Евро теряет утренний рост на фоне отскока доллара США, ожидаются данные NFP в США

• Евро отдает набранные ранее очки, поскольку доллар США отскакивает.
• Доллар США восстанавливается после ранних потерь, несмотря на политические препятствия в США и снижение цен на нефть.
• Ожидаемый рост предварительного HICP в еврозоне усилил аргументы в пользу дальнейшего повышения процентных ставок ЕЦБ.

Евро (EUR) отдает почти весь свой внутридневной рост против доллара США (USD) на европейской торговой сессии в четверг. Пара EUR/USD торгуется во флэте в районе 1,1228 после отката от внутридневного максимума 1,1268. Основная валютная пара снижается, поскольку доллар США восстанавливает свои потери, а индекс доллара США (DXY) отскакивает и переходит в незначительный плюс в районе 101,54.

Однако эксперты рынка сомневаются в продолжении восстановления доллара США на фоне препятствий, связанных с политической нестабильностью в Соединенных Штатах (США), и резкого снижения цен на нефть.

Аналитики MUFG отмечают, что «ослабление доллара США и снижение доходности американских облигаций были обусловлены резким падением цен на нефть, что помогает уменьшить опасения рынка относительно повышательных рисков для инфляции». Они указывают, что цена нефти Brent «снизилась примерно на USD10 за баррель после объявления результатов промежуточных выборов в США», опустившись к уровню поддержки со стороны «200-дневной скользящей средней в районе USD93,60 за баррель». В MUFG отмечают, что нефть «уже резко дешевела в начале этой недели, а результаты промежуточных выборов усилили распродажу».

Банк также указывает на «еще один понижательный риск для доллара США, связанный с промежуточными выборами в США», а именно на потенциальную возможность того, что их результаты «еще больше подорвут доверие инвесторов к инвестициям, связанным с ИИ в США, в ответ на усиление противодействия демократов продолжающемуся развитию ИИ».

На экономическом фронте инвесторы ожидают выхода в пятницу данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за октябрь. Данные NFP в США, вероятно, повлияют на ожидания относительно процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС).

В настоящее время трейдеры уверены, что ФРС повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 4,00%-4,25% на декабрьском заседании по вопросам монетарной политики.

Что касается евро, дальнейшее усиление инфляционного давления в еврозоне укрепило ожидания новых повышений процентных ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ) в ближайшей перспективе.

Евро получает поддержку на фоне нового давления на ЕЦБ из-за устойчивой инфляции

Антье Префке из Commerzbank отмечает, что последние данные по еврозоне сохраняют смещение дискуссии о денежно-кредитной политике в сторону дальнейшего ужесточения, отмечая, что "в то же время инфляция в еврозоне в октябре выросла до 4% в годовом выражении, тогда как базовый показатель остался неизменным на уровне 2,5%." Она указывает, что "хотя эти цифры соответствовали ожиданиям аналитиков, при целевом уровне инфляции 2% и депозитной ставке 2,50% они явно свидетельствуют в пользу дальнейшего повышения ставок ЕЦБ." По ее мнению, "вследствие сохраняющихся высоких цен на энергоносители все большее число компаний, вероятно, со временем будет перекладывать возросшие издержки на потребителей," что усиливает аргументы в пользу дальнейших действий ЕЦБ и помогает поддерживать евро, несмотря на сохраняющиеся опасения по поводу роста экономики.

Технический анализ EUR/USD

На дневном графике EUR/USD торгуется на уровне 1,1228. Пара удерживается чуть выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 1,1217, что указывает на попытку стабилизации после недавнего снижения, хотя отсутствие расположенных поблизости ориентиров сопротивления сохраняет общий настрой нейтральным, а не явно бычьим. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 48 восстанавливается в направлении средней линии, что указывает на ослабление нисходящего импульса, но пока не на явное ускорение роста.

С точки зрения снижения, первоначальная поддержка расположена на уровне 20-дневной EMA 1,1217, и ее устойчивый пробой вновь откроет путь к более глубокому откату в направлении предыдущих минимумов на графике. Пока спот продолжает удерживаться выше этой скользящей средней, а RSI остается вблизи отметки 50, пара может оставаться в фазе консолидации, при этом покупатели будут пытаться сформировать базу в ожидании более четкого ориентира сверху для атаки.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)