Индекс доллара США поднимается выше 100, так как рост цен на нефть вызывает опасения по поводу инфляции

• Индекс доллара США поднимается выше 100, приближаясь к своему самому высокому уровню с ноября.
• Рост цен на нефть и напряженность вокруг Ормузского пролива подогревают опасения по поводу инфляции.
• Рынки пересматривают ожидания политики Федеральной резервной системы перед выходом ключевых данных из США.

Индекс доллара США (DXY) продолжает свой рост в пятницу, торгуясь около 100,10 на момент написания и прибавляя 0,35% за день. Доллар США (USD) остается поддержанным, так как инвесторы пересматривают прогнозы по монетарной политике Соединенных Штатов (США), в то время как более высокие доходности казначейских облигаций США продолжают усиливать спрос на доллар.

Восстановление доллара США происходит на фоне того, что рынки все больше сосредотачиваются на инфляционных последствиях недавнего роста цен на нефть. Эскалация геополитической напряженности на Ближнем Востоке, особенно с участием Ирана, Израиля и США, вызвала опасения по поводу перебоев в поставках на глобальных энергетических рынках. Новый верховный лидер Ирана, Моджтаба Хаменеи, указал, что закрытие Ормузского пролива может оставаться частью стратегии страны по давлению на своих противников, что еще больше усиливает неопределенность вокруг поставок нефти.

Несмотря на усилия Международного энергетического агентства (IEA) стабилизировать рынки путем выпуска 400 миллионов баррелей из стратегических резервов, цены на сырую нефть остаются крайне волатильными. Нефть марки Brent торгуется около $100 за баррель, что усиливает опасения, что постоянные энергетические расходы могут привести к более широкому инфляционному давлению. Резкий рост цен на энергию также побуждает рынки значительно снизить ожидания по снижению процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы (ФРС).

Аналитики MUFG оценивают, что каждое увеличение цен на нефть на $10 может добавить примерно 0,2 процентных пункта к инфляции в США. "При цене около $100 за баррель нефти общая инфляция может вырасти почти на 0,8 процентных пункта, в то время как в сценарии с ценой $150 за баррель инфляционные риски могут решительно превысить 4%. Отражая эти риски, рынки резко сократили ожидания снижения ставок ФРС в этом году, а ожидания смягчения политики еще больше угасают по мере продолжения конфликта США с Ираном. В то же время потенциальная задержка смягчения политики ФРС в ответ на шок от нефти, вероятно, обеспечит краткосрочную поддержку доллару США," отметили аналитики.

В то же время аналитики Национального банка Канады предполагают, что хотя экономика США, как ожидается, сохранит устойчивый рост, текущий энергетический шок увеличивает риск того, что ФРС отложит начало своего цикла смягчения. Банк по-прежнему прогнозирует два снижения ставок в этом году, но признает, что политики могут оставаться в ожидании, если инфляционное давление сохранится.

Внимание теперь переключается на насыщенный экономический календарь США в пятницу, включая индекс цен расходов на личное потребление (PCE), заказы на товары длительного пользования, данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) и индекс потребительских настроений от Университета Мичигана. Эти публикации могут дать дополнительные подсказки о траектории политики ФРС и повлиять на краткосрочные движения доллара США.

Технический анализ индекса доллара США

На дневном графике индекс доллара США торгуется на уровне 100,07. Краткосрочный тренд бычий, так как цена поднимается выше восходящей линии поддержки от 95,57 и уходит дальше от 100-дневной простой скользящей средней (SMA) около 98,60, которая поддерживает рост. Индекс уверенно держится выше этой долгосрочной средней, что указывает на контроль покупателей над общей динамикой, в то время как индекс относительной силы (RSI) на уровне 72 входит в зону перекупленности и сигнализирует о растянутом восходящем импульсе, который может замедлить подъем, а не сразу развернуть его.

Непосредственное сопротивление возникает на уровне 100,39, определяемом горизонтальным барьером, который ограничивает последний ралли и обозначает следующий барьер для быков. Ясное закрытие выше этого уровня откроет путь к дальнейшему росту, при этом восходящая линия тренда, вероятно, останется нетронутой, пока индекс держится выше начальной поддержки на 99,30, за которой следует зона поддержки 100-дневной SMA около 98,60. Пробой ниже кластера скользящих средних ослабит бычий сценарий и откроет более глубокую коррекцию к середине 98,00.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ.)