снижение цен на нефть.
• Индийские акции падают после открытия с бычьим гэпом на фоне осторожности перед решением ФРС США по монетарной политике.
• Трейдеры ожидают ястребиного тона от председателя ФРС Кевина Уорша во время его первого заседания по монетарной политике в среду.

Индийская рупия (INR) торгуется во флэте после двух дней роста по отношению к доллару США (USD) в среду. Однако рост пары USD/INR может быть ограничен в ближайшей перспективе, поскольку понижательное давление на индийскую рупию ослабевает на фоне снижения мировых цен на нефть.

После недавних мер по политике, предпринятых Резервным банком Индии (RBI), экономисты значительно улучшили свои прогнозы по платежному балансу страны. Большинство аналитиков теперь ожидают небольшой профицит, что является резким изменением по сравнению с предыдущими прогнозами значительного дефицита.

Тем не менее, реальный масштаб ралли рупии в конечном итоге будет зависеть от уровня комфорта центрального банка. Эксперты предполагают, что RBI может стратегически использовать силу валюты для сокращения своего огромного портфеля форвардных контрактов по иностранной валюте, где короткие позиции по доллару выросли до рекордных $104 млрд в марте в ходе попыток защитить INR.

Индийские фондовые индексы сохраняют рост в среду, несмотря на преобладающую осторожность на рынке в преддверии предстоящего решения Федеральной резервной системы (ФРС) США по политике. Ожидается, что центральный банк США сохранит осторожную позицию «ждать и смотреть», удерживая базовые процентные ставки в диапазоне от 3,50% до 3,75%.

Тем не менее, участники рынка остаются очень внимательными, поскольку трейдеры ожидают, что председатель ФРС Кевин Уорш примет более ястребиный тон на своем первом заседании по политике позже в тот же день. Эта осторожная внутренняя позиция следует за смешанной сессией во вторник, когда институциональные данные NSE показали, что иностранные институциональные инвесторы продали акции на сумму 749,18 крор рупий, в то время как внутренние институциональные инвесторы совершили скромные покупки на сумму 6 лакхов рупий.

Общее настроение на рынке также сталкивается с препятствиями из-за сохраняющейся глобальной неопределенности и геополитических трений. Эксперты отрасли выражают широкое скептическое отношение к быстрому экономическому восстановлению, предупреждая, что экспорт судоходства и энергетики может занять несколько недель для полного восстановления после недавних перебоев. Дополнительно усложняет глобальный прогноз заявление поддерживаемой Ираном группировки Хезболла в Ливане о том, что Иран, вероятно, откажется от окончательного ядерного соглашения, если Израиль не выведет свои войска с территории Ливана, добавляя уровень геополитического риска, который продолжает держать инвесторов в напряжении.

Цена на нефть West Texas Intermediate (WTI) продолжает снижаться пятый день подряд, торгуясь около $74,80 за баррель на момент написания статьи. Цены на сырую нефть упали на фоне ожиданий скорого заключения мирного соглашения между Соединенными Штатами (США) и Ираном, которое может значительно увеличить мировое предложение.

США и Иран планируют подписать временное соглашение в Швейцарии в эту пятницу, которое предоставит Тегерану широкие экономические стимулы и позволит немедленно возобновить экспорт иранской нефти. Кроме того, ожидается, что международные танкеры вновь смогут безопасно проходить через стратегический Ормузский пролив после официального вступления соглашения в силу.

Технический анализ: USD/INR торгуется около 94,50 выше нижней границы нисходящего треугольника

Пара USD/INR стабилизируется после двух дней снижения, торгуясь около 94,40 на момент написания статьи. Технический анализ дневного графика показывает, что спотовая цена находится чуть выше нижней границы нисходящего треугольника, что указывает на «момент барабанной дроби» паттерна.

Плоская нижняя граница представляет собой важную зону спроса, где покупатели исторически вмешивались, чтобы остановить падение. Когда спотовая цена колеблется чуть выше нее, рынок проверяет, есть ли у этих покупателей еще средства и желание защищать этот уровень.

Пара USD/INR сохраняет медвежий краткосрочный настрой, удерживаясь ниже как девятидневной, так и 50-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA). Скопление этих EMA выше спота указывает на ограниченный рынок, в то время как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) около 40 свидетельствует о слабом импульсе, усиливая риск дальнейшего снижения, пока цена остается подавленной под этими скользящими средними.

Ближайшая поддержка находится на нижней границе нисходящего треугольника около 94,30, в то время как первоначальное сопротивление расположено на 50-дневной EMA на уровне 94,73, за которым следует девятидневная EMA на 94,90.