- Индийская рупия немного укрепляется по отношению к доллару США, поскольку трейдеры пересматривают ястребиные ожидания в отношении ФРС.
- Доллар США и доходность казначейских облигаций США остаются высокими, несмотря на ослабление ожиданий дальнейшей ястребиной политики ФРС.
- Инвесторы с нетерпением ожидают решения РБИ по монетарной политике.
Индийская рупия (INR) открывает торги с небольшим повышением по отношению к доллару США (USD) в начале недели заседания Резервного банка Индии (РБИ) по монетарной политике. Пара USD/INR снижается до отметки около 96,25, поскольку трейдеры сократили ожидания изменения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на заседании по монетарной политике в этом месяце, что повышает привлекательность более рискованных активов, таких как индийская рупия.
Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность того, что ФРС оставит процентные ставки без изменений на октябрьском заседании по монетарной политике, выросла до 82,3% с 35,8% на прошлой неделе.
Финансовые рынки снизили ястребиные ожидания в отношении ФРС после публикации данных по числу занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) США за сентябрь, которые показали умеренный рост занятости.
Что показал отчет по NFP США
В пятницу Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщило, что в сентябре экономика создала 29 тыс. новых рабочих мест, что оказалось ниже прогнозов в 90 тыс. и предыдущего показателя в 133 тыс., пересмотренного в сторону понижения со 162 тыс. Уровень безработицы вырос до 4,2%, тогда как ожидалось, что он останется на уровне 4,1%.
Средняя почасовая заработная плата, являющаяся ключевым показателем роста зарплат, выросла на 3% в годовом выражении, неожиданно замедлившись по сравнению с августовским показателем в 3,1%. Ожидалось, что рост ускорится до 3,2%.
Умеренный рост заработных плат и занятости вынудил финансовые рынки пересмотреть ястребиные ожидания в отношении ФРС.
Однако доходность казначейских облигаций США и доллар США остаются высокими из-за повышенных прогнозов инфляции и бюджетных рисков Франции.
На момент написания доходность 10-летних казначейских облигаций США немного снизилась и составляет около 5,27%, но остается недалеко от максимума за два десятилетия на уровне 5,34%, зафиксированного на прошлой неделе. В ходе азиатской сессии индекс доллара США (DXY), измеряющий стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, обновляет годовой максимум около 102,53.
Более высокая доходность казначейских облигаций США и укрепление доллара США могут оказать давление на индийскую валюту в краткосрочной перспективе.
Ожидание решения RBI по монетарной политике
На этой неделе основным фактором для индийской рупии станет объявление RBI о монетарной политике в среду.
Аналитики MUFG/BTMU вновь подтверждают, что они «официально прогнозируют, что RBI сохранит ставки без изменений», но подчеркивают, что «что еще важнее, мы уже выступали за то, чтобы центральный банк начал цикл повышения ставок с декабря, поэтому в конечном итоге считаем, что это лишь вопрос времени, когда ставки денежно-кредитной политики начнут расти». Они «считают, что существует высокая вероятность того, что RBI также изменит свой нейтральный курс, чтобы сигнализировать об уклоне в сторону ужесточения», что указывает на изменение сигнала монетарной политики, даже если решение в краткосрочной перспективе останется неизменным.
Говоря о предполагаемом масштабе изменений, MUFG/BTMU отмечают: «В нашем прогнозе заложено повышение ставок на 50 базисных пунктов, и мы упоминали, что в рамках этого цикла существует риск повышения в общей сложности на 75 базисных пунктов», указывая на фон, при котором «экономический рост остается сильным, ликвидность избыточной, кредитование набирает обороты, бюджетная политика оказывает поддержку, тогда как более высокие цены на сырьевые товары и неблагоприятные погодные условия повышают инфляционные риски в Индии». Они добавляют: «Мы прогнозируем, что RBI повысит ставки на 50 базисных пунктов в рамках этого цикла, при этом существует некоторый риск повышения на 75 базисных пунктов, хотя отмечаем, что котировки на рынке ставок уже довольно высоки», предполагая, что рынки, возможно, уже закладывают относительно агрессивную траекторию ужесточения.
