- Индийская рупия продолжает падать по отношению к доллару США.
- Рост ястребиных ожиданий в отношении ФРС из-за высоких данных по PPI в США становится новой проблемой для индийской валюты.
- Инвесторы ожидают публикации данных по CPI в США и Индии.
Индийская рупия (INR) продолжает нисходящую спираль по отношению к доллару США (USD) четвертый торговый день подряд в пятницу, при этом пара USD/INR выросла примерно до 95,80 на открытии торгов. Слабое открытие уже ожидалось для индийской валюты по отношению к доллару США, поскольку последний получил значительную поддержку за ночь после публикации превысивших прогнозы данных по индексу цен производителей (PPI) в США за август, что повысило ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США (ФРС).
На момент написания статьи индекс доллара США (DXY), который оценивает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, уверенно торгуется вблизи максимума четверга, около 99,20.
Высокие данные по PPI в США усиливают ястребиные ожидания в отношении ФРС
Опубликованный в четверг отчет по PPI в США показал, что общая инфляция цен производителей оказалась выше и составила 5,4% в годовом исчислении (г/г) против прогнозов на уровне 5,3% и июльского показателя 4,8%. Базовый PPI, который исключает волатильные компоненты, такие как продукты питания и энергоносители, также вырос более быстрыми темпами, достигнув 4,6% г/г, что соответствовало ожиданиям, по сравнению с предыдущим показателем 4,3%.
Высокие данные по PPI в США повысили ожидания повышения процентной ставки ФРС. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность повышения процентных ставок ФРС на заседании по вопросам монетарной политики на следующей неделе выросла до 72,4% с 61,2%, зафиксированных до публикации данных.
Теоретически новый рост ястребиных ожиданий в отношении ФРС повышает доходность казначейских облигаций США, что в конечном итоге снижает привлекательность более рискованных активов. На момент написания статьи доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла рекордного уровня 4,98%, максимального значения с ноября 2023 года.
Риски для инфляции в США смещены в сторону роста на фоне умеренного снижения базовой инфляции
После публикации данных по PPI в США инвесторы ожидают отчет по индексу потребительских цен (CPI) за август, который будет опубликован в 12:30 GMT.
По мнению экономистов TD Securities, ценовое давление в США, вероятно, лишь немного ослабло в августе. Они "прогнозируют рост базового CPI на 2,3% г/г, что на 10 б.п. ниже июльского показателя, в то время как общая инфляция, вероятно, останется без изменений на уровне 3,4% г/г". Однако они предупреждают, что "мы видим риски для наших прогнозов смещенными в сторону роста, поскольку предполагаем значительное снижение цен в ряде категорий товаров, подверженных влиянию тарифов", предполагая, что фактический показатель может оказаться выше, если предполагаемое снижение цен не реализуется.
Данные CPI Индии станут ключевым катализатором для INR
На внутреннем рынке розничные данные CPI Индии за август, публикация которых запланирована на понедельник, могут стать ключевым катализатором для индийской рупии.
Экономисты Societe Generale ожидают, что инфляционный фон в Индии в ближайшей перспективе станет менее благоприятным, прогнозируя, что "инфляция CPI в Индии [вырастет] примерно до 4,8% г/г в августе 2026 года с 4,4% в июле, достигнув самого высокого значения в рамках недавно введенной серии CPI." Они отмечают, что в случае реализации прогноза "это станет третьим месяцем подряд, когда инфляция превышает целевой показатель RBI в 4,0%, что еще больше укрепит мнение о том, что инфляционное давление больше не ограничивается несколькими волатильными категориями, а постепенно становится более широким."
Говоря о факторах роста, Societe Generale отмечает, что "продовольственная инфляция, вероятно, превысила 6,0% г/г в августе и должна оставаться крупнейшим источником общей инфляции CPI," при этом доступная динамика цен указывает на "сохраняющееся давление со стороны таких категорий, как сахар, зерновые, молоко, яйца, растительные масла и отдельные овощи." "Вторым источником повышательного давления, вероятно, станет топливная инфляция," поскольку "высокие мировые цены на энергоносители в сочетании с отложенными эффектами предыдущих внутренних корректировок цен на топливо указывают на то, что топливная корзина продолжит оказывать повышательное давление на общую инфляцию." Банк также указывает, что "при сохранении высокого давления со стороны цен на ресурсы и отсутствии убедительных признаков ослабления на мировых товарных рынках риск более широкого переноса роста затрат в потребительские цены, по-видимому, увеличивается," тогда как основанные на опросах показатели "указывают на более высокую топливную инфляцию в августе по сравнению с июлем."
В совокупности Societe Generale утверждает, что "августовское значение CPI, вероятно, укажет на то, что инфляционная динамика в Индии становится менее благоприятной. Продовольственная инфляция остается высокой, топливная инфляция продолжает ускоряться, а первые признаки более широкого переноса роста затрат начинают проявляться." По их мнению, "значение около 4,8% г/г не только станет новым максимумом в рамках пересмотренной серии CPI, но и усилит опасения, что инфляционное давление постепенно выходит за пределы узкого набора категорий."
