- Внимание рынка переключается на предстоящие данные по розничным продажам в США за июль после публикации слабых инфляционных отчетов.
- Индекс цен производителей (PPI) в июле неожиданно остался без изменений, а базовый PPI вырос на 0,2%, немного не дотянув до рыночных ожиданий.
- Согласно CME FedWatch, вероятность повышения ставки ФРС в сентябре снизилась с 40% до 34,8%.
Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, снижается второй день подряд, торгуясь около 99,90 в ходе азиатской сессии в пятницу. Теперь внимание рынка переключается на предстоящие данные по розничным продажам в США за июль, выход которых запланирован на сегодня. Между тем доллар США остается под давлением после публикации более слабого, чем ожидалось, отчета по инфляции в США, который негативно повлиял на настроения инвесторов.
Дополняя общую картину замедления инфляции, Бюро статистики труда сообщило, что оптовые цены на товары и услуги в США в июле остались без изменений. Это оказалось ниже ожидавшегося роста на 0,2% и последовало за пересмотренным снижением на 0,1% в июне. Без учета волатильных компонентов, таких как продукты питания и энергоносители, базовый индекс цен производителей (PPI) вырос на 0,2%, немного ниже рыночного консенсус-прогноза в 0,3%. В годовом исчислении общий PPI в июле вырос на 4,7%, тогда как базовый PPI увеличился на 4,2% за тот же период.
Эти показатели замедления инфляции заметно изменили ожидания в отношении монетарной политики Федеральной резервной системы. Согласно инструменту CME FedWatch, теперь рынки закладывают вероятность повышения ставки в США на предстоящем сентябрьском заседании на уровне 34,8% против 40% сразу после публикации данных по PPI.
Снижение доллара усиливается по мере ослабления ожиданий повышения ставки ФРС, но нефтяные риски сохраняются
Джейн Фоули из Rabobank отмечает, что "спекуляции по поводу повышения ставки ФРС недавно столкнулись с препятствием на фоне последних публикаций данных по США", и, по ее мнению, этот сдвиг "открывает перспективу дальнейшего снижения доллара США." Однако Фоули предупреждает, что это формирующееся снижение доллара не гарантировано, подчеркивая, что прогноз "все еще может отклониться от курса, если цены на нефть снова резко вырастут," а возобновление напряженности на энергетических рынках потенциально может восстановить поддержку американской валюты.
Технический анализ:
На дневном графике спот-индекс доллара торгуется на уровне 99,90, сохраняя медвежий тон в ближайшей перспективе, поскольку находится ниже 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), лишь удерживаясь выше более короткой 9-дневной EMA. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) на уровне 41,5 остается в умеренно негативной зоне, что указывает на ослабление бычьего импульса, тогда как индекс настроений ФРС FXS в районе 134,6 свидетельствует о том, что более широкие ожидания в отношении ФРС пока не трансформируются в устойчивое укрепление доллара на графике.
С точки зрения роста, непосредственное сопротивление находится на уровне 50-дневной EMA 100,27, а более сильным барьером выступает горизонтальный уровень 101,80, на котором продавцы могут вновь перехватить контроль в случае тестирования. С точки зрения снижения, первая поддержка находится на уровне 9-дневной EMA 99,96, за которой следует структурный минимум в районе 97,62, а затем дополнительные зоны поддержки на уровнях 96,49 и 95,56, где более глубокое снижение, вероятно, приостановится в случае усиления медвежьего давления.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD растет, поскольку ослабевающие ставки на повышение ФРС оказывают давление на USD; геополитические риски ограничивают рост
Пара EUR/USD привлекает дополнительных покупателей на азиатской сессии и пытается развить вчерашний скромный отскок от района психологической отметки 1,1500, или более чем недельного минимума. Спотовые цены, однако, остаются в пределах двухнедельного диапазона и в настоящее время торгуются ниже 1,1550 на фоне смешанных сигналов.
GBP/USD укрепляется почти до 1,3500 на фоне ослабления ожиданий повышения ставки ФРС
Пара GBP/USD набирает силу вблизи 1,3495 в первые часы европейских торгов в пятницу. Британский фунт немного укрепляется против доллара США, поскольку данные по потребительским и производственным ценам в США, оказавшиеся ниже ожиданий, ограничили пространство Федеральной резервной системы для дальнейшего повышения процентных ставок. Трейдеры будут следить за отчетом по розничным продажам в США за июль, который выйдет позднее в пятницу.
Золото получает некоторую поддержку в преддверии $4 300, поскольку USD остается под давлением на фоне снижения ставок на повышение ФРС
Золото привлекает дополнительные продажи второй день подряд и продолжает отступать от своего самого высокого уровня с 5 июня, в районе $4 450, которого оно достигло днем ранее. Однако актив находит некоторую поддержку перед отметкой $4 300, поскольку трейдеры воздерживаются от размещения агрессивных направленных ставок на фоне смешанных фундаментальных сигналов.
Ончейн-сигнал Ethereum остается слабым, даже несмотря на продолжающееся умеренное распределение со стороны розничных инвесторов
Ethereum (ETH) продолжил консолидироваться в узком диапазоне $1 800-$2 000 на фоне слабых сигналов по ключевым ончейн-метрикам. Чистый приток ETH на биржи, который измеряет разницу между монетами, поступающими на биржи и выводимыми с них, указывает на умеренное преобладание продаж после того, как его 14-дневная скользящая средняя стала положительной.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 14 августа:
Доллар США (USD) ослаб, а индекс доллара США (DXY) опустился обратно ниже отметки 100,00 после того, как данные по индексу цен производителей (PPI) за четверг оказались ниже ожиданий, а более высокий, чем ожидалось, недельный показатель заявок на пособие по безработице сократил ожидания дальнейшего ужесточения политики Федеральной резервной системы (ФРС).