Технический анализ USD/INR
На дневном графике USD/INR торгуется на уровне 96,25, сохраняя бычий уклон в краткосрочной перспективе, поскольку спот удерживается выше 50-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 95,59. Пара консолидируется вблизи недавних максимумов, а индекс относительной силы (14) на уровне 63,26 приближается к зоне перекупленности, что указывает на сильный восходящий импульс, который, однако, может приближаться к зоне чрезмерного роста.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка расположена на 50-дневной EMA на уровне 95,59, где, вероятно, будет протестирован любой откат, прежде чем начнется более глубокое снижение. С точки зрения роста, пара стремится повторно протестировать исторический максимум вблизи 97,00
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Индийская рупия - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Индийская рупия (INR) является одной из наиболее чувствительных к внешним факторам валют . Цена на сырую нефть (страна сильно зависит от импорта нефти), курс доллара США (большая часть торговли ведется в долларах США) и уровень иностранных инвестиций – все это оказывает влияние. Прямые интервенции Резервного банка Индии на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, устанавливаемых ЦБ, также являются основными факторами, влияющими на курс рупии.
Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки для поддержания стабильного обменного курса и содействия торговле. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на уровне 4% путем корректировки процентных ставок. Более высокие процентные ставки обычно укрепляют рупию. Это связано с ее ролью в "carry trade", при которой инвесторы берут кредиты в странах с более низкими процентными ставками, чтобы разместить свои деньги в странах, предлагающих относительно более высокие процентные ставки, и получить прибыль от разницы.
Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более высокие темпы роста экономики могут привести к увеличению притока иностранных инвестиций, что повысит спрос на рупию. Сокращение дефицита торгового баланса в конечном итоге приведет к укреплению рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные (процентные ставки за вычетом инфляции), также положительно влияют на курс рупии. Повышение интереса к риску может привести к увеличению притока прямых и непрямых иностранных инвестиций (FDI и FII), что также благоприятно скажется на курсе рупии.
Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем в других странах, как правило, негативна для валюты, поскольку свидетельствует о девальвации из-за избыточного предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранного импорта, что является негативным фактором для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (РБИ) повышает процентные ставки, и это может быть положительным фактором для рупии, поскольку повышается спрос со стороны международных инвесторов. При снижении инфляции наблюдается обратный эффект.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD обваливается на большую фигуру до 1,1150 на фоне усиления фискальных проблем Франции
EUR/USD уступила большую фигуру в начале недели в понедельник, тестируя 1,1150, на самом низком уровне за 17 месяцев. Евро испытывает давление из-за опасений по поводу бюджетной ситуации во Франции на фоне резкой распродажи на рынке облигаций, что усилило опасения рисков заражения в регионе. Между тем доллар США привлекает защитные покупки на фоне надвигающейся геополитической неопределенности.
GBP/USD слабеет, так как доллар США растет, несмотря на снижение вероятности повышения ставки ФРС
GBP/USD немного снижается после умеренного роста днем ранее, торгуясь в районе 1,3240 в азиатские часы. Валютная пара находится под понижательным давлением, поскольку доллар США укрепляется в преддверии предстоящей публикации индекса PMI в сфере услуг ISM США.
Быки по золоту остаются в стороне, поскольку USD поднимается к новому максимуму с начала года
Золото не может капитализировать умеренный рост на азиатской сессии и в настоящее время торгуется чуть ниже $4 150, оставаясь почти без изменений за день на фоне смешанных сигналов. Поскольку инвесторы игнорируют разочаровывающие данные по занятости в США, доллар США вновь набирает сильный позитивный импульс и поднимается к свежему максимуму с апреля 2025 года. Это рассматривается как ключевой фактор, сдерживающий рост актива, хотя снижение ожиданий повышения ставки Федеральной резервной системой в октябре помогает ограничить снижение.
Dogecoin: приток средств в ETF и технические факторы поддерживают восстановление
Dogecoin (DOGE) продолжает наращивать рост, торгуясь выше $0,096 в понедельник после того, как на прошлой неделе нашел поддержку в районе ключевой зоны поддержки. Продолжающийся приток средств в спотовые биржевые фонды (ETF) на DOGE, наряду с укреплением показателей по деривативам, указывает на улучшение рыночных настроений. Между тем, конструктивный технический прогноз предполагает, что мемкоин может продолжить рост, если ключевой уровень устоит.
Срочно: Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США выросло на 29 тыс. в сентябре против ожидавшихся 90 тыс.
Число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США выросло на 29 000 в сентябре, сообщило Бюро статистики труда США (BLS) в пятницу.