Технический анализ USD/INR
На дневном графике USD/INR торгуется на уровне 95,80, сохраняя конструктивный бычий уклон, поскольку остается выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 95,22. Пара уверенно отскочила от минимумов конца августа и теперь торгуется значительно выше своего краткосрочного индикатора тренда, тогда как индекс относительной силы (14) вблизи 60 указывает на положительный, но еще не перекупленный импульс, поддерживающий дальнейшие попытки роста.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка расположена на 20-дневной EMA на уровне 95,22, где покупатели, вероятно, вновь появятся на падении, чтобы защитить формирующийся восходящий тренд. Сверху пара может продолжить рост к историческому максимуму вблизи 97,10.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Индийская рупия - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Индийская рупия (INR) является одной из наиболее чувствительных к внешним факторам валют . Цена на сырую нефть (страна сильно зависит от импорта нефти), курс доллара США (большая часть торговли ведется в долларах США) и уровень иностранных инвестиций – все это оказывает влияние. Прямые интервенции Резервного банка Индии на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, устанавливаемых ЦБ, также являются основными факторами, влияющими на курс рупии.
Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки для поддержания стабильного обменного курса и содействия торговле. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на уровне 4% путем корректировки процентных ставок. Более высокие процентные ставки обычно укрепляют рупию. Это связано с ее ролью в "carry trade", при которой инвесторы берут кредиты в странах с более низкими процентными ставками, чтобы разместить свои деньги в странах, предлагающих относительно более высокие процентные ставки, и получить прибыль от разницы.
Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более высокие темпы роста экономики могут привести к увеличению притока иностранных инвестиций, что повысит спрос на рупию. Сокращение дефицита торгового баланса в конечном итоге приведет к укреплению рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные (процентные ставки за вычетом инфляции), также положительно влияют на курс рупии. Повышение интереса к риску может привести к увеличению притока прямых и непрямых иностранных инвестиций (FDI и FII), что также благоприятно скажется на курсе рупии.
Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем в других странах, как правило, негативна для валюты, поскольку свидетельствует о девальвации из-за избыточного предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранного импорта, что является негативным фактором для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (РБИ) повышает процентные ставки, и это может быть положительным фактором для рупии, поскольку повышается спрос со стороны международных инвесторов. При снижении инфляции наблюдается обратный эффект.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
GBP/USD набирает бычьи обороты выше 1,3500 после позитивных данных из Великобритании
GBP/USD привлекает новый спрос и набирает обороты выше 1,3500 на европейской сессии в пятницу. Ежемесячный ВВП Великобритании в июле превзошел прогнозы, составив 0,4%, а промышленное производство и производство в секторе обрабатывающей промышленности также оказались лучше ожиданий, поддержав фунт стерлингов. Однако дальнейший рост, похоже, ограничен в преддверии выхода критически важных данных по инфляции CPI в США.
EUR/USD остается во флэте вблизи 1,1600, внимание переключается на CPI США
EUR/USD держится в районе 1,1600 в европейскую сессию в пятницу. Трейдеры продолжают оценивать ястребиное повышение ставки Европейским центральным банком. Однако рынки сохраняют осторожность в преддверии ключевых данных по инфляции индекса потребительских цен (CPI) в США, которые могут дать больше подсказок относительно курса процентной ставки ФРС.
Золото: возобновит ли инфляция CPI в США восходящий тренд?
Золото держится вблизи недельных минимумов около $4 310 в начале пятницы, отыгрывая значительные потери после публикации данных по индексу цен производителей (PPI) в США и недавнего роста цен на нефть. Золото пытается восстановить часть предыдущих существенных потерь, поскольку трейдеры прибегают к перепозиционированию в преддверии крайне важного отчета по инфляции в США — индекса потребительских цен (CPI).
Cardano приближается к критической поддержке, поскольку риски коррекции растут
Cardano (ADA) немного восстанавливается, торгуясь на уровне $0,206 на момент написания в пятницу, чуть выше критической зоны поддержки после снижения более чем на 6% с начала недели. Ослабление данных по деривативам и угасание бычьего импульса указывают на медвежий краткосрочный прогноз, а решительное закрытие ниже зоны поддержки может потенциально спровоцировать более глубокую коррекцию для ADA.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 11 сентября:
Индекс доллара США (DXY) отвоевал барьер 99,00 и даже больше, уверенно отскочив на фоне того, что высокий индекс цен производителей (PPI) вырос на 5,4% в годовом выражении в августе, усилив ожидания повышения ставки ФРС на заседании на следующей неделе. В таблице ниже показано процентное изменение доллара США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам сегодня. Доллар США был сильнее всего против австралийского доллара.