- Отчеты по PPI и CPI в США определят денежно-кредитную политику Федеральной резервной системы и ожидания относительно процентных ставок.
- Сильные данные по рынку труда США привели к тому, что трейдеры закладывают вероятность повышения ставки более чем на 60%.
- Опрос Reuters показывает, что ФРС сохранит процентные ставки на прежнем уровне до конца года, вопреки ожиданиям рынка повышения ставок.
Индекс доллара США (DXY), измеряющий стоимость доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, снижается четвертый день подряд и торгуется около 98,70 в часы азиатской сессии в четверг.
Участники рынка внимательно следят за публикацией данных по индексу цен производителей (PPI) в США, которая состоится в четверг, и данных по индексу потребительских цен (CPI) в пятницу, поскольку эти отчеты по инфляции могут дать важные подсказки относительно перспектив денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы (ФРС) перед ее заседанием на следующей неделе.
После недавней публикации более сильных данных по рынку труда США трейдеры увеличили ставки на повышение процентной ставки, при этом инструмент CME FedWatch оценивает вероятность повышения ставки на предстоящем заседании центрального банка более чем в 60%.
Однако, согласно мнению большинства экономистов, опрошенных Reuters, Федеральная резервная система сохранит процентную ставку на прежнем уровне на заседании 15-16 сентября и до конца этого года, вновь вопреки ожиданиям рынка серии повышений.
Экономические данные в последние недели в основном оказывались сильными, и несколько экономистов отметили, что данные по индексу потребительских цен за август будут иметь решающее значение для формирования их прогноза будущих процентных ставок.
Отток средств из облигаций усиливается на фоне снижения спроса из-за более высокой доходности
Стратеги BNY отмечают, что склонность инвесторов к риску снизилась, указывая, что "iFlow Mood сужался более быстрыми темпами, поскольку инвесторы более агрессивно сокращали вложения в ключевые суверенные облигации по сравнению с мировыми акциями." Они добавляют, что "более высокая мировая доходность все сильнее влияет на потоки средств в облигации," что подчеркивает: растущее давление процентных ставок провоцирует более выраженный откат из ключевого суверенного долга по сравнению с фондовыми рынками.
Технический анализ: DXY удерживается ниже скользящих средних
На дневном графике спотовый индекс доллара торгуется на уровне 98,70, сохраняя медвежий краткосрочный тон, поскольку он остается ниже как 9-дневной, так и 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Краткосрочная EMA остается ниже более долгосрочной EMA, тогда как 14-дневный индекс относительной силы (14) на уровне около 37 остается на медвежьей территории, указывая на продолжающееся понижательное давление, несмотря на некоторую стабилизацию индекса настроений ФРС FXS в районе 125,72.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление совпадает с 9-дневной EMA, а более существенное ограничение роста находится у 50-дневной EMA; вместе они обозначают диапазон, который индексу необходимо отвоевать, чтобы ослабить текущий медвежий уклон. В отсутствие идентифицируемых технических уровней поддержки в предоставленном наборе данных трейдеры могут обратить внимание на недавние минимумы и психологически важные круглые уровни ниже 98,75 в качестве потенциальных областей спроса, тогда как любые попытки восстановления, вероятно, будут испытывать трудности до тех пор, пока цена торгуется ниже скопления EMA.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD продолжает торговаться в диапазоне выше 0,7200, поскольку трейдеры ожидают данных по инфляции в США
AUD/USD, как ожидается, продолжит консолидироваться выше 0,7200 в ходе азиатской сессии в четверг на фоне смешанных сигналов. Растущие ожидания повышения ставки РБА удерживают оззи около его самого высокого уровня с 14 мая. Однако ястребиные ожидания в отношении ФРС и эскалация напряженности между США и Ираном оказывают некоторую поддержку доллару США, ограничивая рост валютной пары, пока трейдеры ожидают данных по инфляции в США.
USD/JPY консолидируется около 153,50, поскольку медведи проявляют осторожность в преддверии данных по инфляции в США
USD/JPY стабилизируется выше 153,50 во время азиатской сессии в четверг, но остается вблизи семимесячного минимума, установленного ранее на этой неделе, поскольку ястребиная переоценка BoJ продолжает поддерживать японскую иену. Между тем, растущие ожидания повышения ставки ФРС в сентябре и эскалация напряженности между США и Ираном помогают ослабить давление продаж на доллар США, оказывая некоторую поддержку валютной паре в преддверии данных по инфляции в США.
Золото выглядит как сделка «продавать на отскоке» на фоне расширяющегося конфликта на Ближнем Востоке
Золото повторяет восстановительное движение, наблюдавшееся во время азиатских торгов во вторник, отскакивая от недельных минимумов вблизи $4 350 в начале среды. Однако покупатели сохраняют осторожность на фоне расширяющегося конфликта на Ближнем Востоке. Золото пытается вяло восстановиться, прерывая трехдневное снижение в эту среду, поскольку доллар США (USD) с трудом удерживается вблизи двухнедельных минимумов на фоне возобновившегося спроса на японскую иену (JPY).
Биткоин превосходит мировые активы, поскольку зона сопротивления $83 000-$86 000 продолжает оказывать давление на ралли
Биткоин (BTC) продолжает восстанавливаться после слабости в середине года, превосходя основные традиционные активы за последний месяц на фоне сильного сопротивления в диапазоне от $83 000 до $86 000. BTC вырос на 23% за последние 21 торговую сессию, тогда как S&P 500 и Nasdaq 100 в целом торговались во флэте, а Euro Stoxx 50 снизился, согласно отчету Glassnode, опубликованному в среду.
Вот что вам нужно знать в четверг, 10 сентября:
Доллар США (USD) в среду двигался в медвежьем диапазоне, набирая темпы вскоре после того, как Минфин США объявил о выкупе казначейских облигаций США со сроком погашения от 10 до 20 лет на сумму до $6 млрд. Помимо этого, трейдеры сохраняли довольно скептичный настрой в отношении неослабевающей напряженности на Ближнем Востоке, переключив внимание вместо этого на скорый выход данных по инфляции в США в пятницу.